Qu'est-ce que Swell ? Liquid staking et restaking simplifiés

Swell est un protocole de staking non custodial conçu pour rendre le staking Ethereum plus accessible et flexible. Il répond aux défis du staking traditionnel d'Ethereum grâce à des solutions de liquid staking, permettant aux utilisateurs de staker n'importe quel montant d'ETH sans gestion d'infrastructure complexe.

Qu'est-ce que Swell ?

Swell est un protocole visant à renforcer la sécurité et la décentralisation d'Ethereum en abaissant les barrières au staking. Ses principales caractéristiques sont :

1. Liquid staking : l'utilisateur stake de l'ETH et reçoit du swETH, un token liquide représentant l’ETH staké plus les récompenses accumulées.
2. Protocole non custodial : Swell laisse aux utilisateurs le contrôle total de leurs actifs, réduisant les risques liés à la garde centralisée.
3. Décentralisation : En facilitant l'accès au staking, Swell favorise la décentralisation du réseau Ethereum et renforce sa sécurité et sa résilience.

Comment fonctionne le liquid staking avec Swell ?

Le processus de liquid staking chez Swell est pensé pour sa simplicité et son accessibilité :

1. Staking d’ETH : l’utilisateur dépose son ETH sur le protocole Swell, qui mutualise et délègue ensuite les fonds à des opérateurs de nœud professionnels.
2. Réception de swETH : en échange, l’utilisateur obtient du swETH, un token liquide représentant son ETH staké et ses récompenses.
3. Utilisation de swETH dans la DeFi : swETH peut servir sur les plateformes DeFi pour diverses opportunités, telles que le prêt, l’emprunt ou la fourniture de liquidité.

Swell propose également le restaking via rswETH, permettant de restaker son ETH sur des protocoles comme EigenLayer sans seuil minimal de 32 ETH. Pour les détenteurs de Bitcoin, Swell offre swBTC, qui permet de participer à la DeFi tout en générant un rendement natif.

Comment fonctionne Swell Earn ?

Les vaults Swell Earn permettent d'obtenir des récompenses sur des actifs numériques grâce à des stratégies automatisées et ajustées au risque :

1. Dépôt d’actifs : l’utilisateur peut déposer différents actifs, dont swETH, rswETH et swBTC.
2. Optimisation automatisée du rendement : les actifs sont répartis sur plusieurs protocoles DeFi pour optimiser les rendements tout en maîtrisant les risques.
3. Rendements ajustés au risque : les vaults génèrent des rendements via une diversification des fonds et des stratégies équilibrées.
4. Tokens ERC-4626 : l’utilisateur reçoit des earnETH ou earnBTC, représentant sa part du vault.

Les avantages clés sont la gestion automatisée, la réduction du risque et la liquidité.

Quelles sont les tokenomics de SWELL ?

Le token SWELL est le token de gouvernance du DAO (organisation autonome décentralisée) de Swell :

1. Gouvernance décentralisée : les détenteurs participent aux décisions majeures.
2. Pouvoir de vote : chaque token SWELL donne un droit de vote sur la plateforme Snapshot de l’écosystème.
3. Restaking pour la sécurité : SWELL peut être restaké sur des plateformes comme EigenLayer pour obtenir des récompenses additionnelles.

Le token a une offre maximale de 10 milliards, répartie comme suit :

• Communauté (35 %)
• Équipe (25 %)
• Levée de fonds (25 %)
• Fondation (15 %)

Qu'est-ce que Swell L2 ?

Swell L2 est un rollup restaké construit sur Ethereum, basé sur le mécanisme Proof of Restake (PoR) :

1. Le PoR permet aux actifs stakés de sécuriser Ethereum et de valider des services décentralisés supplémentaires.
2. Les Actively Validated Services (AVS) sont pris en charge, favorisant l’innovation DeFi.
3. Le restaking permet d’accroître les récompenses et la liquidité sans compromettre l’accessibilité des actifs.

Les développements récents incluent le lancement du Swell L2 Devnet et l’essor des projets construits sur Swell L2.

Pour conclure

Swell marque une avancée majeure dans l’intégration du staking et de la DeFi. En simplifiant le staking Ethereum, en rendant possible la participation du Bitcoin à la DeFi et grâce à des innovations comme Swell L2, le projet facilite l’accès des utilisateurs aux protocoles DeFi tout en contribuant à la sécurité et à la scalabilité du réseau Ethereum. À mesure que la DeFi évolue, l’approche de Swell en matière de liquid staking et de restaking façonne activement l’avenir de la finance décentralisée.

FAQ

Que signifie "it's swell" ?

Swell exprime l’ambition du projet d’étendre et d’optimiser le réseau Ethereum, afin d’en améliorer la scalabilité et l’efficacité.