2025年にデリバティブ市場のシグナルは、暗号資産取引戦略にどのような影響を及ぼすのか？

BTC、XRP、SOL、ETHの先物建玉が1.5～5%減少

最新の市場データは、主要暗号資産における先物建玉の大幅な減少を示し、市場心理の変化を映し出しています。トレーダーが市場環境に合わせてポジションを調整することで、デリバティブ市場では大規模な巻き戻しが発生しました。

先物建玉の減少と継続するポジティブな資金調達率の両立は、市場を象徴するトレンドです。資金調達率がプラスであるにも関わらず建玉が減少している場合、ロングポジションが積極的に手仕舞いされていることを示し、新規ショートポジションが増加しているわけではありません。つまり、市場の強気ポジションが縮小しています。

このデータは、アナリストの言う「ロングスクイーズ」が起きていることを示し、弱気心理が新たに流入している状況ではありません。もし価格下落が新規ショートによるものであれば、資金調達率はマイナスに転じ、ショート保有者がロングに支払いを行う必要が生じますが、実際には既存ポジションが自主的またはレバレッジロングの強制清算により完全に解消されていることが確認できます。こうした市場の動きは、現在の暗号資産の高い変動性の中で投資家の意思決定に有益な示唆を与えます。

主要暗号資産の資金調達率は中立を維持し、市場心理は均衡

VELOの資金調達率は主要取引所で中立を保ち、ロング・ショート両ポジション間のバランスの取れた市場心理を反映しています。最新データでは、資金調達率が基準値0.01%に近い水準となっており、極端な強気や弱気が優勢ではありません。

この中立的な資金調達環境は、VELOの価格が市場全体の変動にもかかわらず安定的に推移していることと合致しています。価格予測では、現行価格¥0.1037から2026年には約¥0.1267への上昇が期待され、+22.00%のリターンを見込んでいます。

資金調達率がゼロ付近で推移することで、ポジション維持のコストが最小化されるため、変動性の高い暗号資産市場で安定した取引環境が提供されます。投資家は、永久契約の大幅なプレミアムやディスカウントを気にすることなく、ファンダメンタルズ分析に集中できます。

中立的な資金調達率は、参加者がVELOの将来性を慎重に評価していることを示しており、現在の価格$0.007661は2021年3月の最高値$2.29と比較して大幅に下落しています。

BTC・ETHが停滞する中、XRPとSOLのオプション市場は強気の兆候

暗号資産オプション市場は、アルトコインと主要銘柄の間で顕著な心理の乖離を示しています。CME Groupの最新データによれば、XRPとSolanaのオプションは際立った強気指標を示し、BitcoinとEthereumのデリバティブは停滞を示しています。

この心理の違いは、以下の比較からも明確です。

XRPとSolanaのリスクリバーサル指標はプラスに転じ、トレーダーが価格上昇を期待していることが示されています。これは、BTC・ETHの永久先物資金調達率が中立的である状況とは対照的です。XRPの強気対弱気比率は2週間ぶりに2.1:1の高水準となり、大口ウォレットの活動増加がこの強気見通しを後押ししています。

機関投資家による暗号資産デリバティブ市場への参入が拡大し、gateがこの変化のなかで戦略的なポジションを確保していることから、こうした心理の乖離は特に重要です。CMEでのXRPとSOL先物の合計建玉$3Bは、BTCやETHよりも時価総額が小さいにもかかわらず、これら資産に対する機関投資家の大規模なコミットメントを示しています。

24時間で清算額10億ドル超、市場変動性の高まりを強調

暗号資産市場は、24時間で10億ドル以上のポジションが清算されるという大規模な変動に見舞われ、デジタル資産取引の極端なボラティリティが改めて浮き彫りとなりました。この清算イベントは、BitcoinとEthereumが史上最高値を更新し、Bitcoinが$118,847の新高値に達した際に発生しました。

清算は主にショートポジションに集中し、10億ドル超のショートポジションが消滅したことがデータで示されています。これは、暗号資産市場でモメンタムに逆らった取引が大きなリスクを伴うことを示しています。

市場アナリストは、清算イベントと価格変動の相関性を市場心理の重要指標として指摘します。2025年10月の過去データでは、地政学的ショックと過剰レバレッジが重なり、清算の連鎖が価格下落のフィードバックループを引き起こした事例がありました。

最近の市場動向は、暗号資産取引への機関投資家の関与増加を示しており、デリバティブデータでは主要トークンのLong/Shortアカウント比率が2.0～3.7で推移しています。これらの数値は、リテール投資家が反発を期待し続けている一方で、高いロング比率が価格下落の前兆となることが多く、市場調整時にさらに清算が進む可能性を示しています。

FAQ

Veloコインの機能は？

Veloは、機関投資家向けに金融サービスへのブロックチェーン技術導入を加速させる金融レイヤーであり、シームレスなブロックチェーン統合を実現します。

Veloは購入に適した暗号資産でしょうか？

はい。Veloは、革新的なクロスボーダー決済ソリューションとStellarブロックチェーンとの提携により、成長が期待できる暗号資産です。

Veloは投資に適した資産ですか？

はい。Veloは、革新的な技術とWeb3分野での普及拡大により、2025年までに有望なリターンが期待される投資対象です。

Veloの価格はどこまで上昇しますか？

予測によると、Veloは2050年に₹2.39、2035年には₹1.15、2040年には₹1.47という中間目標に到達する可能性があります。