تدخل الأسواق العالمية في لحظة حاسمة: المخاوف من الركود التضخمي تدفع الذهب والفضة للارتفاع، وقد تصبح تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي (FED) محفزًا لجولة جديدة من السوق الصاعدة لبيتكوين.

مع ارتفاع التضخم، وتباطؤ نمو الوظائف، وضعف الدولار، تتزايد المخاوف في السوق من الركود، مما يوفر أسبابًا قوية لارتفاع الأصول الآمنة مثل الذهب والفضة. في الوقت نفسه، يتوقع السوق بشكل عام أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيقوم بخفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم، مما قد يضخ سيولة جديدة في سوق بيتكوين، ويؤدي إلى جولة جديدة من السوق الصاعدة. ستتناول هذه المقالة الاتجاهات المستقبلية لهذه الأصول الرئيسية من ثلاثة جوانب: الاقتصاد الكلي، التحليل الفني، والاستراتيجيات المؤسسية.

ارتفاع مخاطر الركود التضخمي، الذهب والفضة يرتفعان معاً

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة بنسبة 0.4% على أساس شهري في أغسطس، وهو أكبر ارتفاع شهري منذ يناير من هذا العام، خاصة مع ارتفاع تكاليف الطعام والسكن. ومع ذلك، فإن الزيادة الحادة في عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلب للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي تشير إلى ضعف سوق العمل. هذه الحالة من التضخم المرتفع مع النمو المنخفض أثارت قلق السوق بشأن "الركود التضخمي".

تحليل فني للذهب: يظهر الرسم البياني اليومي للذهب الفوري (XAUUSD) أن السعر قد كسر نطاق التوطيد لمدة أربعة أشهر من 3250 دولار إلى 3500 دولار، مما شكل ارتفاعاً قوياً على شكل قطع مكافئ. تشير عدة أنماط فنية، بما في ذلك مثلث صاعد ومخروط متسع، إلى هدف صاعد عند 4000 دولار.

تحليل فني للفضة: تظهر الفضة الفورية (XAGUSD) أيضًا زخمًا قويًا نحو الصعود، حيث تتشكل الأسعار فوق 35.00 دولارًا. على الرغم من التراجع الأخير من 41.50 دولارًا، إلا أنه تصحيح صحي يُعتبر فرصة للشراء. تشير الشكل الواسع الصاعد ونمط الرأس والكتفين المعكوس إلى هدف ارتفاع عند 42.00 دولارًا.

مؤشر الدولار يظهر اتجاه هبوطي تقني، مما يوفر الدعم للمعادن الثمينة

على عكس الزخم الصعودي للذهب والفضة، فإن مؤشر الدولار الأمريكي (US Dollar Index) يشكل نمطًا فنيًا هابطًا.

التحليل الفني: تظهر مخطط الدولار الأمريكي اليومي أن السعر قد تجاوز شكل "علم الدب"، وقد شكل في منطقة الاختبار شمعة هبوطية قوية. تشير هذه الزخم الهبوطي إلى أن الدولار قد يواجه جولة جديدة من الانخفاض. إذا انخفض السعر تحت 96.50، فقد يتسبب ذلك في انخفاض حاد نحو منطقة 90.00.

الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض أسعار الفائدة: المحفز القوي للسوق الصاعدة لبيتكوين

مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي (FED) للإعلان عن أحدث قراراته بشأن أسعار الفائدة في الاجتماع الذي سيعقد في 16-17 سبتمبر، يتوقع السوق على نطاق واسع خفض أسعار الفائدة.

توقعات السوق: وفقًا للتنبؤات على Polymarket، يراهن 83% من المتداولين على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما يراهن 14% آخرون على خفض أكبر.

تأثير على سوق العملات المشفرة: أوضح المعلق على العملات المشفرة توماس لاودر أن خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة سيعزز مباشرة أسعار الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك بيتكوين، من خلال خفض تكاليف الاقتراض وضخ السيولة في السوق، وهذا ما تم إثباته تاريخياً عدة مرات.

المؤسسات تواصل تخزين بيتكوين، لتأسيس عصر مالي جديد

في ظل توقعات السوق بزيادة التقلبات، لا تزال المؤسسات الكبرى تجمع بيتكوين. أشار المحلل MikeWMunz إلى أن هذه الشركات تقوم بتجميع بيتكوين بسرعة مذهلة لأنها تتمتع برؤية طويلة الأمد.

التخطيط الاستراتيجي: هذه الشركات تستعد للانضمام إلى المؤشرات الرئيسية في المستقبل، مما سيجلب لها تدفقات نقدية مستقرة. يعتقد المحللون أن هذه هي لحظة مثالية من "التوقيت المناسب، والموارد الطبيعية، والتعاون"، مما يضع الأساس لوصول عصر مالي جديد. سيكون من الصعب على المستثمرين الذين يرون فقط التقلبات قصيرة الأجل ويفتقرون إلى الرؤية طويلة الأجل الاستفادة من كل إمكانيات هذا التحول التاريخي.

خاتمة

البيئة الاقتصادية الكلية الحالية تخلق فرصًا فريدة لمجموعة متنوعة من فئات الأصول. القلق من الركود التضخمي يدفع الأصول التقليدية الملاذ الآمن الذهب والفضة للارتفاع، بينما قد تؤدي احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة إلى جولة جديدة من السوق الصاعدة للأصول الرقمية الناشئة التي تمثلها بيتكوين. تشير هذه الاتجاهات مجتمعة إلى أن الأسواق المالية العالمية في نقطة تحول كبيرة، حيث ستستفيد الأصول التقليدية والناشئة من المشهد المالي العالمي الذي يتطور باستمرار.