主观交易与技术分析的三大局限
从“感知层描述”视角看，其核心问题在认知偏差、信息盲区与市场复杂性：
一、认知陷阱：故事逻辑≠市场现实
1. 因果倒置的幻觉
技术图形（支撑位/K线形态）常被误读为价格波动的“因”，实则是市场行为的“果”。图表只是历史痕迹，无法决定未来。
2. 叙事驱动的偏差
“ETF资金流入护盘”等故事简化了市场：
→ 忽略反身性：共识（如“4万是铁底”）破灭时引发踩踏
→ 幸存者偏差：失败者沉默，成功案例被过度神话
二、技术分析的规则幻觉
1. 静态规则 vs 动态市场
均线金叉/波浪理论等假设历史规律永恒有效，但：
→ 政策突变、量化扫损可瞬间摧毁策略
→ 市场本质是概率与混沌的集合
2. 量价关系的相对性
放量上涨可能是启动趋势，也可能是出货信号——单一指标无普适答案。
三、市场不可简化的复杂性
1. 多层级变量耦合
价格受宏观政策、算法交易、散户情绪等多维冲击，个体无法实时追踪全维度信息。
2. 群体行为扭曲信号
→ 过度自信导致频繁无效交易
→ “4万止损线”共识引发量化程序集中扫单
突破路径：从预测到应对
1. 概率化思维
用小仓位试错捕捉大趋

交易财富的第一性原理是积累，
交易机会的第一性原理是数据洞察，
交易成功的第一性原理是试错，
市场竞争的第一性原理是信息差异，
交易利润的第一性原理是风险控制。

不上道的人是什么样的？
在当1和当0中选择当3
在A和B中选择“和”
在牛市和熊市趋势中选择“资费套利”
在主观交易和量化交易中选择算命。
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