## 了解多年度保证年金：全面的投资指南

多年度保证年金 (MYGAs) 代表了一种简单明了的退休收入规划方式。这些固定利率投资工具类似于存款证，提供在预定时间内可预测的回报。对于寻求稳定性和退休期间保证收入的投资者来说，MYGAs 变得越来越受欢迎，尤其是在利率环境发生变化时。

### MYGA的运作机制

MYGA 作为一种固定年金，为投资者提供保证的退休收入。通常，您以一次性支付的方式开始投资，金额范围从 $5,000 到 $2 百万不等。合同期限通常设定为三年、五年或七年。

其中一个主要优势是税收递延功能：通过年金赚取的收入在您开始提款之前都免于纳税。这种税收递延增长可以在合同期内显著提升您的整体回报。市场对这一产品反应积极——2022年第三季度数据显示，MYGA 的销售额达到 274 亿美元，季度增长率为 4.7%，与2021年同期相比激增 138%。行业分析师将这一增长趋势归因于利率上升的环境。

### 谁最适合MYGA投资？

MYGAs 特别适合年龄在60岁及以上的退休人士，尽管资格通常延伸至85岁以下。这一人群可以从年金的核心优势中受益：建立一个可靠的退休收入来源，背后由固定回报和最低保证支付支持。

这种投资方式能以股票和权益类资产无法比拟的方式保护您的资本免受市场波动。当您接近或进入退休阶段时，这种稳定性变得尤为重要，因为此时资产组合的保值优先于增长。许多投资者将 MYGAs 作为多元化投资组合的工具，用保证收入作为基础，同时在其他地方保持对增长资产的敞口。

购买 MYGA 时，您会获得一项宝贵的保护机制——通常为期10天或更长的“免费试用”期。在此期间，您可以重新考虑您的决定，并将年金退还以获得全额退款（不包括已提取的资金）。

### 所有权和受益人考虑事项

MYGAs 支持单一所有权和共同所有权结构。所有者可以随时修改受益人指定。在所有者去世后，受益人将获得死亡赔偿金——可以作为一次性支付或通过多种可用的年金支付选项之一进行分配。

### MYGA与存款证的比较

虽然 MYGAs 和存款证都作为结构化储蓄工具，具有保证回报的特点，但两者之间存在显著差异。最主要的区别在于提款的灵活性。MYGAs 通常允许在合同期内无罚金地提取部分资金，而存款证通常对提款设有限制，并伴有罚金。

利率比较显示，MYGAs 通常优于存款证。例如，一份五年期的 MYGA 可能提供 5.2%的保证利率，而类似的五年期存款证提供 4.5%的年利率。这一利率优势使得 MYGAs 成为以收入为导向的投资者的有吸引力的选择。

### 市场价值调整（MVA）说明

包括 MYGAs 在内的固定年金可能具有市场价值调整 (MVA)——这是一种机制，在特定情况下可能对您的提款价值产生正面或负面影响。当您在非标准免罚期内进行全部或部分提款时，此调整会生效。

该调整与利率变动呈反向关系。如果当前利率上升超过您的保证利率，您的投资市场价值可能会下降。相反，如果当前利率低于您的保证利率，年金的价值可能会增加。需要注意的是，MVA 不会影响死亡赔偿金或保证的退保价值——即合同取消时您有权获得的最低金额。

### 结束保证期的应对策略

当您的 MYGA 保证利率期限结束时，您将面临几种选择：

- **重新投资到新的 MYGA**：提取累计资金，并建立一份具有更新利率和退保费用的新合同
- **年金化您的持有资产**：将 MYGA 转换为提供定期支付的收入型年金
- **自动续约**：让您的合同自动续签，采用新的条款——通常会提前30天通知
- **按新条款续约**：允许您的现有合同以可能高于原保证的年利率续签，通常无需额外的退保费用

### MYGA收入的税务处理

税收优惠取决于年金的分类。利息收入在整个合同期内始终享有税收递延。然而，提款时的税务后果会因资金来源而异。

合格年金——由税前退休账户（如 IRA 或雇主计划）资金支持——在分配时需要对本金和收益都征税。非合格年金由税后资金支持，仅对赚取的利息部分征税，而不包括您的原始投资。

### MYGA购买者的基本指南

全国保险专员协会建议在购买 MYGA 之前采取以下几个步骤：

**仔细审查合同细节**：了解保证利率、预期增长轨迹以及访问年金福利的时间表。

**评估税务影响**：区分税收递延产品，了解何时需要为分配支付税款。

**利用免费试用期**：充分利用大多数州提供的取消窗口——这不花钱，也没有罚金。

**考虑所有费用**：认识到超出免罚额度的提前提款会触发退保费和其他费用，这些都可能大幅削减您的回报。

**警惕诈骗**：年金诈骗仍然普遍。如果怀疑有欺诈行为，请联系您所在州的保险部门寻求帮助或提交正式投诉。

MYGAs 为注重安全和可预测收入的保守型投资者提供了宝贵的选择，尤其适合在退休过渡期间。