超买超卖 适用于希望避免高买低卖的交易者

超买超卖（Overbought Oversold）是什么？

很多人理解超买超卖是用来判断价格是否被过度买入或卖出的技术分析工具，但这个词在实际交易中到底指的是什么？

简单来说，超买超卖是衡量价格买卖力量平衡的指标，基于过去的价格和交易量数据，然后判断当前价格是否被过度买入 (超买)或过度卖出 (超卖)，以帮助交易者避免在价格过高时买入或在价格过低时卖出。

了解超卖和超买的简单方式

**超卖（Oversold）**发生在资产被卖出过度，价格低于合理价值 (卖得过头)。此时，卖方力量减弱，买方开始介入推升价格，因此超卖通常是价格即将反弹的信号。

**超买（Overbought）**发生在资产被买入过度，价格高于合理价值 (买得过头)。此时，买方力量开始减弱，卖方逐渐入场压低价格，因此超买通常是价格即将回调的信号。

简单原则：超卖 = 买入点，超买 = 卖出点

指示超买超卖的指标

( RSI )相对强弱指数(

RSI是一个0-100之间的指标，衡量过去N天（通常为14天）价格上涨与下跌的比率 )通常为14天###。

计算公式：RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

其中，RS为：上涨日的平均价格 / 下跌日的平均价格

使用RSI判断超买超卖的方法：

• RSI > 70 = 超买信号，价格可能被过度买入，考虑卖出
• RSI < 30 = 超卖信号，价格可能被过度卖出，考虑买入

但需要注意的是，70和30不是绝对的数字，可以根据市场特性调整，比如强势市场可能用RSI > 75作为超买。

( 随机振荡器（Stochastic Oscillator）)

随机振荡器%K线显示当前收盘价在过去一段时间（通常为14天）内的最高最低区间中的位置 (通常为14天)。

计算公式：%K = [(收盘价 - 最低价(14天)) / (最高价(14天) - 最低价(14天))] × 100

使用随机振荡器判断超买超卖：

• %K > 80 = 超买，价格已突破高位
• %K < 20 = 超卖，价格已突破低位

随机振荡器的优点是反应速度快，能更早捕捉到价格反转信号。

实战交易策略

( 1. 均值回归（Mean Reversal）- 在震荡行情中交易

当市场没有明显趋势，价格在一定区间内波动时，适合用均值回归策略。

操作步骤：

1. 使用MA200判断大趋势

   • 价格在MA200之上 = 上升趋势 ###不适合均值回归(
   • 价格在MA200之下 = 下降趋势 )不适合均值回归(
   • 价格在MA200附近震荡 = 无明显趋势 )最适合！(

2. 设置超卖/超买区域，比如RSI<10为买入信号，RSI>90为卖出信号

3( 当RSI达到目标区域时入场

4. 当价格回到MA25或SMA5附近时平仓

示例： USDJPY在价格在MA200和底部区间震荡时，RSI在35附近是一个不错的买入点，因为价格可能反弹上升到MA25。

2. 背离（Divergence）- 捕捉趋势反转点

背离发生在价格和指标走势不一致时——价格创新高但指标未能同步上升，或价格创新低但指标未同步下行。这是趋势即将反转的信号。

操作步骤：

1. 选择趋势明显的资产 (上升或下降趋势)

2( 等待价格出现超买/超卖，同时RSI出现背离，比如价格形成双底（Double Bottom）而RSI形成双顶（Double Top）

3. 当价格突破MA5线时，视为趋势反转信号，入场

4( 反转确认后，待新趋势开始减弱时平仓

示例： WTI油价处于下降趋势中，RSI进入超卖区域，但RSI未能形成更低的低点（没有Lower Low），而价格形成Higher Low（背离），这是卖压即将耗尽的信号。当价格突破MA25时，是一个买入点。

注意事项

超买超卖不是绝对的公式

• RSI > 70不一定意味着“必须立即卖出”，在强势上涨行情中，价格可能长时间处于超买状态
• 在明显趋势中，超买超卖信号可能失效
• 建议结合多重确认系统使用，不依赖单一指标

额外技巧：

• 背离发生在超买/超卖区域更具可靠性
• 根据不同时间框架调整RSI和随机振荡器的参数
• 寻找适合的市场、资产和时间周期以优化策略效果

总结

超买超卖是强大的工具，帮助你避免“买在高点”和“卖在低点”。但其威力来自于正确使用，结合其他工具和市场环境理解，才能发挥最大效果。

建议先在无明显趋势的市场尝试均值回归策略，逐步理解价格行为后，再结合背离等高级信号提升交易成功率。