所以我经常被问到:我能靠一百万美元的利息生活吗?简短的回答是可以,但这远比简单插入一个百分比要复杂得多。
让我分析一下我在当前市场环境中看到的情况。每个人都在谈论4%的规则——每年从一百万美元的投资组合中取出40,000美元。但情况发生了变化:晨星和先锋基金的研究团队一直在悄悄将这个数字降低到3.5%或3.8%,以应对更长的退休期。这意味着每年35,000到38,000美元。听起来差别不大,但在30多年甚至更长时间里,这个差异会累积成实际的消费能力。
原因是什么?平衡投资组合的前瞻性回报率不再与过去相符。预期回报降低意味着如果你希望资金真正持续,你必须对提款金额更为保守。
大多数人在问是否能靠一百万美元的利息生活时忽略了什么:这不仅仅关乎提款率。有三件事绝对重要。
第一,税收。税前取出40,000美元不等于口袋里有40,000美元。取决于你是从应税账户、传统IRA还是罗斯账户提取,你的税后现金完全不同。合格股息和长期资本利得享有优惠税率,但普通利息则像普通收入一样征税。你选择的账户结构会改变一切。
第二,序列风险。这是人们不够重视的杀手。如果市场在你退休时暴跌,你被迫以亏损出售资产来支付开支,这种早期的损失会在几十年内积累。这也是为什么聪明的理财师会在动用投资组合之前,保持1到3年的生活费在现金中。
第三,通货膨胀。第一年的固定40,000美元提款在第二十年可能买不到相同的东西。你
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