目前先锋威灵顿贵宾(VWENX)是一个强劲的共同基金选择吗？

如果你正在挖掘配置平衡型基金，先锋威灵顿优势基金 (VWENX) 可能会引起你的注意。根据包括规模、成本和过去表现等各种预测因素，它拥有 Zacks 共同基金评级 1 (强力买入)，尽管我总觉得这些排名系统有些简单。

目标

VWENX 在许多配置平衡的共同基金中占据一席之地，寻求在股票、债券和现金之间进行投资。投资者通常使用这些基金来建立多元化的投资组合或作为核心持仓。就我个人而言，我认为它们对年轻投资者来说有些过于保守，但对于那些寻求稳定性的人来说，它们确实达到了目的。

基金/经理历史

先锋集团在宾夕法尼亚州马尔文管理VWENX。这只基金于2001年5月首发，资产总额约为1003.4亿美元——相当于一笔巨额资金。洛伦·莫兰自2017年1月以来一直管理该基金，不过我想知道在如此庞大的机构中，任何经理对基金的真正影响有多少。

性能

该基金在过去五年中实现了8.63%的年化回报率，位于同类产品的上三分之一。其三年回报率为6.18%，同样位于上三分之一。在这一类别中虽然不算特别出色，但确实值得尊敬。

值得注意的是，这些回报并未反映所有费用。任何隐藏费用都会进一步降低这些数字，销售费用也不包括在内。金融行业喜欢展示扣费前的表现，同时掩盖真实的成本影响。

该基金三年的标准差为11.96%，而同类平均为13.33%。五年的标准差为12.66%，而同类平均为14.15%。翻译：它的波动性低于同行，这将受到许多紧张投资者的欢迎。

风险因素

VWENX的5年贝塔值为0.68，可能不会像大盘那样剧烈波动。然而，它的负阿尔法值为-2.43表明，管理者在调整风险后难以超越基准回报。我一直对此感到担忧——为什么要为表现不佳的主动管理支付费用？

费用

至少费用是合理的。VWENX没有负担，费用比率为0.17%，而类别平均为0.87%。最低初始投资为50,000美元，后续投资为1美元。

顾问费用未包含在这些计算中——这是另一个行业手段，使业绩看起来比实际更好。

底线

总体而言，VWENX 通过稳健的表现、低于平均水平的波动性和较低的费用获得了高 Zacks 排名。对于寻求平衡的保守投资者来说，值得考虑。

但我建议不要盲目跟随基金排名。金融行业擅长将平庸的产品营销为卓越的产品。始终考虑您的个人风险承受能力、投资时间线，以及被动指数方法是否比这种主动管理的选项更适合您。