最近，半导体设备供应商ASML、Applied Materials和Lam Research因为Nvidia和Intel的合作协议而受到关注。为什么这些公司在这个合作协议中变得如此重要呢？

首先，Nvidia与Intel的合作旨在推动AI基础设施的建设，这无疑需要全球范围内对半导体制造的投资。这一合作不仅将提升数据中心和个人计算领域的发展，还触发了整个行业对先进设备的需求。

Nvidia选择Intel来定制AI应用解决方案，并计划将Intel的x86系统芯片与Nvidia的RTX GPU芯片结合使用，这将扩展个人计算的边界。这一消息发布后，半导体设备公司ASML、Applied Materials和Lam Research的股价纷纷上涨，因为这些公司在生产过程中扮演着不可或缺的角色。

现代芯片生产涉及许多环节，Nvidia使用Synopsys等公司的专有工具和电子设计自动化软件设计芯片，然后交由像台积电这样的代工厂制造。在这些代工厂，像Applied Materials、Lam Research和ASML制造的高级设备是将硅晶圆转化为工程奇迹的重要环节。

例如，Applied Materials专注于材料沉积，特别是一种名为外延生长的工艺，可以在硅晶片上沉积并生长晶体薄膜，这为设备搭建基础层。Lam Research的蚀刻系统可以从暴露的区域去除材料，形成3D电路图案。ASML则通过其深紫外和极紫外光刻机逐层构建微芯片结构，这些机器的精度在纳米级别，是芯片制造过程中的关键技术。

在所有设备制造商中，ASML的极紫外（EUV）机器尤为突出，因为它们能够实现低于3纳米的节点，这意味着一个芯片上可以容纳数十亿个晶体管。更先进的EXE平台甚至进一步实现了2纳米的逻辑节点，使高容量制造更加高效。虽然ASML的销售主要还是以DUV机器为主，但EUV技术的需求正在不断增长。

对于投资者来说，设备制造商提供了良好的机会。根据估值，ASML、Lam Research和Applied Materials目前的估值比Nvidia和Broadcom要更具吸引力。此外，这些公司还提供小额分红，比如ASML和Lam Research提供0.8%的分红率，Applied Materials则为1%。

虽然芯片设计公司如Nvidia和Broadcom是行业的明星，但不要忽视设备供应商在整个价值链中的关键角色。没有他们，代工厂将无法完成复杂订单。因此，考虑将设备供应商纳入AI投资组合可能是不错的选择，而不是仅关注显而易见的明星公司。你怎么看这种投资策略？欢迎留言讨论！ 😊