隐藏的牛市和熊市背离：如何在加密货币交易中利用它？

Question

背离是加密货币价格图表上的一种模式，指示可能的趋势变化。经典背离通常出现在趋势的末尾，而隐藏背离则出现在整合的末尾。

两种类型的背离在加密货币图表中常常出现。能够识别它们的细心交易者可以找到有吸引力的市场进入机会。

什么是背离？

背离是技术分析中一种图表模式，指的是加密资产价格的运动与技术指标或其他市场数据的读数不一致。背离发出当前趋势减弱和可能方向变化的信号。

背离可能表明未来价格的可能上涨或下跌。牛市背离发出潜在价格上涨的信号，而熊市背离则表明可能的价格下跌。

当在交易图表上发现牛市背离时，持有短仓的加密交易者通常会计划平仓。没有仓位或持有多仓的交易者则准备开新的多仓或增加现有仓位，因为牛市背离可能预示着上升趋势的开始。

存在两种类型的背离，可以预示牛市的到来。常规或经典背离是最常见的。隐藏背离稍微难以发现，但它可能是趋势反转的强大信号。

定期背离发生在加密货币价格持续上涨并形成更高的最高点，而指标则形成更低的最高点时。

通过上述例子，比特币继续创下新的价格高点。然而，RSI指标形成了一系列更低的高点。这是一个看跌信号，指示市场动量减弱，可能很快会出现从上到下的趋势反转。

类似的情况也可能在相反的方向上出现。

在这个例子中，比特币经历了修正，并继续形成更低的价格最低点。同时，MACD指标创造了更高的最低点，表明下行动能减弱，可能开始牛市。在接下来的几周内，比特币确实上涨了大约20%。

隐藏背离形成于加密货币的价格达到更高的低点，而指标形成了更低的低点。通常，隐藏背离也可以被分类为看涨或看跌。

例如，牛市隐藏背离发生在上升趋势的修正期间，当资产价格达到更高的最低点时。此时，振荡器仍然显示更低的最低点。通常，这表明牛市趋势可能会继续，并可能向交易者发出获利了结的信号。

熊市隐藏背离则相反，表现为在振荡器的更高峰值下形成价格的更低峰值。这可能预示着趋势的反转，此时交易者应尽快限制损失并考虑卖出。

在上面的插图中，以太坊正在巩固，并开始在横向区间内移动，形成更高的价格低点。同时，随机指标显示出更低的低点。这是牛市隐藏背离的迹象，暗示着可能开始上涨的趋势。实际上，在接下来的几周中，以太坊上涨了近90%。

隐藏的背离也可能表明修正的加深。

在2021年5月调整后的疲软复苏之后，以太坊形成了隐藏的熊市背离模式。以太坊显示出更低的价格高点，而MACD指标则显示出更高的高点。这预示着未来可能会继续向下的趋势。在此之后，以太坊的价格确实再次下跌了35%。

普通与隐藏背离之间的差别不大。

常规背离通常在长期趋势结束时观察到，预示着新的修正阶段的开始。隐藏背离更常见于整合阶段结束时，指向原始趋势方向的整合可能结束。

因此，普通背离用于长期趋势结束时，而隐藏背离用于整合期结束时。

隐藏的背离与普通背离的模式位置不同。隐藏的背离通常在现有趋势内形成。它预示着在更大趋势内的整合阶段结束。之所以称为“隐藏”，是因为对于不熟悉的人来说，它并不容易被察觉。

在上面的图表中，我们看到比特币价格的强劲上升趋势。在这个上升过程中，出现了两次牛市隐藏背离。第一次出现在2021年2月4日。RSI指标形成了一个更低的最低点，而比特币价格则创造了一个更高的最低点。这标志着小幅整合的结束和比特币的继续上涨。

然后在2月10日至14日之间发生了另一次整合。RSI再次形成了更低的低点，而比特币的价格则形成了更高的低点。这种隐藏的背离表明短期调整即将结束，比特币将进一步上涨。

随着趋势的减弱，出现了规律性的熊市背离，暗示可能很快会出现向下的反转。从2月19日至21日，Bitcoin的价格达到了系列更高的最高点。然而，在此期间，RSI却显示出更低的最高点，这表明动量的疲软和反转的不可避免性。随后，Bitcoin确实调整了25%的下跌。

隐藏背离可以表现为牛市或熊市方向。上述关于比特币的例子很好地说明了牛市隐藏背离。

经验丰富的交易者还可以利用隐藏的熊市背离来判断下行趋势继续的可能性。这在加密货币市场的调整期间尤其有用，因为普通交易者对可能的下跌幅度并不确定。

在上面的图表中，当比特币在2021年3月下旬向下修正时，形成了看跌的隐藏背离。图表上可以看到RSI创出了更高的高点，而比特币在同一时期形成了更低的高点。这是进一步损失的迹象。此后，比特币的价格确实在两天内下跌了约12%。

对于没有准备的交易者来说，发现隐藏的背离可能并不容易。然而，通过实践，您将能够学习识别背离并将其应用于您的交易策略。隐藏和常规背离可以在所有加密货币图表的时间框架中发现，这为练习识别这些技能提供了很多机会。

重要的组成部分是使用技术指标来确定背离。大多数振荡器(指标)都适合这个目的。然而，请记住，添加更多振荡器到图表上并不一定会导致更可靠的信号。选择一个您最舒适使用的振荡器或图形工具。无论选择哪个指标，同一工具都可以帮助您识别常规和隐藏背离。

在上面的几个例子中，我们使用了RSI。在接下来的例子中，我们将演示随机振荡器和MACD的使用——这两个是用于发现背离的其他常见工具。

我们从MACD指标开始，正如您所记得的，它由三个组成部分组成：

在使用MACD识别背离时，您可以使用这三个组件中的任何一个。没有必要同时使用所有三个组件来发现背离。在这些示例中，我们将重点关注MACD线。建议将图表上的MACD线加粗，以便于视觉感知。

接下来确定趋势的方向。如果趋势是上升的，我们将寻找牛市隐藏背离，这意味着MACD线将显示更低的最低点，而价格将显示更高的最低点。如果趋势是下降的，则寻找隐藏的熊市背离，当MACD线显示更高的最高点，而价格形成更低的最高点。

这是2021年3月的小时价格图示例。在3月25日触底后，比特币开始上涨。3月27日至28日发生了整合。3月28日，MACD线显示出与3月27日相比更低的最低点，而比特币的价格则高于该水平。这可能预示着即将迎来另一个上涨。整合结束后，比特币确实在接下来的两天内上涨了大约9%。

随机振荡器 (在某些交易平台上称为慢随机振荡器) - 这是一个具有三个输入参数的振荡器，显示两条线。通常使用的值为15-5-5，尽管14-3-3的设置也可能有用。

建议将 %K 线加粗，以便在图表上进行更方便的视觉分析。

在上面的例子中，我们看到以太坊在2021年6月的小时图上表现出下降趋势。从6月15日到17日，出现了隐藏的看跌背离，因为随机振荡器形成了更高的高点，而以太坊则形成了更低的高点。

这个模式暗示着继续下行的可能性。