人工智能崛起背后的无名巨人：台积电的关键仓位

台湾半导体制造(NYSE：TSM)并没有在广告牌上随处可见，也没有出现在超级碗的广告中，但我敢打赌我的全部积蓄，他们的产品几乎已经渗透到每一个美丽国家庭中。

这家制造巨头生产着为我们的智能手机、笔记本电脑、游戏系统和智能电视提供动力的芯片——本质上是我们数字生活的无形支柱。他们是科技界幕后的指挥家，鲜少受到关注。

虽然台积电一直是科技制造的重要组成部分，但随着人工智能的爆炸性增长，他们的战略重要性已 skyrocketed。英伟达财报电话会议的最新预测进一步增强了我对台积电令人羡慕的市场地位的信心。

英伟达可能会因其数据中心GPU而占据头条，但现实是：他们没有台积电的制造能力，根本无法生产出一颗GPU。没有其他公司能接近台积电的技术能力或生产规模。如果台积电出问题，整个AI供应链将像纸牌屋一样崩溃。

数字令人震惊——预计主要公司将在未来五年内投入3-4万亿美元用于人工智能基础设施。这股资本的海啸将不可避免地流向台积电，因为几乎每个重要的芯片设计师都依赖于他们的制造专业知识。他们的第二季度收入已经猛增44.4%，达到了300.7亿美元，这一势头没有减缓的迹象。

多年来，我见证了许多半导体公司的兴衰，但台积电的战略定位似乎几乎是不公平的优势。他们基本上成为了每一个AI进步必须经过的收费站。虽然其他公司在各个技术领域争夺市场份额，但台积电却安静地收取他们的制造费用，无论谁赢得那些战斗。

问题不是台积电是否会从人工智能的增长中受益——而是投资者是否充分意识到他们在这场技术革命中有多么重要。当每个人都在争抢黄金时，有时候最聪明的举动是卖掉镐子。