稳定币市场价值达到 $210 亿：与传统金融机构的比较分析

十年前，稳定币还是一个相对陌生的概念。如今，它们已成为金融领域的重要参与者，渣打银行预测在未来三年内其市场价值可能达到$2 万亿，增长十倍。这一惊人的增长轨迹得到了进一步加强，因引入了监管框架，例如在七月通过的天才法案。

稳定币本质上作为数字现金运作。更准确地说，它们是基于区块链的货币，通常与传统法定货币（如美元）挂钩。它们的吸引力在于能够快速、经济地进行支付和转账，不受时区或地理界限的限制。

最初作为传统货币和币之间的桥梁，稳定币现在已经超越了加密领域。金融机构、零售巨头和其他各种实体正在积极探索将稳定币纳入其运营框架的方法。

让我们深入探讨稳定币余额与传统银行和经纪公司相比如何，以及这对投资者意味着什么。

稳定币与传统金融机构：比较概述

最近一家知名金融分析公司的研究显示，所有稳定币的总流通量已超过 $210 亿。这一数字超过了几家经纪公司的客户应付账户。

研究表明，Tether 约占此总额的 $150 亿，而由 Circle 发行的 USD Coin 接近 $63 亿。相比之下，一个流行的交易平台仅持有 $7 亿的流动资产可支付给用户。有趣的是，一家主要投资银行持有超过 $200 亿的客户及其他应付款。

然而，流动资产只能讲述部分故事。上述交易平台的总平台资产高达$279 亿，而该投资银行管理的资产超过$1.7万亿。

尽管关于稳定币可能颠覆传统银行的猜测，研究强调银行存款仍然远超稳定币持有量。仅一家美国大型银行就持有2.1万亿美元的总存款，另外两家主要银行共同持有额外的3.3万亿美元。

虽然稳定币存款无疑经历了显著增长，而新的立法和态度变化可能会进一步推动它们的采用，但目前$210 亿美元的市场价值仅占美国消费者在传统银行和经纪公司存款的一小部分。

在支付处理方面——稳定币最有前景的应用之一——交易量仍然相对较低。行业分析师指出，稳定币仅占每日交易的$30 百万，不到全球资金流动的1%。然而，如果当前的增长率持续下去，稳定币的交易量在十年内可能会超过现有的国际银行转账系统，如Swift网络。

传统金融机构对稳定币的看法

鉴于银行和经纪公司的持续主导地位，相关的问题不是总存款的比较，而是这些金融巨头计划如何将稳定币整合到他们的运营中。

几家主要银行，包括行业领袖，在最近的财报电话会议中提到了稳定币项目。还有关于顶级银行可能合作发行联合稳定币的猜测。

两家知名银行已经推出了存款代币——代表与银行持有的资金的区块链基础代币。其中一家银行最近宣布与一家主要的加密货币交易所建立合作伙伴关系，方便通过信用卡为加密账户提供资金，并允许客户将奖励积分兑换为加密货币。

主要的经纪公司据说正在探索稳定币的可能性，尽管这些努力仍处于早期阶段。一个受欢迎的交易平台是一个财团的一部分，该财团在欧洲推出了一种稳定币，并正在开发自己的区块链。

稳定币领域的投资机会

随着稳定币似乎在金融领域巩固其地位，尽管其确切形式尚待确定，以下是一些值得考虑的潜在投资方法：

• 稳定币发行者：一家知名稳定币发行者的股票在6月首次公开募股后最初上涨，反映了对稳定币增长和该公司在行业中角色的乐观。然而，这一增长随后已趋于平稳，一些分析师仍然认为其估值过高。

• 加密货币生态系统：许多稳定币正在现有智能合约区块链上开发，如以太坊和索拉纳。

• 金融机构引领稳定币的潮流：本文强调了关键参与者在稳定币方面采取的多种方法。虽然区块链和稳定币不应成为评估金融行业股票的唯一因素，但它们确实值得考虑。

需要注意的是，稳定币市场正在迅速发展，存在许多不确定性。批评者对消费者保护措施不足表示担忧，特别是如果流行的稳定币失去锚定时。各国潜在开发中央银行数字货币(CBDCs)也可能对稳定币构成威胁。

稳定币代表了多个行业和利益的融合。与任何加密货币或高风险投资一样，确保您的稳定币投资是多元化投资组合的一部分，并与您的整体投资策略保持一致。虽然很容易被令人兴奋的新趋势所吸引，但保持对更广泛金融环境的视角仍然至关重要。