银会比金上涨吗？解读银投资的方法，如何用少量资金最大化收益

2025年进入后，美国开始降息周期，地区冲突和地缘政治风险加剧，贵金属整体涨。白银价格突破每盎司34刀，创下近10年来的新高。

本文将对以下几点进行解说：

• 为什么白银比黄金更有可能上涨？
• 银投资有哪些方法？
• 少额投资者如何聪明地运作，并在小资金中获利？

金 VS 银：主要区别的分析

许多人认为，白银比黄金便宜，黄金投资更有价值，回报也更大。然而，实际情况并非如此。与黄金相比，白银因以下特性受到许多专业投资者的青睐。

◆ 银比金有更广泛的用途。 银不仅用于饰品和投资，还广泛用于太阳能面板、半导体、电动汽车、5G设备、AI服务器等高科技领域。因此，银不仅仅是安全资产，也是一种具有增长潜力的工业金属。

◆ 银的价格相比于黄金较低。 根据过去的经验，黄金的价格在银的约30倍到120倍之间波动，银投资为资金较少的投资者提供了更低的投资门槛。

◆ 银的价格波动相较于黄金变得更大。 与黄金相比，白银的价格波动幅度较大，当市场呈上涨趋势时，常常可以看到“追赶上涨”效果，潜在的收益幅度也会变大。然而，这也意味着白银投资的风险相对较高，适合能够承受短期波动的投资者。

📌总结 银和金的价格动向在许多情况下是朝同一方向移动的。根据芝加哥商品交易所的统计，两者的长期价格相关系数在0.4到0.8之间波动，显示出明显的正相关。然而，银具有更复杂的影响因素，除了作为安全资产的需求外，还需要关注高科技产业和工业的景气动向。

银价走势分析

到2023年末，银价保持平稳，波动在每盎司22刀到26刀之间。进入2024年下半年，市场开始预测美国降息，由于战争加剧和对安全资产需求增加，银价开始回升。

2025年第1四半期，美国正式开始降息，美元贬值，电子产业恢复。太阳能发电和电动汽车用的银需求大幅增加。同时铜价飙升，暗示金属供应紧张，这也推高了银的价值。

目前，银价已达到每盎司34刀，创下10年来的高点。今年初至今的涨幅约为14%，表现优于许多其他商品。

市场上认为银仍然有上涨的空间，预计2025年的银价将在28刀到40刀之间波动。然而，投资者需要注意银价波动较大，必须妥善进行风险管理。

2025年银价上涨的原因：

• 产业需求的增加：银在电子设备、太阳能发电、电动汽车等绿色能源领域的利用持续扩大，推高了需求。
• 安全资产需求的增强：在全球经济不确定性加剧的背景下，投资者寻求安全资产，贵金属之一的白银也受到关注。
• 供应紧缩：银市连续几年处于供应不足的状态，库存减少，进一步推高了价格。
• 金银联动效果：金价突破每盎司3,000刀的历史最高价，白银价格也同时上涨。

银投资方法的详细说明

对于对银感兴趣的人，这里介绍了五种常见的投资方法，按风险和灵活性水平进行分类：

1. 实物银（银饰，银条，银币）

与黄金一样，实物白银是普通人最熟悉的投资渠道。从装饰用的银饰到更具投资价值的银条和银纪念品，人们都能受益于白银价格的上涨。优势在于普通人容易接触，白银相对便宜，因此进入门槛也较低。然而，实物白银也存在兑换麻烦、流动性低、交易成本高等问题。

整体来看，如果是出于投资目的，我不推荐实物银的买卖。原因很简单，交易成本高，变现麻烦。

2. 银口座

金口座和银口座的购买方式非常简单，您可以在银行购买银子，银行会为您保管。在日本的许多银行都可以开设金或银的账户。例如，三菱UFJ银行、瑞穗银行、三井住友银行等。需要注意的是，投资银口座需要在银行窗口进行交易，并且没有利息，实际上也不是存款。

在账户中也可以进行定期定额交易，但由于交易成本较高，不建议进行这种操作。仅适合长期投资者。

3. 银相关股票/银ETF

对于股票投资者来说，银相关的股票（例如：Pan American Silver Corp.）或银ETF（例如：SLV）是进行银交易的最佳方法之一。与实物银相比，这些投资方式在交易成本和交易时间方面得到了改善。

但是，由于杠杆不足以及交易方向仅限于单一方向，因此适合稳定持有。

4. 银期货

银期货是主流的杠杆交易方式，目前市场上最主流的期货交易所是芝加哥商品交易所的银期货（SI）。每日平均交易量达到数十万手。银期货（SI）的交易时间长达23小时，几乎可以进行24小时交易，买卖双方可以随时进出，因而受到短中期投机者的青睐。然而，与许多期货商品一样，银期货有交割和转换的要求，需要在到期前进行交割或转移到下一个交割月，这一点需要注意。

银期货交易更适合短中期投资者。

5. 银现货CFD

银差价合约（CFD）和银期货的实际交易逻辑非常相似——两者都是保证金交易，有杠杆，且可以进行买卖。然而，银CFD的杠杆较高，没有像期货那样的结算日或换仓问题，操作更简单灵活。平台通常提供止损、获利了结、移动止损等设置，使风险管理变得容易。与期货类似，CFD交易也存在风险。例如，杠杆风险、市场风险、监管风险等。此外，CFD的过夜持有成本取决于交易者的交易方向和平台的过夜手续费设置，CFD的流动性可能没有期货市场那么稳定。

银色CFD更适合短期、高杠杆的投资者。

如何用少量资金最大化收益？

如果资金较少，但想要把握银价的波动，请尝试以下技巧：

• 使用银色CFD进行小额交易＋使用杠杆（建议不超过5倍）
• 适当地设置止损、获利了结和追踪止损
• 根据金银比和黄金的走势来把握交易时机
• 结合RSI、MACD等技术指标捕捉转折点

银差金结算交易（XAGUSD）是一种灵活的交易方式，无论价格上涨还是下跌，都有机会从价格差中获利。例如，在Mitrade这样的交易平台上，可以进行如下操作：

• 涨预期 → 买入XAGUSD，开启“多头”头寸
• 下落预期 → 卖出XAGUSD，开启"空头"头寸

在开仓之前，可以根据风险偏好自由设置以下参数：限价订单或市价订单、交易量、杠杆大小、止损、获利了结、跟踪止损等。

订单发送后，头寸将被打开，之后观察价格的动向，并在适当的时机关闭头寸。如果方向判断正确，则可以从价格差中获利，但如果相反，则会发生亏损。

银（XAG/USD）交易例（多头头寸的情况下）

假设您在Mitrade平台上交易银（起始价格：22.001，结束价格：23.001）。这个1刀的价格差就是您的利润。如果使用杠杆，利润将进一步扩大。

*注：上述例子中未考虑交易成本。此外，由于杠杆效应，损失也可能会倍增。

期货白银通常不会超过20倍的杠杆，因此其资金使用率大约是CFD的1/5，资金效率为5倍。

最佳交易时间是什么时候？

什么时候开始交易最合适？

银交易的时机在很大程度上依赖于交易者的实际经验和风险偏好。从亚洲GMT+8的时间来看，

👉 从日本时间晚上8点到凌晨2点（欧洲市场与美国市场的重叠时间）是最佳交易时间。

这个时间段市场波动最大，信号明确，交易量也多，因此是短期交易的最佳时间段。

买入和卖出方向上，白银和黄金的走势相似，但白银作为安全资产的特性相对较弱。因此，投资者可以通过以下方式判断白银的方向性：

• 观察黄金的走势：金银比通常同时波动，黄金的走势往往是白银的领先指标。
• 将基本面和技术分析相结合：参考美元指数、利率政策、工业金属价格、RSI/MACD指标等。
• 参考金银比（Gold/Silver Ratio）：历史上，金银比通常在50到80之间波动。当金银比过高时（例如：超过100），则表明银相对被低估，这增加了交易开始的机会。
• 灵活调整策略：特别是在市场风格发生变化时（风险偏好增强或减弱），银的角色可能会从安全资产转变为风险资产，因此对此点需要特别关注。