香港股票市场的基本指南：来自台湾的投资方法和推荐股票

香港股票市场作为世界主要金融中心之一，始终位于全球前10名之内。截至2025年9月，香港交易所的主板上有2338家，GEM板上有314家上市，总市值超过48兆港元。腾讯、阿里巴巴、YD等人人皆知的大企业也在香港市场上市。

那么，从台湾投资香港股票应该怎么做呢？哪些股票比较有吸引力呢？本文将详细解说。

推荐的香港股票代码

在香港股票投资中，选择蓝筹股是最佳选择。蓝筹股是指规模大、经营稳定的成熟企业的股票，腾讯和阿里巴巴等是代表例。以下是精心挑选的10只股票：

• 东方汇财证券（08001）- 2009年成立
• 腾讯（00700）- 1998年成立
• BYD（01211）- 1995年成立
• HSBC（00005）- 1865年成立
• AIA（01299）- 1919年成立
• 百度（09888）- 2000年成立
• 中国平安（02318）- 1988年设立
• 阿里巴巴（09988）- 1999年成立
• 中信股份（00267）- 1990年成立
• 中国海洋石油（00883）- 1982年设立

香港市场的交易规则

① 交易时间

香港交易所的正常交易时间主要分为三个时间段：

1. 前场拍卖：上午9:00〜9:30
2. 通常交易时间：上午9:30〜中午12:00，下午1:00〜4:00
3. 结束拍卖：下午4:00〜4:08〜4:10（随机结束）

② 交易模型

香港市场与美国股市一样采用T+0交易模式，当天购买的股票可以当天出售，且没有次数限制。结算周期为T+2，如果在周一出售股票，可以用该资金购买其他股票，但要提取现金需要等到周三。

香港股没有价格幅度限制，但部分大型股设有市场波动调整机制。如果恒生指数或H股指数的成分股在5分钟内波动超过10%，将进入5分钟的“冷却期”，投资者只能在指定价格范围内进行交易。

香港股票的最小交易单位是1手。 每手的股票数量因股票而异，最少为10股，最多可能超过10万股。例如，腾讯（00700）是一手100股，金石资本集团（01160）是一手100000股。

香港股与台湾股的区别

为了理解与台湾股市的区别，请参阅以下比较表：

| 项目 | 香港股 | 台湾股 | |------|-------|-------| | 交易所 | 香港交易所 | 台湾证券交易所 | | 上架企业数 | 2600家公司以上 | 1000家公司以上 | | 市值 | 7.03兆刀 | 2.69兆刀 | | 交易时间 | 前场：9:00-9:30
通常：9:30-12:00, 13:00-16:00
结束：16:00-16:10 | 前场：8:30-9:00
通常：9:30-13:25
结束：13:25-13:30
下午：14:00-14:30 | | 结算制度 | T+0交易，T+2结算 | T+0交易，T+2结算（部分为T+0） | | 价格波动限制 | 无 | 10% | | 最小交易单位 | 1手（根据品种不同） | 1单位（1000股） | | 交易成本 | 0.25%（手续费）+0.1%（印花税）+其他 | 0.1425%（手续费）+0.3%（交易税） |

与台湾股市相比，香港市场更加国际化，拥有来自世界26个国家的上市公司。许多中国大陆的优质企业在香港上市，而台湾市场主要以本地企业为中心，选择丰富。

此外，由于香港股票没有涨跌幅限制，因此市场波动往往比台湾市场更为剧烈，投资者需要对此点保持关注。

台湾投资香港股票的方法

1. 个别股票的投资

香港股的代码是以0开头的5位数字，分为主板和GEM板。GEM板的股票代码都是以"08"开头。

香港交易所的数据表明，目前有2652个品种上架，其中主板有2338个品种，GEM板有314个品种。由于主板企业在业务和财务方面更为成熟，因此建议初学者主要从主板开始。

在台湾可以在哪里购买香港股票？

投资者可以在国内证券公司开设复合委托账户，并在该账户上买卖香港股票。一般来说，通过复合委托购买香港股票时，手续费比海外证券公司高出0.01%至1.5%。

我推荐元大证券、富邦证券、凯基证券、群益证券等老牌证券公司。或者也可以直接在香港的证券公司开设账户（例如：富途证券、老虎证券等）。但请注意，由于香港的证券公司使用港币或美元，因此存在汇率风险。

2. 投资于香港股票指数/ETF

由于个别股票波动较大且风险较高，因此对于初学者来说，指数投资是更好的选择。香港市场主要有三个股票指数：恒生指数（HSI）、恒生中国企业指数（HSCEI）、恒生科技指数（HSTECH）。

恒生指数是香港市场上最具代表性的指数，包括市值最大和交易最活跃的主板上市公司。截至2025年9月19日，恒生指数的成分股数量为88，总市值达到30万亿港元，占香港股票整体的约62%。

3. CFD（差金决済交易）投资香港股票

对于短期交易者来说，通过CFD投资香港股票是更好的选择。CFD是一种跟踪股票价格的合约，类似于期货，但杠杆更大，可以从零开始，不仅可以做多头头寸，还可以进行空头交易。

与传统证券公司相比，通过CFD进行股票交易的优势是：

1. 低成本：CFD交易没有手续费，仅有点差和隔夜持仓费用
2. 灵活的杠杆：CFD是保证金交易，通过支付一定的保证金，可以进行金融产品的杠杆交易。

CFD的个股杠杆通常为1到30倍，指数交易的杠杆最高可达200倍，远远超过传统证券公司的2到4倍。

例如，通常购买1手腾讯（00700.HK）需要6万4千港刀，但交易腾讯股票的CFD可以以低于9刀（70港刀）购买，交易成本大幅降低。

台湾在哪里可以交易香港股票CFD？

Mitrade平台可以进行交易。Mitrade提供移动应用程序、网页交易者和桌面PC软件，随时随地都可以进行交易。Mitrade不仅支持股票（香港股、美股、澳洲股）的交易，还支持外汇等其他市场的交易。

Mitrade受到澳大利亚顶级监管机构ASIC的监管（许可证号码：398528），平台易于使用，无需下载或安装文件，您可以在几分钟内注册并登录，使用模拟账户。

我实际使用了一下，特别对它的易用性和低成本感到印象深刻。我认为这是一个非常适合初学者的平台。不过，CFD交易存在风险，因此请务必注意自己的资金管理。

香港股近年来受到中国大陆的监管加强和美中贸易摩擦的影响而苦战，但当前的低估值水平对长期投资者来说可能是一个吸引人的进入点。特别是科技行业，我个人认为未来有望复苏。

* 本文的内容仅代表作者的个人观点，不应作为投资判断的依据。在进行投资判断之前，建议咨询独立的财务顾问，并理解风险。CFD是杠杆产品，可能会导致资金全部损失。这些产品并不适合所有人，请谨慎投资。*