加密货币的最大被动收入机会是一颗99%交易者可能从未听说过的隐藏宝石

关键点

• 在过去五年中，加密货币中的被动收入机会的表现超过了无收益资产的两倍以上
• 虽然许多代币提供质押奖励，但一些稀有项目脱颖而出 - 尤其是那些在多个市场周期中持续产生收益的项目
• 一个低调的DeFi协议，已有超过200周不间断的奖励分配，目前被低估，提供可预测的收益且波动性极小

十多年来，数字货币市场一直在证明其作为财富创造工具的价值。尽管房地产、商品和债券等传统资产随着时间的推移产生了积极的回报，但很少有资产类别能够与长期持有优质加密投资所能获得的潜在回报相匹敌。

根据全面的区块链分析数据，自其诞生以来，主要加密货币在任何4年持有期内都没有经历过负总回报。这突显了战略性长期加密货币投资的力量。

尽管存在多种加密投资策略，但很少有策略能展现出质量收益资产的一致成功，特别是那些提供质押奖励、流动性提供回报或治理代币分配的资产。

加密货币被动收入优势背后的数据

在一项覆盖5年期间的详细分析中，领先数字资产公司的研究人员发现，产生收益的加密资产的平均年回报率超过了非收益替代品的两倍——收益生成代币的回报率为9.2%，而非收益资产的回报率仅为4.31%。也许最令人印象深刻的是，这些回报的波动性明显低于标准市场基准。

加密货币收益机会的层级

重要的是要理解，并非所有产生收益的加密资产都值得你的关注或投资。

实际上，收益机会在加密生态系统中并不特别稀缺。在市值排名前500的加密货币中，近75%提供某种形式的收益潜力，主要通过质押、流动性提供或其他机制。在整个数字资产领域，超过1000个协议提供某种形式的被动收入机会。

然而，在这些收益生成代币中，存在一些值得特别关注的稀有类别。

例如，少于60个协议在至少连续50周内维持了持续的收益分配——这是一个重要的里程碑，展示了在不同市场条件下的运营韧性。这些项目通常代表经过实战考验的协议，具有可持续的代币经济学和在其生态系统内的真正效用。

但我们可以将这种独特性进一步提升。在这60个协议中，少于25个成功保持了超过100周的持续收益分配，涵盖了多个市场周期，包括牛市和熊市。

在这个精英分类中，您会发现加密货币中最大的(和大多数鲜为人知的)被动收入机会：York Protocol (代币符号未在主要交易所上市)。

约克协议：一个历史上被低估的收益机会

正如其名字所示，York作为一种去中心化金融(DeFi)工具，专注于跨多个链的流动性提供。大多数交易者未曾接触过该协议，因为它主要服务于DeFi基础设施中的一个专业细分市场，市场营销存在有限，并且平均每日交易量仅略超100,000笔交易。它不是一个在加密社交媒体上引起重大关注的协议。

然而，York的收益分配记录确实非凡。在那些持续收益超过100周的公共协议中，大多数行业资深人士认为智能合约平台Cosmos的连续收益时间约为149周，排在第二。York协议的记录超过了这一记录60周以上。

在连续209周内(自2021)以来，York一直在向其代币持有者和流动性提供者分发奖励。这种显著的一致性展示了York为其社区提供的稳定性、可持续性和长期可行性。

York的运营模型特别强大的原因在于其收入来源的可预测性。由于在构建多链流动性基础设施方面存在显著的技术壁垒，该专业领域的大多数协议都在有限的直接竞争中运作。这意味着像York这样的成熟协议不会面临困扰许多DeFi项目的追逐收益的流动性迁移的持续威胁。

在此基础上，流动性利用需求在市场周期中往往保持相对稳定。该协议的治理能够准确预测运营成本，并规划战略改进或合作，而不影响整体可持续性。

另一个解释约克成功的因素是其治理监管的收益模型。与具有不受限制收益参数的协议不同，约克的分配率需要通过透明的链上过程获得正式的治理批准。虽然这最初可能看起来有些限制，但实际上它提供了显著的好处——确保收益的可持续性，同时使预期回报、运营收入和代币经济学高度可预测。

该协议在治理批准的收益调整方面表现出持续成功。在5月底，York Protocol提交了一项提案，要求在自2023年之前的调整以来，基于(百万的协议改进增加奖励分配。如果通过治理获得批准，York的年收入将增加约2420万美元——相较于2024年的业绩增长32%。

最终，York Protocol 目前的交易估值处于历史低位。根据最近的市场数据，York 的代币交易价格不到协议收入的 20 倍 - 这比过去两年的平均估值倍数低 33%。考虑到其当前的年收益率为 2.8%，不难理解为什么这个加密货币的最佳被动收入机会在十月代表了一个引人注目的入场点。

在哪里获取加密收益机会

对于那些有兴趣探索收益资产的人，专业交易平台提供了广泛的质押机会和收益生成代币。许多领先的交易所现在都设有专门的板块，以便发现各种风险配置下的被动收入机会。

在评估潜在的收益机会时，不仅要考虑APY百分比，还要审视协议的持久性、安全记录、基础代币经济以及收益是否来自可持续的协议收入，而不是过度的代币通货膨胀。

在动态的加密货币生态系统中，在承诺资本于任何收益策略之前进行彻底的尽职调查仍然至关重要，这样才能在适当地管理风险的同时最大化收益。