## 一、加密合约交易是什么？**合约交易（Futures）是一种金融衍生产品，也称为期货合约，在交易所作为“标准化合约”进行买卖**。合同内容包含原资产、价格、交割日等信息。本文将详细介绍加密合约交易的方法，从开户到实际交易示例。## 二、加密合约交易の商品种类合约交易的原资产是虚拟货币、商品、原材料、汇率、股票、债券、指数或其他金融产品。根据合同内容，买卖双方有义务在未来特定的时点以约定的价格进行交易。简单来说，买卖双方在交易所报价，一方买入，一方卖出，交易达成。合同中有交割日，并在到期时强制结算。_在虚拟货币市场中，最常交易的是以比特币（BTC）和以太坊（ETH）为基础资产的合约交易。_## 三、加密合约交易的详细### 一个合约交易中包含了什么？合约交易所通过指定合约的所有细节来监管期货合约。这些信息可以在期货经纪商的网站上确认。合约中规定了以下内容：- 商品名称代码- 交易量（合约交易规格）- 最小价格波动（每个点的价值）- 交易时间（根据交易资产）- 合约交割日（配送日とも呼称）- 到期结算方式（实物交割或现金结算）## 四、加密合约交易前に知っておくべきポイント（重要！）- 合约是合约交易，事先设定未来的交割日和交易价格。- 合约交易是保证金交易，具有高杠杆特性- 合约交易可以当日买入当日卖出，并且可以进行多头和空头双向交易。- 合约交易价格的波动使投资者能够预测基础资产的方向。- 合约交易可以用于对原资产价格波动进行对冲，以防止因不利价格波动而造成的损失。- 杠杆会放大合约交易的利润和损失，如果方向错误可能会导致追加保证金或强制平仓。- 高频的日内交易和高杠杆交易是合约交易的主要风险。与虚拟货币的现货交易相比，合约交易的手续费较低，支持做多和做空，而无需像现货那样申请日内交易资格，投资者可能更喜欢合约的灵活交易规则。然而，随着经验的积累，他们将意识到合约交易的风险。因此，**成功于加密合约交易的关键在于一个完整且可行的交易系统，而必须严格执行该交易系统。规则和有效的交易系统是合约利润的基础。**## 五、加密合约交易的方法：9步骤理解初心者要如何开始加密合约交易？最简单的方法是**首先学习合约市场和规则，开设交易账户，制定完整的交易策略**。在此期间，需要学习如何看图表、找到交易信号以及使用风险管理工具。### 1. 理解加密合约交易市场的基本知识合约交易中有「交割日」，只要支付保证金就可以交易，具有杠杆特性，既可以做多也可以做空。加密合约交易通常有两种类型：法币本位合约（如USDT等）和币本位合约（如BTC等）。### 2. 决定长期或短期的交易风格回顾过去的投资经验，确认自己更习惯于长期投资还是短期投资。长期投资者可能不适合将合约交易作为主要投资工具，而合约交易更适合用作“对冲工具”。### 3. 选择合约交易经纪人并开设账户市场的合约交易是由交易所发行的，例如主流CEX、芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、纽约商品交易所（COMEX）、新加坡交易所等。一般投资者在证券公司开设合约账户，证券公司的合约部门与交易所和结算公司连接，为投资者提供**电子订单系统**。在虚拟货币市场中，大多数主流交易所都提供合约交易。好的合约经纪商可以交易多种商品，提供准确和快速的价格，并且手续费也很低。### 4. 在模拟账户中练习交易在平台注册后，您可以首先在模拟账户中进行练习。许多交易平台在开设账户时提供模拟资金，您可以首先使用模拟资金进行模拟交易，以验证自己的交易策略是否能在市场上获利。**注意：合约交易前必须设置止损和限价，并严格执行。由于杠杆特性会放大投资回报，因此严格遵守纪律特别重要。初学者可以从迷你合约开始投资练习。**### 5. 决定交易的合约在模拟之后，如果找到了收益或对冲的投资方法，请在实际进入市场之前理解交易标的。包括合约交易对应的基础资产、交割日、合约规格等。虚拟货币合约交易的主要基础资产如下：**虚拟货币合约交易种类**：- 比特币（BTC）合约交易- 以太坊 （ETH） 期货- 其他山寨币期货：Ripple、Litecoin、Solana、Dogecoin 等。- DeFi代币合约交易### 6. 通过合约交易经纪商进行入金在开始合约交易之前，需要存入保证金（初始保证金）。每个合约商品的最低保证金要求不同。例如，如果您想交易比特币合约，您可以在交易所的网站上查看保证金要求。这些合约信息都可以在交易平台的合约书中找到。以下是主流CEX的主要加密合约交易的普遍保证金要求：| 产品名称 | 结算货币 | 杠杆 | 最小保证金率 ||------|---------|---------|------------|| BTC无限合约交易 | USDT | 最大125倍 | 0.8% || ETH无限合约交易 | USDT | 最大100倍 | 1.0% || BTC四分之一合约交易 | USDT | 最大125倍 | 0.8% || ETH季度合约交易 | USDT | 最大50倍 | 2.0% |口座开设和入金完成后，确定交易对象后，获取利润的合约交易方法是最重要的。以下步骤将有助于构建一个完整有效的交易系统。### 7. 学习图表的读取方法，把握交易信号找到交易信号是交易的关键。**合约交易者喜欢流动性高的品种，通常交易到期临近的合约或无期限合约**。他们通过基本面、经济趋势新闻或技术分析来分析未来的价格走势。在投资加密合约时，研究项目的基本信息和市场趋势，并结合技术分析，可以更容易地把握市场的方向性。### 8. 确认交易方向，是低买高卖还是高卖低买#### 合约交易的多头头寸预测资产价格上涨，首先买入的策略称为“多头”。例：1. 如果投资者预测比特币价格上涨，可以购买BTC/USDT无限合约交易。比特币价格上涨时，合约价值也会随之上涨，从而可以出售合约获取利润。2. 如果投资者预计由于市场情绪的改善，以太坊将大幅上涨，可以购买ETH/USDT合约交易。如果以太坊价格如预期上涨，则可以出售以获取利润。#### **合约交易的空头头寸**如果认为基础资产的价格会下跌，可以在合约交易中采取空头头寸。也就是说，先卖出，等价格下跌后再平仓。例：1. 投资者如果预期比特币价格下跌，则需要卖出BTC/USDT无限合约交易。如果比特币价格如预期下跌，则合约头寸的价值将上升。2. 投资者如果预期由于市场整体下跌，Ethereum也会下跌，可以出售ETH/USDT合约交易。如果Ethereum价格如预期下跌，就可以获利。### 9. 设置止损和限价买入或卖出时，由于市场存在激烈的波动风险，因此仔细规划止损和限价非常重要。**建议初学者设置相对较短的止损线和相对较小的仓位大小**。在积累经验后，可以根据自己的经验和市场情况逐步调整限价和止损的位置和大小。## 六、加密合约交易的优点和缺点以及风险### 合约交易的优势：◆ **杠杆交易・资金利用效率的提高**：合约交易提供杠杆效应，使得以相对较少的资金控制更大的合约价值，从而以小额资金实现更大的回报。◆ **可以进行多方向交易**：合约交易可以朝任何方向进行，在下跌市场和上涨市场中都有获利的机会。◆ **作为对冲工具的应用**：合约交易有助于对冲标的资产的价格波动风险。如果持有现货头寸，可以通过合约的卖空来对冲价格下跌风险。◆ **流动性和透明度**：合约交易市场通常流动性高，价格发现容易，交易在公开市场进行，价格公开透明。◆ **有效的资本配置**：合约交易使用保证金进行交易，剩余资金可以用于其他投资。### 合约交易的缺点：◆ **杠杆带来的损失风险**：杠杆可以扩大收益，但也会放大损失。如果价格朝着与预期相反的方向移动，可能会导致超过投资金额的损失。◆ **追加保证金要求**：当市场不利时，需要存入追加保证金，若无法存入，将会强制平仓。◆ **时间限制**：合约交易有到期日，随着时间的推移，价值会减少（不包括无期限合约）。◆ **复杂的机制**：加密合约交易中有资金利率、标记价格、清算等概念，初学者可能难以理解。## 七、总结加密合约交易是一种资金效率高的投资方式，但也伴随着高风险。特别是对于初学者来说，从小的头寸开始，严格管理风险，严格遵守交易系统是非常重要的。加密合约市场可以24小时交易，流动性高，提供各种交易机会，但需要有足够的知识和准备。
加密合约交易的基础知识与实践指南
一、加密合约交易是什么？
合约交易（Futures）是一种金融衍生产品，也称为期货合约，在交易所作为“标准化合约”进行买卖。合同内容包含原资产、价格、交割日等信息。
本文将详细介绍加密合约交易的方法，从开户到实际交易示例。
二、加密合约交易の商品种类
合约交易的原资产是虚拟货币、商品、原材料、汇率、股票、债券、指数或其他金融产品。根据合同内容，买卖双方有义务在未来特定的时点以约定的价格进行交易。简单来说，买卖双方在交易所报价，一方买入，一方卖出，交易达成。合同中有交割日，并在到期时强制结算。
在虚拟货币市场中，最常交易的是以比特币（BTC）和以太坊（ETH）为基础资产的合约交易。
三、加密合约交易的详细
一个合约交易中包含了什么？
合约交易所通过指定合约的所有细节来监管期货合约。这些信息可以在期货经纪商的网站上确认。合约中规定了以下内容：
四、加密合约交易前に知っておくべきポイント（重要！）
与虚拟货币的现货交易相比，合约交易的手续费较低，支持做多和做空，而无需像现货那样申请日内交易资格，投资者可能更喜欢合约的灵活交易规则。然而，随着经验的积累，他们将意识到合约交易的风险。
因此，成功于加密合约交易的关键在于一个完整且可行的交易系统，而必须严格执行该交易系统。规则和有效的交易系统是合约利润的基础。
五、加密合约交易的方法：9步骤理解
初心者要如何开始加密合约交易？最简单的方法是首先学习合约市场和规则，开设交易账户，制定完整的交易策略。在此期间，需要学习如何看图表、找到交易信号以及使用风险管理工具。
1. 理解加密合约交易市场的基本知识
合约交易中有「交割日」，只要支付保证金就可以交易，具有杠杆特性，既可以做多也可以做空。加密合约交易通常有两种类型：法币本位合约（如USDT等）和币本位合约（如BTC等）。
2. 决定长期或短期的交易风格
回顾过去的投资经验，确认自己更习惯于长期投资还是短期投资。长期投资者可能不适合将合约交易作为主要投资工具，而合约交易更适合用作“对冲工具”。
3. 选择合约交易经纪人并开设账户
市场的合约交易是由交易所发行的，例如主流CEX、芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、纽约商品交易所（COMEX）、新加坡交易所等。一般投资者在证券公司开设合约账户，证券公司的合约部门与交易所和结算公司连接，为投资者提供电子订单系统。
在虚拟货币市场中，大多数主流交易所都提供合约交易。好的合约经纪商可以交易多种商品，提供准确和快速的价格，并且手续费也很低。
4. 在模拟账户中练习交易
在平台注册后，您可以首先在模拟账户中进行练习。许多交易平台在开设账户时提供模拟资金，您可以首先使用模拟资金进行模拟交易，以验证自己的交易策略是否能在市场上获利。
注意：合约交易前必须设置止损和限价，并严格执行。由于杠杆特性会放大投资回报，因此严格遵守纪律特别重要。初学者可以从迷你合约开始投资练习。
5. 决定交易的合约
在模拟之后，如果找到了收益或对冲的投资方法，请在实际进入市场之前理解交易标的。包括合约交易对应的基础资产、交割日、合约规格等。虚拟货币合约交易的主要基础资产如下：
虚拟货币合约交易种类：
6. 通过合约交易经纪商进行入金
在开始合约交易之前，需要存入保证金（初始保证金）。每个合约商品的最低保证金要求不同。例如，如果您想交易比特币合约，您可以在交易所的网站上查看保证金要求。这些合约信息都可以在交易平台的合约书中找到。
以下是主流CEX的主要加密合约交易的普遍保证金要求：
| 产品名称 | 结算货币 | 杠杆 | 最小保证金率 | |------|---------|---------|------------| | BTC无限合约交易 | USDT | 最大125倍 | 0.8% | | ETH无限合约交易 | USDT | 最大100倍 | 1.0% | | BTC四分之一合约交易 | USDT | 最大125倍 | 0.8% | | ETH季度合约交易 | USDT | 最大50倍 | 2.0% |
口座开设和入金完成后，确定交易对象后，获取利润的合约交易方法是最重要的。以下步骤将有助于构建一个完整有效的交易系统。
7. 学习图表的读取方法，把握交易信号
找到交易信号是交易的关键。合约交易者喜欢流动性高的品种，通常交易到期临近的合约或无期限合约。他们通过基本面、经济趋势新闻或技术分析来分析未来的价格走势。
在投资加密合约时，研究项目的基本信息和市场趋势，并结合技术分析，可以更容易地把握市场的方向性。
8. 确认交易方向，是低买高卖还是高卖低买
合约交易的多头头寸
预测资产价格上涨，首先买入的策略称为“多头”。
例：
如果投资者预测比特币价格上涨，可以购买BTC/USDT无限合约交易。比特币价格上涨时，合约价值也会随之上涨，从而可以出售合约获取利润。
如果投资者预计由于市场情绪的改善，以太坊将大幅上涨，可以购买ETH/USDT合约交易。如果以太坊价格如预期上涨，则可以出售以获取利润。
合约交易的空头头寸
如果认为基础资产的价格会下跌，可以在合约交易中采取空头头寸。也就是说，先卖出，等价格下跌后再平仓。
例：
投资者如果预期比特币价格下跌，则需要卖出BTC/USDT无限合约交易。如果比特币价格如预期下跌，则合约头寸的价值将上升。
投资者如果预期由于市场整体下跌，Ethereum也会下跌，可以出售ETH/USDT合约交易。如果Ethereum价格如预期下跌，就可以获利。
9. 设置止损和限价
买入或卖出时，由于市场存在激烈的波动风险，因此仔细规划止损和限价非常重要。建议初学者设置相对较短的止损线和相对较小的仓位大小。在积累经验后，可以根据自己的经验和市场情况逐步调整限价和止损的位置和大小。
六、加密合约交易的优点和缺点以及风险
合约交易的优势：
◆ 杠杆交易・资金利用效率的提高：合约交易提供杠杆效应，使得以相对较少的资金控制更大的合约价值，从而以小额资金实现更大的回报。
◆ 可以进行多方向交易：合约交易可以朝任何方向进行，在下跌市场和上涨市场中都有获利的机会。
◆ 作为对冲工具的应用：合约交易有助于对冲标的资产的价格波动风险。如果持有现货头寸，可以通过合约的卖空来对冲价格下跌风险。
◆ 流动性和透明度：合约交易市场通常流动性高，价格发现容易，交易在公开市场进行，价格公开透明。
◆ 有效的资本配置：合约交易使用保证金进行交易，剩余资金可以用于其他投资。
合约交易的缺点：
◆ 杠杆带来的损失风险：杠杆可以扩大收益，但也会放大损失。如果价格朝着与预期相反的方向移动，可能会导致超过投资金额的损失。
◆ 追加保证金要求：当市场不利时，需要存入追加保证金，若无法存入，将会强制平仓。
◆ 时间限制：合约交易有到期日，随着时间的推移，价值会减少（不包括无期限合约）。
◆ 复杂的机制：加密合约交易中有资金利率、标记价格、清算等概念，初学者可能难以理解。
七、总结
加密合约交易是一种资金效率高的投资方式，但也伴随着高风险。特别是对于初学者来说，从小的头寸开始，严格管理风险，严格遵守交易系统是非常重要的。加密合约市场可以24小时交易，流动性高，提供各种交易机会，但需要有足够的知识和准备。