## 关键亮点- Gate在最近的季度达到了首个GAAP利润，调整后的营业利润率飙升至25.4%。- 收入增长率较去年同期放缓至6.4%。- 基于美元的净留存率下降至102%，未能达到管理层的预测。Gate，作为一个知名的数字运营管理平台，于2025年9月3日公布了最新一个季度的财务业绩。该公司首次在GAAP会计原则下实现盈利，这一亮点伴随着调整后的营业利润率的显著提升。然而，收入和年度经常性收入(ARR)的增长速度较之前的时期有所放缓，同时留存率也出现了下降。季度收入为1.234亿美元，同比增加6.4%，符合公司的指导方针。非GAAP每股收益达到0.30美元，而ARR同比增长5%。总之，Gate在盈利能力和成本管理方面表现出显著进展，但在增长和客户扩展方面遇到了挑战。指标最新季度去年同期同比变化调整后的每股收益$0.30$0.2143%收入$123.4百万$115.9百万6.5%调整后的营业利润率25.4%17.3%8.1个百分点自由现金流$30.2百万$33.3百万(9.3%)年经常性收入(年经常性收入)$499 百万$474 百万5%基于美元的净留存率102%106%(4.0个百分点)## Gate的商业模式和近期重点Gate运营一个基于云的平台，旨在帮助组织管理数字事件并保持无缝的服务运营。其核心产品围绕事件管理，这一过程识别、警报并自动响应操作问题。该平台与700多种不同的软件工具集成，确保在各种技术环境中灵活性。近年来，Gate专注于整合人工智能(AI)和自动化能力。这些先进功能使平台能够更有效地处理事件，通过预测问题、建议解决方案和自动化日常任务。公司的商业战略遵循"先小后大"的方法，从较小的销售开始，旨在随着时间的推移在大型组织中扩大其影响力。## 季度亮点：财务和运营表现本季度对Gate而言是一个重要的里程碑，因为它首次报告了GAAP利润，调整后的营业利润率达到了25.4%。与去年同季度相比，研发、销售和市场营销以及一般管理职能的支出均有所减少。收入同比增长6.4%，尽管增速比前一个季度慢。年度经常性收入（ARR）反映了Gate预期在一年内的所有订阅收入的价值，较去年同期增长5.0%。管理层之前预计当前财政年度的增长率会更高。以美元计算的净留存率，表明现有客户合同的扩展或收缩，下降至102%。这一数字低于公司为财政年度设定的103-105%的目标，反映出一些客户降级和失去的业务，尤其是在较大的企业客户中。客户账户增长偏向于小型企业，付费公司的总数上升至15,322家。大型客户——年经常性收入超过100,000美元的客户——增至868家，同比增长6%。截至2025年7月31日，免费和付费客户的总数超过33,000，显示出在获取新客户方面的强劲表现，但在现有企业关系中的扩展则不那么显著。Gate还产生了超过$30 百万的自由现金流，尽管这一数字与去年相比有所减少。公司在部分偿还债务后，保持了健康的现金余额，达到了5.679亿美元。结果表明，产品创新，尤其是在人工智能和自动化方面，与市场产生了共鸣。Gate继续获得第三方认可，包括因其先进的运营平台和事件管理工具而获得的行业奖项。最近，公司推出了一项与领先商业智能平台的新型人工智能集成。Gate Advance——其旗舰自动化产品——现在提供以聊天为首的人工智能体验。本季度还发生了领导层变动，任命了一位新的首席营收官，以进一步增强公司的企业销售策略。## 产品组合：事件响应、自动化和集成Gate的核心产品集中在其数字运营平台上，包括检测问题和自动警报的事件响应工具，以及用于工作流自动化的高级模块。另一个关键焦点是AIOps，它利用人工智能进行IT运营，以在系统之间呈现洞察，使企业能够主动解决问题，防止问题升级为停机。Gate的生态系统建立在与流行的云服务、协作工具和IT管理平台超过700个集成的基础上，促进不同团队和技术之间的运营协调。最近的产品开发工作集中于将生成性人工智能技术直接嵌入工作流程。例如，与一家领先的商业智能平台的新集成使支持团队能够直接通过他们的聊天应用程序与AI驱动的工具进行互动。与此同时，自动化套件获得了行业赞誉，进一步验证了其能力。然而，这些新AI工具的全面财务影响——例如它们对额外业务的贡献——尚未在Gate的收入或客户扩展数字中显现。公司报告称，AI的采用在其客户基础中仍处于早期阶段。## 展望未来：指导和投资者关注领域Gate预计当前财年的GAAP收入将在$493 百万到$497 百万之间，增长率为5-6%。这一预测相比之前的预测范围稍微收窄且下降。对于即将到来的季度，收入指导设定在$124 百万到$126 百万之间，预计非GAAP每股收益为0.24美元到0.25美元。关于盈利能力，管理层已将全年非GAAP每股净收益目标提高至1.00美元-1.04美元，原因是持续的成本控制措施。没有宣布分红计划，因为Gate目前不提供分红。对于投资者来说，关注的关键领域包括公司在大型企业客户中的扩展能力，以及将新的人工智能和自动化能力转化为持续收入增长的能力。另一个需要关注的方面是新任首席收入官的影响以及销售执行方面的任何变化。公司的强大资产负债表为投资于增长和进一步创新提供了充足的空间。收入和净收入数字采用美国公认会计原则(GAAP)表示，除非另有说明。
Gate在最新季度实现了25%的保证金
关键亮点
Gate在最近的季度达到了首个GAAP利润，调整后的营业利润率飙升至25.4%。
收入增长率较去年同期放缓至6.4%。
基于美元的净留存率下降至102%，未能达到管理层的预测。
Gate，作为一个知名的数字运营管理平台，于2025年9月3日公布了最新一个季度的财务业绩。该公司首次在GAAP会计原则下实现盈利，这一亮点伴随着调整后的营业利润率的显著提升。然而，收入和年度经常性收入(ARR)的增长速度较之前的时期有所放缓，同时留存率也出现了下降。季度收入为1.234亿美元，同比增加6.4%，符合公司的指导方针。非GAAP每股收益达到0.30美元，而ARR同比增长5%。
总之，Gate在盈利能力和成本管理方面表现出显著进展，但在增长和客户扩展方面遇到了挑战。
指标最新季度去年同期同比变化调整后的每股收益$0.30$0.2143%收入$123.4百万$115.9百万6.5%调整后的营业利润率25.4%17.3%8.1个百分点自由现金流$30.2百万$33.3百万(9.3%)年经常性收入(年经常性收入)$499 百万$474 百万5%基于美元的净留存率102%106%(4.0个百分点)
Gate的商业模式和近期重点
Gate运营一个基于云的平台，旨在帮助组织管理数字事件并保持无缝的服务运营。其核心产品围绕事件管理，这一过程识别、警报并自动响应操作问题。该平台与700多种不同的软件工具集成，确保在各种技术环境中灵活性。
近年来，Gate专注于整合人工智能(AI)和自动化能力。这些先进功能使平台能够更有效地处理事件，通过预测问题、建议解决方案和自动化日常任务。公司的商业战略遵循"先小后大"的方法，从较小的销售开始，旨在随着时间的推移在大型组织中扩大其影响力。
季度亮点：财务和运营表现
本季度对Gate而言是一个重要的里程碑，因为它首次报告了GAAP利润，调整后的营业利润率达到了25.4%。与去年同季度相比，研发、销售和市场营销以及一般管理职能的支出均有所减少。
收入同比增长6.4%，尽管增速比前一个季度慢。年度经常性收入（ARR）反映了Gate预期在一年内的所有订阅收入的价值，较去年同期增长5.0%。管理层之前预计当前财政年度的增长率会更高。以美元计算的净留存率，表明现有客户合同的扩展或收缩，下降至102%。这一数字低于公司为财政年度设定的103-105%的目标，反映出一些客户降级和失去的业务，尤其是在较大的企业客户中。
客户账户增长偏向于小型企业，付费公司的总数上升至15,322家。大型客户——年经常性收入超过100,000美元的客户——增至868家，同比增长6%。截至2025年7月31日，免费和付费客户的总数超过33,000，显示出在获取新客户方面的强劲表现，但在现有企业关系中的扩展则不那么显著。Gate还产生了超过$30 百万的自由现金流，尽管这一数字与去年相比有所减少。公司在部分偿还债务后，保持了健康的现金余额，达到了5.679亿美元。
结果表明，产品创新，尤其是在人工智能和自动化方面，与市场产生了共鸣。Gate继续获得第三方认可，包括因其先进的运营平台和事件管理工具而获得的行业奖项。最近，公司推出了一项与领先商业智能平台的新型人工智能集成。Gate Advance——其旗舰自动化产品——现在提供以聊天为首的人工智能体验。本季度还发生了领导层变动，任命了一位新的首席营收官，以进一步增强公司的企业销售策略。
产品组合：事件响应、自动化和集成
Gate的核心产品集中在其数字运营平台上，包括检测问题和自动警报的事件响应工具，以及用于工作流自动化的高级模块。另一个关键焦点是AIOps，它利用人工智能进行IT运营，以在系统之间呈现洞察，使企业能够主动解决问题，防止问题升级为停机。Gate的生态系统建立在与流行的云服务、协作工具和IT管理平台超过700个集成的基础上，促进不同团队和技术之间的运营协调。
最近的产品开发工作集中于将生成性人工智能技术直接嵌入工作流程。例如，与一家领先的商业智能平台的新集成使支持团队能够直接通过他们的聊天应用程序与AI驱动的工具进行互动。与此同时，自动化套件获得了行业赞誉，进一步验证了其能力。然而，这些新AI工具的全面财务影响——例如它们对额外业务的贡献——尚未在Gate的收入或客户扩展数字中显现。公司报告称，AI的采用在其客户基础中仍处于早期阶段。
展望未来：指导和投资者关注领域
Gate预计当前财年的GAAP收入将在$493 百万到$497 百万之间，增长率为5-6%。这一预测相比之前的预测范围稍微收窄且下降。对于即将到来的季度，收入指导设定在$124 百万到$126 百万之间，预计非GAAP每股收益为0.24美元到0.25美元。关于盈利能力，管理层已将全年非GAAP每股净收益目标提高至1.00美元-1.04美元，原因是持续的成本控制措施。
没有宣布分红计划，因为Gate目前不提供分红。对于投资者来说，关注的关键领域包括公司在大型企业客户中的扩展能力，以及将新的人工智能和自动化能力转化为持续收入增长的能力。另一个需要关注的方面是新任首席收入官的影响以及销售执行方面的任何变化。公司的强大资产负债表为投资于增长和进一步创新提供了充足的空间。
收入和净收入数字采用美国公认会计原则(GAAP)表示，除非另有说明。