海龟交易神话：我与1980年代交易实验的旅程

我花了多年时间追寻完美的加密货币操作策略，一直遇到关于这种 "海龟交易" 方法的提及。我发现这个几十年前的实验既让我着迷又让我失望。

在80年代初，传奇交易员理查德·丹尼斯与他的合作伙伴威廉·艾克哈特进行了激烈的辩论。丹尼斯声称任何人都可以通过机械系统学会盈利交易，而艾克哈特则认为交易成功源于与生俱来的天赋。为了平息这一哲学争论，丹尼斯招募了14名随机人士，称他们为“海龟”，并把他的资金交给他们进行交易。

这个实验 supposedly 在五年内产生了 $175 百万的利润。相当引人注目的故事，对吧？一个严格的规则基础系统，消除了情感，提供了超越市场的回报。难怪这么多 crypto bros 不断推动这种方法！

但是他们不告诉你的就是...

原始的海龟交易系统对于今天的市场来说可笑地过时。丹尼斯在1980年代使用的是期货合约，而不是我们高频交易世界中的波动数字资产。该系统专注于捕捉突破——当价格超过20日高点时买入，当价格跌破20日低点时卖出。理论上，这让赢家继续上涨，迅速止损。

我去年尝试将这些规则应用于比特币交易。真是灾难！经典的海龟交易法触发了太多虚假突破，我的账户亏损速度比某个烂币的拔网线更快。现代市场的运作方式不同，尤其是加密货币，它有24/7的交易和算法操控。

一些交易者声称修改规则会有所帮助——使用200日高点而不是20日高点，或实施移动平均线。但在那时，你还算是在“海龟交易”吗？这感觉就像是给现代技术贴上复古标签以增强其可信度。

令人特别恼火的是，交易所博客在向新手推广这种操作策略时，却没有提到丹尼斯在1987年股市崩盘中损失了巨额资金。这就是机械交易完美的结果！

最有价值的海龟课程与具体的进出场规则无关：

1. 实际上要理解你操作策略的逻辑，而不是盲目遵循规则
2. 风险管理比入场信号更重要
3. 市场在不断发展 - 策略必须适应
4. 像进入一样仔细规划你的退出

加密市场对于乌龟策略尤其棘手，因为资产之间高度相关。当比特币打喷嚏时，山寨币就会得肺炎。原始系统假设你会在相关性较低的市场之间进行交易。

如果你决心尝试以乌龟为灵感的加密交易，你需要进行重大修改：

• 在不同时间框架中进行实验 (30分钟、4小时、6小时图表)
• 测试各种止损设置方法
• 重新考虑你如何分配资本

根据我的经验，无聊的真相是，没有任何老式交易系统能提供通往加密财富的捷径。海龟交易法则包含了一些关于风险管理和情绪纪律的永恒智慧，但具体规则需要为今天的市场进行大量调整。

我在将海龟原则与适合加密货币独特波动模式的自定义指标结合时取得了更好的结果。也许有一天我会进行自己的实验，看看我是否能够训练随机的人盈利地交易我的系统。但在那之前，我对任何将几十年前的交易方法作为加密解决方案的人持怀疑态度。