加密货币衍生品市场信号如何预测2025年的价格变化？

ADA的持仓量减少了12%，表明杠杆使用减少

根据最近的市场数据，Cardano 的期货持仓量在 2025 年经历了显著下降，减少了 12%，降至 15.7 亿美元。这一减少表明在 ADA 衍生品市场中交易行为发生了显著变化。持仓量的下降代表着在 Cardano 期货合约中投入到杠杆头寸的资本减少。

这一变化的影响可以通过将当前指标与历史数据进行比较来观察：

这一下降的持仓量表明，交易者在对ADA未来价格走势采取杠杆头寸时变得更加谨慎。投机交易活动的减少可能会使ADA在朝向更高价格目标（例如一些分析师之前预测的$1 水平）强劲反弹方面面临更多挑战。杠杆的减少还表明，市场参与者可能在对Cardano的价格走势进行方向性投注之前，采取观望的态度。

ADA 永续合约的资金费率连续 5 天保持负值

在2025年的一场显著市场事件中，ADA永续合约经历了连续五天的负资金费率。这种不寻常的模式表明衍生品交易者之间存在显著的看跌情绪，与牛市期间通常观察到的正资金费率形成对比。持续的负费率表明，空头持仓者正在向持有多头头寸的交易者支付溢价，反映出对价格持续下行的预期。

市场数据分析师发现，这一现象与加密货币衍生品领域的更广泛波动性相吻合。作为背景，在考察这一时期主要资产的资金费率行为时，出现了以下模式：

ADA的这一延长的负资金周期为实施现货套利策略的交易者创造了套利机会。历史数据表明，这种长期的负资金周期通常预示着重大价格反转的到来，正如之前周期中资产经历五天或更多的负资金后，平均价格在两周内上涨了12.4%所示。机构交易者尤其利用这一情况，在现货和永续市场建立对冲头寸，以捕捉资金利率差异，同时最小化方向性风险敞口。

期权市场显示出看涨合约的溢价增加，表明对高波动性的预期

Cardano期权市场正在经历一个显著的趋势，看涨期权合约的溢价稳步上升，这表明交易者预期近期将出现显著的价格波动。这种市场情绪与专家的预测相一致，后者预测到2025年ADA将具有可观的增长潜力。市场数据揭示了机构投资者和成熟交易者对价格上涨的信心日益增强。

最近的交易模式显示，认购期权和认沽期权之间的溢价差异明显扩大。

专业交易者特别在为到2025年潜在价格飙升至$1.88的情况做准备，一些激进的头寸则瞄准$2.36。这种乐观情绪在期权定价结构中得到了体现，长期看涨期权现在相对于历史平均水平的溢价明显更高。隐含波动率指标表明，市场预计在未来几个季度将出现前所未有的价格波动，这主要受到Cardano技术路线图的推进和机构采用的增长驱动。尽管这种看涨情绪存在，但衍生品市场的风险指标仍然指向对潜在反弹的准确时机和可持续性存在根本的不确定性。

ADA价格在$0.751和$0.774之间波动，RSI为29.4，显示超卖状态

卡尔达诺最近的市场行为展示了经典的超卖状态，ADA目前在$0.751到$0.774之间窄幅交易。相对强弱指数(RSI)的读数为29.4，提供了强有力的技术证据，表明超卖状态，因为低于30的读数通常预示着过度的卖压，可能导致潜在的价格反转。这一技术指示进一步得到商品通道指数(CCI)为–125.98的支持，加强了下行疲软的论点.

市场分析师预计，考虑到这些技术指标，可能会出现向上的走势。目前的价格走势相比于2025年的长期预测，代表了一个显著的折扣，届时ADA预计将在$0.852到$1.40之间交易，平均预测价格为$1.18。这个预测基于2025年的平均预测，代表了从当前水平潜在的52.5%的上行空间。尽管当前短期价格疲软，机构采纳和卡尔达诺持续开发可扩展、环保的区块链解决方案仍然是支撑这些看涨长期预测的关键基本因素。