3只红热成长股，我会在它们爆发之前买入

关键点

• AMD 正在迅速缩小与 Nvidia 在 AI 芯片方面的差距，真是时候了
• Sea Limited 正在主导东南亚，而华尔街对此熟睡不醒
• 优步的自动驾驶合作伙伴关系可能会彻底改变出行方式，前提是他们不要搞砸了

市场的表现屡创新高，这对已经投资的人来说很不错，但对于我们这些寻找便宜货的人来说，选择余地不大。但别担心——我发现了三只增长股票，它们尽管拥有强劲的增长潜力，却尚未进入高空。

1.AMD公司

乍一看，先进微电子可能看起来像是Nvidia在人工智能芯片竞争中的被遗忘的孩子。是的，那个87的市盈率确实看起来非常高。但仔细看看39的未来市盈率，事情突然变得有趣起来。

我对AMD真正感到兴奋的是它的四个业务部门如何相互平衡。当一个部门遇到困难时，另一个部门会弥补损失。上个季度，游戏业务成为他们增长最快的部门，整体收入增长了32%。而他们的嵌入式部门，曾经亏损严重，现在几乎停止了出血，仅下降了3%。

即将发布的MI400芯片让Nvidia首次感到压力。在预计到2030年，人工智能芯片市场将每年增长29%的情况下，AMD不需要占据主导地位——他们只需成为稳固的第二号玩家，就能获得巨大的回报。

这只股票今年已经上涨了25%，但与如果Lisa Su和公司继续执行他们的战略所带来的收益相比，这根本不算什么。我已经关注AMD多年的明智举措，他们终于有能力在AI市场中占据重要份额。

2.Sea 限量版

在美国似乎没有人关心Sea Limited，这正是我加大投入的原因。这家总部位于新加坡的公司基本上是东南亚的MercadoLibre——但它拥有一个赚钱的游戏部门。

他们的Shopee电子商务平台在东南亚占据主导地位，并且他们明智地建立了物流网络，为自己创造了竞争壁垒。他们还开发了金融科技服务，以支持他们的电子商务和独立金融产品。

Sea相较于MercadoLibre的优势在于其Garena游戏部门。他们的游戏《Free Fire》是去年全球日活跃用户中下载量最高的手机游戏。这真是疯狂的覆盖率。

当然，他们在 COVID 之后由于在核心地区之外扩张过快而遭遇了一些挫折，但他们的调整非常成功。所有三个部门都在恢复增长，上个季度整体收入跃升了 38%。今年股票上涨了 80%，但以 49 倍的未来收益率来看，考虑到他们的增长轨迹，仍然是合理估值。

3. 优步

优步科技最近表现出色，尽管在美国食品配送中屈居DoorDash之后。全球来看，他们是配送领域的领导者，核心的共享乘车业务也持续蓬勃发展。

让我真正感到兴奋的是优步在自动驾驶未来中的定位。虽然每个人都专注于技术本身，优步却悄然成为连接乘客与来自Waymo和Cruise等公司的自动驾驶车辆的必要平台。这对他们的商业模式可能是绝对具有变革性的。

即便没有自主驾驶的角度，Uber 的增长仍然令人印象深刻。上个季度，收入增长了 18%，达到了 127 亿美元，月活跃用户从 1.56 亿攀升至 1.8 亿。与许多高增长科技股不同，Uber 的市盈率仅为未来收益的 26 倍。

该股票今年已经上涨了55%，但如果他们的自主战略奏效，我们看到的只是开始。与许多科技宠儿不同，Uber 实际上拥有可持续的商业模式，经济状况持续改善——这在今天泡沫市场中变得越来越稀少。

随着这些公司继续执行他们的战略并在不断增长的行业中占据市场份额，它们目前的估值可能很快看起来像绝对的便宜货。我特别看好AMD在人工智能方面的潜力，以及Sea Limited在大多数西方投资者忽视的地区的主导地位。不要等到其他人发现这些机会时再行动。