聪明投资者的终极高收益分红基金

关键见解

• 该基金的收益率高达4.2%，是市场平均水平的三倍，同时年初至今的总回报率达到令人印象深刻的26.6%，显著高于更广泛市场的10.8%增长。

• 该基金的投资组合包括欧洲和亚洲的股息强势企业，如全球食品集团、国际银行巨头和领先的汽车制造商，提供收入稳定性和地域多样性。

• 仅需0.17%的年费，投资者即可接触到超过1,500只国际分红股票，代表了卓越的性价比。

全球股息股票最近显示出的回报令成长型投资者羡慕。一个特定的国际高收益股息ETF年初至今取得了惊人的26.6%的回报，超过了主要市场指数的表现两倍多。更重要的是，投资者仅仅通过持有该基金就能获得4.2%的丰厚年收益率。

这种表现违背了传统智慧。高收益股息基金通常被视为保守投资——稳健、可靠且有些乏味。它们通常与退休投资组合相关，而不是市场超越的回报。然而，有充分的理由说明，大多数投资者现在应该考虑将这个表现优异的国际股息基金添加到他们的投资组合中。

全球市场中的隐藏宝石

深入研究该基金的持股可以发现一系列世界级的欧洲和亚洲企业。投资组合中有1.49%的资金配置给全球最大的食品帝国，拥有2,000个品牌，遍布186个国家。另有1.45%投资于全球前十的银行之一，连接西方金融与亚洲增长。能源和制药行业的主要参与者也给予了类似的权重，各自为全球数十亿客户提供服务。

该基金的地理多样性讲述了一个引人注目的故事。它覆盖了全球的发达市场——从欧洲的工业领袖和亚洲的制造巨头到澳大利亚的矿业强国。一家领先的全球汽车制造商占持股的1.28%，而一家受益于该国商品繁荣的重要澳大利亚银行则占另一个1.28%。

这些不是投机性的增长故事，而是能够在经历世界大战、金融危机和疫情的同时，持续为股东带来回报的盈利机器。该基金总共涵盖了1,549只股票，几乎捕获了美国以外的每一个重要股息支付者。没有单一持股超过1.5%，从而降低了集中风险。

不确定时期稳定收益的吸引力

主要市场指数当前的交易水平约为前瞻性收益的22倍，接近历史高位。相比之下，国际股票的交易折扣相当可观——欧洲股票的市盈率为13倍，日本股票为15倍。自互联网泡沫时期以来，这一估值差距从未如此明显。

货币动态进一步增强了机会。在过去十年中，美元的强势使外国资产对美国投资者更具吸引力。汇率市场的任何回归均值——从长远来看，这是不可避免的——都为基本股票回报提供了额外的上行空间。

4.2%的收益率从根本上改变了风险与回报的关系。虽然成长型投资者依赖于股票价格的上升来获得回报，但这个国际分红基金的投资者每年无论市场波动如何都能收获4.2%。这比主要指数的收益率高出3.5倍。在10年期国债收益率为4.3%的情况下，从一个能够在单年内实现26.6%增值的全球多样化股票投资组合中获得可比的收入看起来非常吸引人。

利用运营卓越

该基金的费用比率仅为0.17%，提供了卓越的价值。这每年仅需$17 美元投资于10,000美元 - 在某些地区还不及一顿快餐的费用。独立复制该投资组合将需要追踪1,549只股票，跨越多个国家，处理外国税收扣缴，以及管理不断的再平衡 - 这是一份全职工作，所需的时间和复杂性将导致更高的成本。

该基金会自动重新平衡，保持其高股息的关注点，同时适应不断变化的市场条件。当以前的股息冠军减少分红时，它们会被移除。当新兴的股息增长者符合条件时，它们会被添加。ETF结构允许实物赎回，从而最小化应税分配。外国税收抵免可以抵消部分国际股息的美国税务责任。

收入寻求者的隐藏宝石

这个不起眼的基金持有稳定的外国分红股票，正在悄然超越市场，同时每季度向投资者支付分红。虽然国际股票存在风险，包括货币波动、不同的监管环境以及可能增长缓慢的地区，但目前26.6%的年初至今回报和4.2%的收益率表明市场正在慷慨地补偿投资者这些风险。

往往，最大的机会是在少数人寻找的地方。像全球食品巨头、国际银行和领先的汽车制造商这样的公司，多年来一直在悄然为股东积累财富。考虑到其当前的估值、收益率和最小的费用结构，这只国际高收益分红ETF提供了一个许多投资者忽视的有吸引力的价值主张。最有回报的投资并不总是最光鲜亮丽的——它们往往是那些能够稳步积累财富的分红机器。