2只受欢迎的人工智能股票，华尔街分析师认为存在下行潜力

关键点

• Palantir 和 CoreWeave 今年上涨超过 100%。然而，一些分析师预计这些人工智能明星将面临大幅下跌。

• Palantir 拥有独特的软件架构用于 AI。但它的估值呢？与 S&P 500 的同行相比，天价。

• CoreWeave 运营着一个高性能的 AI 云，其性能统计数据更好。然而，负债沉重的方法对利润造成了伤害，尽管估值看起来合理。

人工智能正在改变一切。全球范围内。即使在印度这样的市场，TCS、Infosys和塔塔埃尔克西也正在掀起波澜。投资者对人工智能股票的热情高涨。然而，并不是每个人都信服。

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) 今年上涨了 105%。CoreWeave (NASDAQ: CRWV)？更好，达到 115%。但是看看这个 - 一些华尔街分析师对它们贴上了卖出评级，目标价格暗示巨额亏损：

• Jefferies 的 Brent Thill 认为 Palantir 值得$60 per股。这比 61 美元下跌了 155%。
• D.A. Davidson 的 Gil Luria 认为 CoreWeave 的份额仅为 $36 per。从 59 美元下跌 88%。

让我们深入挖掘。

Palantir Technologies：61% 隐含下行空间

Palantir制作数据分析软件。他们的平台帮助用户理解国防、情报和企业领域中的复杂信息。他们的AI平台允许开发者将大型语言模型集成到工作流程中。

他们有什么特别之处？架构。他们构建了一个本体，数字化映射组织的数据、流程和资产。在市场上算是独一无二的。他们的首席技术官 Shyam Sankar 这样说："我们在本体和基础设施上的基础投资使我们能够独特地满足 AI 需求。"

数字看起来不错。第二季度客户数量增长了43%，达到了849。现有客户的消费增加了28%。收入增长了48%，达到$1 亿 - 连续第八个季度加速。收益增长了77%。

未来似乎光明。根据Grand View Research，人工智能支出可能每年增长36%直到2030年。决策智能平台可能每年增长15%。Palantir可能在未来几年继续增长超过20%。

问题是什么？估值太疯狂。以115倍销售额交易，使其成为标普500中最贵的股票。没有其他公司接近 - 没有其他公司超过30倍销售额交易。Palantir可能会崩盘70%，仍然是最昂贵的股票。这似乎是个麻烦的食谱。

CoreWeave: 59% 隐含下行风险

CoreWeave 为 AI 工作负载构建云基础设施。常规数据中心浪费高达 65% 的 GPU 容量。CoreWeave 的设置比竞争对手的性能提升 20%。

近期业绩？喜忧参半。收入猛增207%，达到12亿美元。营业收入增长135%，达到$200 百万。积压订单增加86%，包括与OpenAI达成的扩大交易。但他们亏损了$131 百万，远远超过去年的$5 百万亏损。

利息支付吃掉了他们的利润。人工智能数据中心并不便宜。他们大量借款，仅上个季度的利息支出就达到了$267 百万。

他们对此并不轻率。只有在签署了需要更多基础设施的合同时，他们才会借款。而且只有当合同涵盖债务成本时才会如此。不过，这些利息支付意味着直到2027年可能都没有真正的利润。

CoreWeave 的交易市盈率为 10 倍销售额。对于一家预计到 2026 年年收入增长 127% 的公司来说，这并不算坏。这种更合理的估值使得预测的 59% 下跌感觉有点极端。如果你不介意过山车般的波动，可能值得考虑。