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$MELI
继续将其规模、物流和数据优势转化为利润,通过其在拉丁美洲三个主要市场(巴西、墨西哥、阿根廷)构建的端到端电子商务+金融科技生态系统。在短期内,利润压力(巴西的运输补贴调整、激烈的价格竞争)和宏观/外汇波动持续存在,但在中长期内,金融科技组合日益增长的份额(MercadoPago)、广告收入的扩展选项(>$1B),以及其在物流领域的防御性护城河支撑了这一论点。从财务角度来看,价格有点贵。
在金融科技领域,NU在巴西是明显的领导者,但MercadoPago是第二名,并且增长最快。在墨西哥和阿根廷,MELI处于领先地位。
MELI目前以溢价交易,但正接近合理定位。
从技术上讲,MELI在反弹期间通常会修正到月度EMA21——这就是它的风格。因此,大多数散户变得不耐烦,无法坚持。