在市场中，毫秒决定数十亿。

传统数据供应商仍然出售下游、延迟、重新包装的馈送。

但实际设定价格的公司已经存在：银行、交易所和交易台。

如果机构可以直接接入它们呢？

这就是 Pyth Pro 解锁的内容。

> @PythNetwork 已经成为 DeFi 中的第一预言机，累计交易量超过 1.6万亿美元，拥有 2000+ 价格数据源，并与 600+ 协议在 100+ 区块链上进行集成。

> 现在，他们正在进入第二阶段，瞄准超过500亿的机构市场数据行业，目前该行业由彭博社、Refinitiv和标准普尔主导。

1️⃣ 这里的关键新产品是 Pyth Pro。

这是一款面向机构的订阅产品。数据直接来自银行、交易所、做市商和交易公司，而非中介或转售商。

提供更接近真实市场活动的上游、机构级价格。机构可以通过统一的Pyth网络访问所有信息，而不是将来自多个场所和地区的碎片化数据拼凑在一起。

2️⃣ 为什么这很重要：

→ 为机构提供金融数据的单一真实来源。
→ 减少对中介的依赖 → 降低成本 & 供应商扩张。
→ 提供更快的更新 (毫秒) 适合高性能交易。
→ 订阅收入流回 Pyth DAO，增强生态系统。

3️⃣ 区别化因素

与传统提供商(Bloomberg/Reuters)和加密原生竞争对手(Chainlink)相比，Pyth的优势在于：

→专有数据：来自 Jane Street、Jump、DRW、Virtu、Two Sigma、Cboe、LMAX 等，未重新分发。
→ 跨资产覆盖：加密货币、股票、外汇、商品、利率。
→ 低延迟：毫秒级更新。
→ Web3原生设计：zk可验证聚合，质押/削减以确保准确性。

4️⃣ 第二阶段：机构参与

Pyth 正在扩展到机构工作流程、风险模型、清算和结算、合规、会计、交易终端和历史研究。

市值比较：
- 彭博社、路透社与标普：50亿美元/年
- Pyth： ~$900M
- Chainlink： $15B

如果机构采用 Pyth Pro，这个差距可能会迅速缩小。Pyth 可能会开始在许多用例中取代彭博终端，并成为机构金融数据的支柱，正如它在 DeFi 中已经做的那样。