什么是海龟交易及其在加密货币中有效吗？

投资者几百年来一直在制定交易策略。新的方法层出不穷。人们纷纷追随它们，希望在市场中找到那种神奇的优势。

"海龟交易法"就是这样一种策略。它诞生于1980年代初，吸引了新手和老手的关注。但它在加密货币中真的有效吗？让我们深入探讨一下。

什么是海龟交易？

这是一种基于动量的策略。遵循规则，而不是你的感受。 就这么简单。

交易者在许多市场中使用它。目标？识别突破。上涨或下跌 - 没关系。

理查德·丹尼斯创造了这个东西。他召集了14个人——“乌龟”——并教他们遵循严格的规则，而不是凭直觉。结果？老实说，挺令人印象深刻的。

海龟交易实验

这整个海龟交易的事情始于80年代初。两位商品交易员在寻找更好的机会。事情是这样发展的。

一切的起点

理查德·丹尼斯在商品市场上表现得非常出色。仅用借来的1600美元起步。在六年内赚取了$350 百万。不算差。

丹尼斯有这个想法。任何人都可以被教会良好交易。他的伙伴埃克哈特不同意，认为丹尼斯是特别的。因此他们打了个赌。

实际实验

丹尼斯称他的学生为“乌龟”。奇怪的名字。经过两周的训练。然后把钱给他们去交易。大胆的举动。

规则是为了抹杀情感。按规矩做决定。别无他法。

丹尼斯本可以在某个地方发布规则。他没有。他知道人们反正不会遵守。大多数交易者喜欢“即兴发挥”。这就是他们出错的地方。

“海龟”的名字？是丹尼斯在新加坡看到海龟养殖场后想出来的。他认为交易员也可以以同样的方式培养。快速。高效。

怎么样？

没有公布官方结果。但一只名叫拉塞尔·桑兹的海龟声称他们在五年内赚了$175 万元。对于初学者来说，这不错。

一些学生被踢了出去。那些坚持系统的做得很好。Jerry Parker, 一位乌龟，创办了Chesapeake Capital。至今仍然按照那些原则运营。

不过，这个策略并不完美。很多回撤。许多突破最终都是虚假的。损失是常有的事。

海龟交易法是如何运作的？

规则。很多规则。核心理念保持不变 - 捕捉突破。但细节随着时间的推移而有所变化。

原始规则：当价格突破20日高点时买入。现代版本：也许可以改用200日高点。对加密货币或传统资产的作用类似。

海龟只在流动性市场中进行交易。这样更安全。被困的机会更小。对于加密货币，选择那些交易量大的大牌。

这是细分：

交易市场

流动性很重要。海龟们交易期货。种类繁多。商品。金属。债券。标准普尔500指数。货币。能源。任何有深度的东西。

仓位管理

他们使用数学来规范波动性。不同的市场，相同的相对头寸规模。聪明。

更流动的市场？更少的合约。流动性较差？更多的合约。他们查看了20天移动平均线的真实波动范围以评估波动性。

条目

两个系统。第一个使用20天突破。第二个使用55天突破。赢家获得额外的头寸。最多四个进场。

丹尼斯很严格：接收每一个信号。跳过一个，你可能会错过大赢家。这会毁掉一切。

止损

始终使用它们。在进入之前要知道你的退出点。首先定义风险。加密市场需要更宽的止损。这些市场很疯狂。

退出

不要过早退出。这是新手错误。他们有两个退出系统。

首次使用10天低点作为多头，20天高点作为空头。第二次使用标准的20天信号。它们实时观察价格。没有自动退出订单。

战术

在快速市场中使用限价单。不要追逐价格。等待平静。买强势，卖弱势。跟随动量。

海龟交易的关键课程

规则已经发展。原则依然坚定。

了解您的策略

了解其工作原理。掌握概念，而不仅仅是规则。这使您在需要时能够适应。

没有理解，你会在遇到麻烦的第一迹象就放弃。这是个坏主意。

管理风险

没有风险管理的策略就是自杀。例子：改良的海龟交易可能会带来32%的回报，最大回撤为41.50%。每笔交易将风险控制在1%？可控。

将风险提升至4%？收益可能达到76%。但回撤可能达到97%。你永远无法恢复。风险管理非常重要。

适应或死亡

市场在变化。加密市场变化很快。策略停止有效。

当这种情况发生时，弄清楚是概念失败还是仅仅是实施失败。如果只是策略，进行调整。如果是概念，寻找一个新的。

两面计划

你的退出和你的进入一样重要，甚至可能更重要。知道何时获利。知道何时止损。

它适用于加密货币吗？

混合结果。1980年代的原始规则？对加密货币不太好。修改后的版本？更好。

历史数据显示，按照龟兔规则做空加密货币是在自寻烦恼。在牛市期间，太多的止损被触发。

原始系统是为非相关市场设计的。加密资产通常是一起波动的。如果你想尝试用加密货币进行海龟交易，请考虑：

• 使用移动平均线进行进出场
• 尝试不同的时间框架 (30min, 4hr, 6hr 数据)
• 测试各种停止位置
• 使用头寸大小方法进行交易

值得尝试吗？

每个人都想要完美的策略。海龟交易并不完美，但它是可用的。初学者和大佬都可以实施它。

结果各异。您的体验可能会有所不同。许多原始的海龟对此表现良好。

甚至丹尼斯本人在1987年的崩盘中也损失惨重。没有任何策略是万无一失的。无论你选择什么系统，确保你理解你每次交易的原因。

底线

海龟交易法消除了交易决策中的情感。这是有价值的。自80年代以来，这些规则已经发展，并且应该继续发展。特别是在加密市场，这些市场的行为与传统资产不同。

2025年的最新回测表明，经过改良的海龟策略在各种资产中表现优于原始系统 - 更高的夏普比率，较低的最大回撤。看来海龟方法仍然有效，只要你能正确地将其调整到现代市场。