理解部分准备金制度

部分准备金制度是现代银行的基石，允许金融机构最大化已存款资金的效用，同时保持流动性。这种方法使银行能够通过借出客户存款的相当一部分来产生利润，仅保留一小部分作为可随时提取的现金。

本质上，这种银行模型通过乘数效应创造货币，利用存入资金的百分比作为贷款创建的基础。银行必须维持最低准备金比率，通常是其总存款的一部分，而其余部分则可以用于贷款活动。

当一家银行发放贷款时，贷款机构和借款人都会将资金记录为资产，实际上在经济上将原始金额翻倍。这一再利用、再投资和再放贷的过程导致了经济中货币供应量的倍增。

部分准备金制度与贷款和债务密不可分，通常需要中央货币当局的参与，以将新货币引入流通，确保商业银行能够满足提款需求。这些中央机构通常同时充当监管机构，确定关键参数，例如最低准备金要求。

历史背景与演变

部分准备金银行的概念可以追溯到17世纪末，当时瑞典建立了世界上第一个中央银行。然而，这种做法的初步形式在其正式化之前就已经存在。

货币存款可以被利用来通过贷款刺激经济活动的想法迅速获得了认可。这是一种利用可用资源促进经济增长而非闲置存储的合理方法。

随着瑞典的开创性努力，部分准备金模型迅速传播。在美国，早期建立中央银行的尝试发生在1791年和1816年，但都没有持续下去。直到1913年，联邦储备系统才成立，成为美国目前的中央银行权威。

运营机制

当客户向银行账户充值资金时，该资金的所有权将转移给银行。作为回报，存款人会以存款账户的形式获得对这些资金的索赔，该账户应根据既定的银行协议随时可用。

在收到充值后，银行仅保留一小部分作为储备，通常在3%到10%之间。剩余的资金则用于向其他客户放贷，启动了货币创造过程。

考虑一下通过部分准备金银行体系创造货币的简化示意图：

1. 初始充值 $50,000
2. 随后充值和贷款为$45,000, $40,500, $36,450和$32,805
3. 最终贷款为29,525美元

假设10%的准备金要求，最初的$50,000充值扩展到总计$234,280的可用货币。虽然这个例子高度简化，但它展示了在部分准备金银行中乘数效应的基本原理。

值得注意的是，这个系统基本上是基于债务的。充值账户代表了银行的负债，而产生利息的贷款构成了它们的主要资产和收入来源。

风险与保障措施

fractional reserve system 的脆弱性在于所谓的 "银行挤兑" 现象，在这种情况下，大量的存款人同时试图提取他们的资金。由于银行仅保留一部分存款作为准备金，因此这种事件可能会由于流动性不足而导致银行破产。

这一银行模型的稳定性在很大程度上依赖于存款人的信心。历史上，像大萧条这样的事件展示了普遍恐慌和大规模提款的毁灭性影响。

为了减轻这些风险，现代银行通常保持超过法定最低限额的储备，提高满足客户需求和确保访问存款资金的能力。

优势与批评

虽然金融机构是这个盈利丰厚的系统的主要受益者，但存款人可能会在他们的账户上获得适度的利息。支持者，包括许多政府机构，认为部分准备金银行通过鼓励消费和投资促进经济增长和稳定。

然而，包括一些经济学家在内的批评者认为，这种系统本质上是不稳定和有风险的。他们指出，目前大多数国家的货币框架是基于信贷和债务，而不是有形资产，严重依赖于公众对银行机构和政府发行的法定货币的信任。

加密货币：一种替代范式

与传统的部分准备金系统相比，比特币等加密货币在基本原则上运作完全不同。这些数字资产由去中心化网络维护，依靠加密证明进行安全保护，并记录在被称为区块链的公共分布式账本上。

缺乏中央权威和许多加密货币的有限供应创造了一个独特的经济环境。在比特币及类似数字货币的领域，部分准备金银行的概念几乎不存在，提供了一种替代货币系统和经济治理的方法。