回测的黑暗艺术：一位交易者的忏悔

我花了无数个小时盯着图表，确信我的下一个绝妙策略将是破解市场代码的关键。但让我告诉你关于回测的事——这个诱人的情妇让我心碎的次数比我愿意承认的还要多。

回测本应是这个神奇的水晶球，我们将交易规则应用于历史数据，然后 - 瞧！ - 在不冒一分钱风险的情况下预测未来的利润。这真是一个美丽的谎言。

当我第一次发现回测时，我以为我找到了圣杯。我用五年的比特币数据运行了我华丽的移动平均交叉策略，结果看起来惊人！两位数的回报，最小的回撤——我几乎在计算我未来的百万财富。

现实是？市场根本不在乎你的回测结果。

这个问题比大多数业余爱好者意识到的要深刻得多。历史数据就是历史。市场在不断演变，心理也在变化，黑天鹅事件时有发生。我曾看到完美回测的策略在真实交易环境中崩溃，因为它们无法考虑滑点、流动性缺口或纯粹的市场非理性。

这些流畅的交易平台让人太容易挑选时间框架和参数，直到得到想要的结果。我操纵变量以产生相当不错的回测结果的次数比我愿意承认的要多。这就像学术欺诈，但我只是欺骗了自己。

最严重的违规者是这些大型交易公司，它们拥有高性能的计算机和机器学习算法。它们会说服投资者，通过大量的回测发现了一些数学优势。与此同时，它们只是对数据进行曲线拟合，直到数据讲述出它们想要销售的故事。

即使是在加密货币交易中——我最近大部分时间都在这个领域——回测也是有问题的。如何在只有十年历史、并且受到操纵和极端波动影响的资产上，进行有意义的回测策略？

不要误解我的意思——我仍然对所有内容进行回测。这仍然比完全盲目操作要好。但我学会了以健康的怀疑态度来看待结果，永远不要相信看起来过于美好的策略。

残酷的真相？市场是由人类情感、机构权力动态和不可预测的全球事件驱动的混沌系统。回测无法捕捉到这种复杂性——它只能在真实市场给你重重一击之前，给你一种虚假的安全感。

我的建议？将回测作为众多工具之一。了解它的局限性。并且始终准备好在真实资金投入时，你完美回测的策略可能会壮观失败。那才是真正学习的开始。