美元指数与外汇

亞洲股市於 7 月 1 日早盤漲跌互現，韓國 KOSPI 以 1.8% 跌幅表現最弱；此前一日美股道瓊工業指數以 52,319.20 點創下歷史新高。KCM Trade 首席市場分析師 Tim Waterer 表示：「雖然石油市場目前已反映出供應將逐步恢復正常，但霍爾木茲海峽的交通量尚未恢復到戰前水平。」 7 月 1 日亞洲各市場早盤收盤數據 7 月 1 日（週三）早盤亞洲各市場收盤表現如下： 日本日經 225：上漲 0.6%，收 70,463.72 點 澳洲 S&P/ASX 200：下跌 0.4%，收 8,744.50 點 韓國 KOSPI：下跌 1.8%，收 8,322.39 點（同期表現最弱） 上海綜合指數：上漲 0.1%，收 4,099.41 點 香港股市：休市 美股 6 月 30 日收盤：道指創歷史新高，AI 股拖累月度表現 美股週二（6/30）三大指數均收漲：標普 500 上漲 58.93 點（+0.8%），收 7,499.36；道指上漲 136.46 點（+0.3%），收 52,319.20，創歷史新高；納斯達克上漲 393.58 點（+1.5%），收 26,213.72

据 BlockBeats 报道，美联储主席凯文·沃什将于北京时间7月1日21:30首次公开露面，参加欧洲央行全球央行论坛的政策小组讨论，同场嘉宾包括欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利和加拿大央行行长麦克勒姆。 市场正密切关注沃什对通胀评估及政策沟通策略的信号。美国5月核心PCE升至3.4%，为2023年10月以来最高，投资者预计沃什可能重申美联储对价格稳定的承诺。当前市场定价显示9月加息概率约为80%。

根据 ANZ 7月1日的消息，新西兰储备银行很可能在下周的政策会议上将官方现金利率上调25个基点，在当前经济不确定性持续的情况下，风险管理考量将优先。ANZ经济学家Sharon Zollner指出，官方利率仍比央行中性利率估算值低75个基点，这支持了收紧政策的理由。

比特幣（BTC）進一步疲軟下挫，7 月 1 日暫報 58,204 美元左右。歐洲約 3,000 家未獲 MiCA 許可的加密交易平台中，約 80% 面臨關停風險。馬薩諸塞州總檢察長在法院裁決後，就體育博彩問題對 Kalshi 提起修改後的訴訟。 宏觀事件 & 幣圈熱點 1、據 CoinDesk 報道，歐盟加密資產市場監管框架 MiCA 將於當地時間 7 月 1 日正式生效，要求加密服務提供商取得牌照或退出市場。報道稱，歐洲約 3,000 家未獲許可的加密交易平台中，約 80% 可能因無法在期限前達標而面臨關停風險，或停止為當地用戶提供服務，潛在影響用戶數量超過 1,000 萬名，相關用戶可能被迫轉移至合規平台。 2、據 CoinTelegraph 報道，馬薩諸塞州總檢察長在法院裁決後，就體育博彩問題對 Kalshi 預測市場平台提起修改後的訴訟。週二，法官批准了修改後的起訴書，其中包括指控 Kalshi 透過社群媒體和大學校園行銷活動，瞄準 21 歲以下的用戶。 新聞動態 1、荷蘭檢方申請對加密平台 Knaken 進行破產清算，以保護約 3 萬名客戶資金 2、阿聯酋 Goldman L

根据其公开市场操作，中国人民银行7月1日开展100亿元7天期逆回购操作，当日有662.5亿元7天期和600亿元隔夜逆回购到期，实现净回笼1162.5亿元。

中国人民银行今日（7月1日）开展了1000亿元7天期逆回购操作，中标量和投标量均为1000亿元。操作利率为1.40%，与上次操作持平。

7月1日，中国人民银行将人民币对美元中间价定为6.8067，下调42个基点，反映人民币升值。银行间外汇市场上，欧元兑人民币报7.7574元，下跌97点；英镑兑人民币报9.0076元，下跌69点；日元（每100日元）兑人民币报4.1835元，下跌210点。澳元兑人民币上涨183点至4.6987元，而俄罗斯卢布兑人民币走强，汇率为1元人民币兑11.5913卢布，上涨2620点。

根据中国外汇交易系统，人民币兑美元中间价昨日报6.8067，较前一交易日上调42个基点，创下2023年2月10日以来最高水平。

比特幣於 7 月 1 日跌至 58,531 美元，Q2 累計跌幅接近 20%。CryptoQuant 分析師 Crypto Sunmoon 在 Quicktake 發文，稱比特幣跌破 70,000 美元後，持有 6 至 12 個月代幣向交易所的流入量急升，模式與 2018 年和 2022 年週期頂部買家投降式拋售一致。 Q2 主要市場表現對比 根據 Kobeisi Letter（科貝西通訊）於 X 平台援引的彭博社數據，Q2 各主要市場表現如下： 比特幣（BTC）：Q2 跌幅接近 20%，7 月 1 日暫報 58,531 美元 標普 500 指數：Q2 漲約 14%，創 2020 年以來最佳季度表現，為 2008 年金融危機復甦以來第二大季度漲幅 納斯達克 100 指數：Q2 漲約 25%，有望創下 5 年來最佳及 25 年來第二好的季度表現 美元兌日圓（USD/JPY）：7 月 1 日達 162.50，為 1980 年代中期以來最高水平 CryptoQuant：持有 6 至 12 個月代幣的交易所流入量急劇上升 （來源：CryptoQuant） CryptoQuant 分析師 Cry

据 Guru Club 称，7 月 1 日美元兑日元走强，美元/日元触及 162.68，创 40 年来最高水平。

据日本央行称，大多数公司在6月15日美伊和平协议达成前提交了其对央行短观调查的回复。日本央行指出，由于提交时机，该协议的影响可能未完全体现在调查结果中。

据中国证券称，央行于7月1日开展了首次隔夜逆回购操作，旨在弥合7天政策利率与隔夜市场交易之间的期限错配。新工具提供灵活性，当日结算而不产生未偿余额，从而在期末实现更精准的流动性管理。中国证券指出，该操作带有更明确的货币宽松政策信号，但其意义在于态度而非利率调整。央行仅披露操作量而不披露利率的决定表明，目前将其定位为短期流动性管理工具，而非新的政策利率锚。

根据日本央行短观调查，日本企业预计欧元兑日元汇率在2026/27财年平均为175.62日元。

根据日本央行短观调查，日本企业预计 2026/27 财年美元/日元平均汇率为 152.57。

LoopFX 在 State Street 的 GlobalLINK FX Connect 平台上完成了首批银行促进的点对点外汇交易，使资产管理公司能够在保持现有机构执行工作流程的同时，直接相互匹配交易。这些交易通过 RBC Capital Markets 进行匹配，该银行在整个交易过程中保持中介角色。这一发展通过将新功能置于现有的 FX Connect 环境中，无需资产管理公司采用单独的执行场所或重建交易后基础设施，解决了早期点对点外汇模型面临的与信用、文档、结算和工作流程变更相关的采纳障碍。 RBC Capital Markets 通过银行中介模式促进交易 新结构并未将银行从外汇执行过程中移除。相反，它允许资产管理公司获取点对点流动性，同时银行仍处于交易中心地位。RBC Capital Markets 在已完成的交易中保持了其中介角色。该模式为资产管理公司提供了一种直接从其他资产管理公司获取流动性的方式，同时继续通过其现有银行渠道执行交易。LoopFX 表示，客户在使用新功能前无需进行技术开发工作。该解决方案保留了机构外汇交易中已使用的现有结算安排、银行关系和操作框架。 LoopF

LoopFX 已在道富银行的 GlobalLINK FX Connect 平台上完成首笔银行撮合的 P2P 外汇交易，允许资产管理公司在保持现有机构执行流程的同时直接相互匹配交易。这些交易通过 RBC Capital Markets 进行撮合，该行在整个交易过程中保持了中介角色。这一进展消除了买方机构更改法律文件、交易关系或操作流程的必要性。该功能预计将于 7 月下旬向 LoopFX 的更广泛客户群体推出。

6月30日，美元上涨0.1%至101.20，因强劲的美国劳动力市场数据提升了美联储可能加息的预期。追踪美元兑六种主要货币的美元指数连续第四个季度上涨，第二季度涨幅约1.2%。 5月职位空缺和劳动力流动性调查（JOLTS）显示，职位空缺跃升至759.4万，超过预测的729.6万，为自2024年5月以来最高水平。世界大型企业联合会报告称，6月美国消费者信心指数升至91.2，高于5月份修正后的90.6，因油价下跌缓解了通胀担忧。市场将密切关注美联储主席Kevin Warsh在葡萄牙辛特拉欧洲央行年度论坛上的首次公开演讲，以判断近期经济走强是否会促使美联储采取鹰派立场。

据金十，主要货币对将于2026年7月1日星期三展示其表现。

交易员们加大押注，认为美联储最早可能在7月开始加息，这一情景此前被认为不太可能。利率互换目前反映出约9个基点的加息预期，相当于7月政策会议加息25个基点的概率约为36%，远高于美联储主席凯文·沃什将重心转向价格稳定之前的接近零的几率。

根据汇丰银行6月29日周一发布的研究报告，美元大幅飙升可能成为2026年下半年全球市场最大的"痛苦交易"。彭博美元指数上月触及七个月高点，而对冲基金对美元的看涨押注达到16个月峰值，显示出资本回流美元资产的趋势。汇丰分析师Paul Mackel等人警告称，自美联储6月会议以来风险已升级——当时政策制定者聚焦通胀而未提供明确的前瞻指引，促使投资者重新评估美欧利差。该行还警告称，若经济放缓迫使美联储转向宽松政策，美国国债市场可能面临风险，从而导致收益率曲线陡化，并可能迅速侵蚀押注进一步平坦化的头寸。