全球传统金融市场与宏观经济

继萨姆·阿尔特曼周五晚些时候在 X 上发表言论后，CBRS 股价在 10 月 5 日隔夜交易时段上涨 7%，在过去一周下跌 20% 后带来一些缓解。阿尔特曼写道，Cerebras 仍是推进高速 AI 推理的密切合作伙伴，以此驳斥外界对双方合作的猜测。 阿尔特曼发表上述言论后，Stocktwits 上散户的情绪转为“极度看涨”（96/100）。周五，Freedom Capital 将 CBRS 的评级从“持有”上调至“买入”，目标价设为 209 美元。目前，覆盖该股的 11 位分析师全部给予“买入”或更高评级，平均目标价为 291.64 美元，意味着较上一交易日 166.43 美元的收盘价有 75% 的上涨空间。

据路透社报道，加密货币友好型银行 Revolut 于10月5日达到1150亿美元估值，成为欧洲估值最高的初创企业，超过英国巴克莱银行和法国兴业银行。该公司拥有8000万名客户，接近摩根大通的8400万名，并超过汇丰银行的4100万名。Revolut 报告称，2025年税前利润为17亿英镑，贷存比为6%，显著低于汇丰银行的55%和法国兴业银行的86%。这家金融科技公司正在拓展包括澳大利亚和墨西哥在内的新市场，同时寻求获得更多监管牌照。

据 Kiwoom Securities 和《Financial News》报道，9 月 28 日至 10 月 2 日，绩优投资者买入了价值 2261 亿韩元的 SK 海力士股票和价值 781 亿韩元的三星电子股票，此举早于三星电子 10 月 8 日公布第三至第四季度业绩。此次买入反映出市场预期半导体行业业绩将表现强劲，而美光科技创纪录的第四财季营收 542.3 亿美元也为这一预期提供了支持；该营收超出共识预期，并表明存储芯片需求强劲。 市场共识预计，三星电子第三季度营业利润为 108.68 万亿韩元，SK 海力士为 77.22 万亿韩元，合计约 190 万亿韩元。作为确保股息收益的防御性策略，顶级投资者还买入了韩亚金融集团（79 亿韩元）和 KB 金融集团（37 亿韩元）等金融股。

据 Gate 数据，USD/JPY 突破 158.0 关口，较上一交易日收盘价升至 158.004，上涨 0.1%。

美元指数（DXY）在今日交易时段上涨 0.50%，达到 102.45。

泰国财政部计划在 2026 年 10 月至 12 月发行总额最高达 3612 亿泰铢（THB）的政府债券。

据中国国家市场监督管理总局（SAMR）消息，国际标准化组织（ISO）于 10 月 5 日批准了 7 项由中国主导的天然气国际标准。这些标准涵盖页岩气勘探开发、天然气碳足迹核算、天然气岩心取样和天然气水合物测试。三项页岩气检测标准将为非常规油气开发提供统一的技术标准，并填补该领域在安全和评估方面的空白。

东盟与中日韩宏观经济研究办公室（AMRO）于5日将韩国今年的经济增长预测上调至3.3%，较其7月预测的3.1%提高0.2个百分点。此次上调反映出强劲的人工智能相关出口和投资需求，抵消了能源价格上涨和国内消费减少带来的负面影响。AMRO还将韩国明年的增长预测上调至2.7%，较此前的2.2%提高0.5个百分点。这是其对包括10个东盟成员国以及中国、日本和韩国在内的东盟与中日韩地区修订区域经济展望（AREO）的一部分。 AMRO将韩国今年GDP预测上调至3.3% AMRO的最新预测标志着其在三个月内第二次上调预测。4月，该机构预计韩国今年和明年的经济增长率均为1.9%。7月，该机构将韩国今年的增长预测上调至3.1%，提高1.2个百分点，并将明年的预测上调至2.2%，提高0.3个百分点。此次修订再次将今年的增长展望上调0.2个百分点，并将明年的增长展望上调0.5个百分点。 AMRO预计韩国今年增长3.3%，高于韩国政府的预测（3.0%）、国际货币基金组织（IMF）的预测（2.6%）、亚洲开发银行（ADB）的预测（3.2%）以及韩国开发研究院（KDI）的预测（3.2%）。这一预测与韩国银行的3.

根据 AMRO 于 10 月 5 日发布的区域经济展望，这个由亚洲开发银行主导的组织将韩国 2026 年经济增长预测上调至 3.3%，较 7 月提高 0.2 个百分点，并将 2027 年预测上调至 2.7%，提高 0.5 个百分点。 AMRO 还调整了通胀预期：2026 年为 2.7%，2027 年为 2.3%。此次上调反映出该地区由 AI 驱动的出口和投资需求强于预期。

据 SoSoValue，XRP 现货 ETF 在9月28日至10月2日的交易周（美国东部时间）期间净流入474万美元。Franklin Templeton 的 XRPZ ETF 以406.5万美元的周净流入领跑，使其历史累计流入达到5.05亿美元。Canary ETF 的 XRPC 紧随其后，周净流入为78.09万美元，历史累计流入达到4.9亿美元。Bitwise 的 XRP ETF 周净流出1.019万美元。截至报告日期，XRP 现货 ETF 管理资产总额达到16.6亿美元，占 XRP 总市值的1.79%，累计净流入为17.9亿美元。

根据 SoSoValue 数据，截至 10 月 2 日当周（9 月 28 日至 10 月 2 日），SOL 现货 ETF 净流入 242.7 万美元。灰度 SOL Trust（GSOL）以 538.04 万美元的周净流入领跑，富达 FSOL 以 277.48 万美元的流入紧随其后。 VanEck VSOL 本周资金流出最多，达到 677.28 万美元。SOL 现货 ETF 市场的资产价值总额达到 19 亿美元。

据 SoSoValue 数据，截至 10 月 2 日的一周，HYPE 现货 ETF 净流入 330.6 万美元。灰度的 Hyperliquid 质押 ETF（HYPG）以 834 万美元的周流入额领跑，而 Bitwise 的 BHYP 净流出 503 万美元。所有 HYPE 现货 ETF 的净资产总额达到 4.78 亿美元，迄今累计净流入 3.46 亿美元。

据金十数据，截至10月5日上午10:30，中国主要银行及品牌的金条价格普遍上涨。其中，雅一金涨幅最大，较前一日每克上涨9元人民币。包括老庙黄金和老凤祥在内的其他品牌，价格也有所上涨。

据韩国交易所数据，KOSPI 于 10 月 2 日收于 7003.74 点，上涨 0.46%，自 9 月 23 日以来时隔 5 个交易日首次重返 7000 点上方。本周三星电子公布的第三季度初步业绩预计将成为决定基准指数能否维持在 7000 点上方的关键变量。存储芯片价格上涨和人工智能需求扩大推动了近期半导体股票上涨，其中三星电子和 SK 海力士引领着指数的方向性走势。 美国长期国债收益率目前高于 5.3%，给国内市场带来阻力，因为利率上升通常会压低股票估值，并对外资流动造成压力。KB Securities 分析师 Jung Lim 指出，本周业绩指引的可见度可能支持资金向盈利可见度较高的行业轮动。国际油价也仍是需要关注的变量，可能对通胀产生影响。

美国8月PCE数据弱于预期，削弱了市场对美联储加息的预期。与此同时，沙特阿拉伯恢复通过东西向管道出口石油，但持续进行的美伊谈判仍陷入僵局，令原油价格承受多空双方的压力。

据韩联社 Infomax 报道，10 月 5 日上午，日本日经 225 指数上涨 1,429.24 点（2.09%），至 69,738.70 点。东证指数上涨 43.88 点（1.07%），至 4,134.88 点。此次上涨源于市场对美联储进一步加息的预期减弱，此前美国 9 月非农就业数据为 29,000，显著低于 90,000 的共识预期。日本半导体和 AI 股票也表现强劲，GPU 制造商英伟达创下历史新高。

外国投资者从上月1日至本月2日净卖出20.3050万亿韩元的KOSPI股票。抛售集中于三星电子和SK 海力士，两者合计达17.1950万亿韩元——约占22个交易日外国资金总流出的85%。这波抛售源于上半年半导体大幅上涨后的获利回吐，同时还受到旷日持久的美伊冲突带来的地缘政治不确定性以及美国和欧洲利率上升的影响。截至本月2日，SK 海力士的外资持股比例降至49.76%，为2023年5月15日以来最低；三星电子的外资持股比例则降至46.41%。KOSPI整体外资持股比例降至39.66%。 三星电子和SK 海力士占外国投资者净卖出的85% 据韩国交易所数据，外国投资者在上月1日至本月2日的22个交易日内，在KOSPI市场净卖出20.3050万亿韩元，其中还计入了上月15日开始的盘后交易。22个交易日中，仅有7个交易日出现外国投资者净买入。仅在上月28日，外国投资者就在单个交易时段净卖出超过3万亿韩元。 SK 海力士净卖出额最高，为12.0090万亿韩元，其次是三星电子，为5.1860万亿韩元。这两只半导体股票合计净卖出17.1950万亿韩元，约占此期间KOSPI外国投资者净卖出总额的85%。

据 SoSoValue 数据，截至 10 月 2 日当周，比特币现货 ETF 净流入 2.41 亿美元。BlackRock 旗下 IBIT 以 4.5 亿美元的单周流入额领跑，历史累计净流入达到 657.3 亿美元。Ark 与 21Shares 旗下 ARKB 单周流入 2552 万美元，而 Fidelity 旗下 FBTC 净流出 1.68 亿美元。比特币现货 ETF 资产总额达到 1088.9 亿美元，累计净流入达到 577.9 亿美元。

据 F&Guide 预测，三星电子在 10 月 8 日公布业绩时，预计将实现 10.81 万亿韩元的创纪录季度营业利润，较去年同期增长 788.79%。强劲表现得益于 HBM4（高带宽内存）的大规模量产，HBM 营收预计将环比飙升 60%。 据 F&Guide，SK 海力士预计也将公布强劲的第三季度业绩，营业利润共识预期为 7.72 万亿韩元，同比增长 578.37%。美光科技近期公布的业绩超出预期，第四季度营收达到 85.423 亿美元，高于共识预期。在人工智能驱动的强劲需求下，这进一步提振了市场对整体存储半导体行业的预期。