最近的财报季有些表现非常亮眼的公司引起了关注，同时也有一个大玩家正努力寻找立足点。

让我们来看三个交出令人印象深刻成绩的公司，以及一个略显失意的公司。

首先是Palantir，它价格高昂的股价意味着需要交出无可挑剔的表现，结果也确实不负众望。这家公司的二季度营收连续八个季度实现加速增长，达到了48%的增幅。尤其是美国商业销售再次领跑，增长了93%，大量企业正在采用它的人工智能平台。同时其商业剩余合同价值飙升了145%，净美元保留率也提高到128%。这显示客户不仅仅是签约，更是在加速使用其平台。公司在美国政府业务上依旧表现强劲，政府营收增长了53%。最近还赢得了一项与陆军合作的价值100亿美元的10年合同。国际商业领域虽然表现稍弱，但这更像是延迟而非问题。虽然其股价不低，但目前Palantir的增长势头难以撼动，加之公司在人工智能方面拥有巨大的增长潜力。

Meta Platforms同样在二季度中展示了它对人工智能的投入带来的回报。公司营收飙升22%，每股收益激增38%，就连其庞大的用户群都同比增长了6%，达到了34.8亿每日活跃用户。不少人过去试图将其视为过时，但事实并非如此。Meta依靠AI改善了用户和广告主体验，其推动的个性化内容让用户在平台上保持更久，与此同时，AI工具帮助广告主创建了更有效的营销活动并优化了目标定位，广告展示次数增加了11%，每广告平均价格上涨了9%。这些对广告业务的AI影响将继续成为Meta未来的增长推动力，特别是随着在Threads和WhatsApp平台上开始推广广告。此外，公司在AI基础设施和人才方面的重金投资也为未来打下了良好基础。

接着是微软，它以一个强势的季度结束了财年。公司的云计算部门Azure实现了39%的营收增长，这已经是连续八个季度保持30%以上增幅。即便公司正积极投资于业务，需求仍高于产能。其更广泛的智能云部门收入增长了26%，接近300亿美元。软件业务增长强劲，得益于消费者采用微软365的AI助手协同程序，其中消费者收入增长了21%，企业收入增长了16%。即便是“更个人计算”部门也显示出一些活力，营收增长了9%，主要由搜索和Xbox的增长推动。微软目前全面开花，是长期投资的吸引选择。

最后，虽然上面提到的股票在报告后股价上涨，但Roku却在发布业绩后股价下跌。尽管如此，我认为市场低估了它季度报告的表现。在二季度，Roku的营收增长了15%，达到了11亿美元，而不是分析师预计的亏损，实现了盈利。Roku将其业绩分为平台和设备两个部分。尽管该公司以流媒体设备闻名，但这一部分的毛利率较低，更多的是为了进入用户家庭。公司的主要收入来源是平台业务，通过广告销售和与其他流媒体服务的收入分享。从这方面看，该季度平台收入上涨了18%，其部门毛利润上升了13%。公司预测第三季度将实现盈利，比预期早，而Roku一向持有保守估计。不过，投资者似乎对设备销售下滑以及平台毛利率继续缩小感到失望，这主要是因为公司转向广告，而不是签约其他流媒体服务。Roku正在通过新工具和合作伙伴关系推动广告增长，也在开发自己的频道并整合最近收购的Frndly TV。虽然Roku股价在过去五年几乎腰斩，但似乎已经触底反弹。虽然在本财报季它显得落后，但展望未来，其发展势头看好。

总之，这个季节的财报揭示了市场上几大公司的差异化表现，令人不仅关注当前，更期待未来的动态。至于你怎么看这些公司的表现呢？欢迎留言分享你的观点！