Dự đoán giá Token JUP năm 2025: Jupiter sẽ có cuộc bùng nổ lớn?

Phát triển và tiến triển sinh thái gần đây của Jupiter

Theo dữ liệu thị trường từ Gate.io, token JUP hiện đang giao dịch ở mức 0.71 đô la, giảm 2.5% trong vòng 24 giờ. Tổng cung tiền JUP hiện tại là 18.7 tỷ đô la, xếp hạng thứ 50 trên thị trường. Trước đó, Jupiter đã công bố sẽ ra mắt mạng lưới toàn bộ Jupnet, ra mắt trang web nền tảng mới jup.com, và mua lại phần lớn cổ phần của Moonshot. Ngoài ra, người đồng sáng lập của Jupiter cũng đã thông báo vào tháng 1 rằng 50% doanh thu của nền tảng sẽ được sử dụng để mua lại JUP và phá hủy 30% số lượng token JUP chưa mở khóa.

Trong năm 2022, sự sụp đổ của FTX đã gây thiệt hại nặng nề cho Solana, dẫn đến mất mát lớn về tiền và dự án trong hệ sinh thái của nó, giá SOL đã giảm từ điểm cao nhất lịch sử xuống dưới 10 đô la. Tuy nhiên, vào năm 2023, Solana đã phục hồi mạnh mẽ, vượt qua nhiều tài sản chuỗi công cộng hàng đầu, đặc biệt là dự án DeFi Jupiter, khối lượng giao dịch tháng 12 năm 2023 tăng hơn mười lần so với tháng 1 và ra mắt chương trình phân phối JUP lớn nhất trong lịch sử.

Vào cuối tháng 1 năm 2024, việc phân phát JUP chính thức bắt đầu, sự chú ý từ thị trường tăng cao chưa từng có, số địa chỉ hoạt động hàng ngày trên Solana lần đầu tiên vượt qua con số 1 triệu. Sự chú ý cao độ đối với JUP đến từ việc Jupiter có thể tận dụng lợi thế của Solana với tốc độ nhanh và chi phí thấp, cũng như tiềm năng tương lai của việc liên tục sáng tạo các dự án DeFi.

Đến lúc viết bài, kế hoạch mua lại token JUP đã được khởi động, Jupiter cam kết sẽ sử dụng 50% phí giao dịch để mua lại JUP và khóa trong ba năm; ngoài ra, Jupiter cho biết kế hoạch này sẽ được duy trì minh bạch, dự kiến bảng điều khiển dữ liệu liên quan sẽ được ra mắt vào tuần tới để cộng đồng giám sát.

Hệ sinh thái Jupiter đang tích cực triển khai:

• Tháng 4 năm 2024, Mua lại Ultimate Wallet, ra mắt Jupiter Mobile, bước vào thị trường di động, xây dựng cổng vào giao dịch tự chủ.
• Vào tháng 9 năm 2024, mua lại SolanaFM, nâng cao khả năng phân tích dữ liệu trên chuỗi, cung cấp dịch vụ theo dõi giao dịch minh bạch và dịch vụ trực quan hóa chuỗi đơn giản hóa.
• Tháng 9 năm 2024, mua lại Coinhall, tích hợp công cụ phân tích dữ liệu thị trường, tăng cường khả năng phân tích xu hướng giá và khối lượng giao dịch, tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch của người dùng.
• Vào tháng 1 năm 2025, mua lại Sonarwatch, tăng cường chức năng theo dõi danh mục đầu tư, hỗ trợ giám sát tài sản đa chuỗi, phối hợp với chiến lược mạng toàn chuỗi của Jupiter (Jupnet).
• Tháng 1 năm 2025, mua lại phần lớn cổ phần của Moonshot, tăng cường kiểm soát nguồn cung cấp thanh khoản, củng cố vị thế thị trường tiền Meme, mở rộng cổng nạp tiền theo tiền tệ.

Các chiến lược này của Jupiter cho thấy dự án đang tiến về hướng phát triển sinh thái rộng lớn hơn, dự kiến sẽ tiếp tục thu hút sự chú ý lớn và đạt được tăng trưởng lâu dài trong tương lai. Dữ liệu từ nền tảng phân tích trên chuỗi Nansen cho thấy, kể từ tháng 9 năm 2024, số địa chỉ cá mập giữ hơn 1 triệu JUP đã tăng 27%, trong khi lượng JUP trong sàn giao dịch giảm xuống còn 11% của lưu thông (mức thấp nhất trong lịch sử). Đồng thời, tỷ lệ gắn kết JUP đã từ 35% nhảy lên 52%, cho thấy sự tăng cường niềm tin của nhà đầu tư vào giá trị lâu dài.

Dự đoán giá JUP năm 2025: Sự đồng điệu giữa kỹ thuật và cơ bản

Kỹ thuật phân tích: Tín hiệu phá vỡ mức kháng cự quan trọng

Xem từ khung thời gian tuần, JUP hiện đang ở giai đoạn xây dựng đáy phải của hình đáy kép, giá hình thành mức hỗ trợ mạnh trong khoảng 0.45-0.48 đô la. Chỉ báo MACD xuất hiện sự phân kỳ đáy dưới trục số 0, RSI tăng lên 45, cho thấy sự suy yếu của đà giảm. Nếu giá vượt qua 1.13 đô la (mức hồi phục Fibonacci 61.8%), có thể mở đầu cho một xu hướng tăng mới, mục tiêu hướng tới 1.8 đô la (đỉnh lịch sử năm 2024).

yếu tố động lực cơ bản

• Lợi ích bùng nổ từ hệ sinh thái Solana: Firedancer, bản khách hàng của Solana, dự kiến sẽ được triển khai toàn diện vào năm 2025, dự kiến sẽ nâng cao khả năng xử lý mạng lên 1 triệu giao dịch mỗi giây và giảm 90% chi phí Gas. Với việc là cổng vào của hệ sinh thái Solana, lưu lượng giao dịch và cơ sở người dùng của Jupiter sẽ bùng nổ theo cùng.
• Đánh giá lại giá trị truyền kỳ đa chuỗi: Nếu Jupiter thành công trong việc tích hợp thanh khoản đa chuỗi, logic định giá của nó sẽ di chuyển từ trung tâm sinh thái đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng giao dịch toàn chuỗi. Dựa trên mức định giá của 1inch (40 tỷ USD cho phiên bản đa chuỗi), giới hạn thị trường của JUP có thể vượt qua 50 tỷ USD (thị trường hiện tại là 18,7 tỷ USD).
• Mô hình suy giảm được củng cố: Tỷ lệ lạm phát của JUP vào năm 2025 giảm xuống còn 3.8%, kết hợp với cơ chế khóa cọc, lượng cung thực tế có thể giảm hơn 40%, tạo ra sự mất cân đối cung cầu thúc đẩy giá tăng lên.

mô hình dự đoán giá

• Kịch bản cẩn trọng: Giả sử giá trị khóa tổng thể của hệ sinh thái Solana (TVL) đạt 1200 tỷ đô la vào năm 2025 (khoảng 820 tỷ đô hiện tại), Jupiter duy trì 70% thị phần trên thị trường tổng hợp DEX, thì giá trị thị trường JUP có thể đạt 35 tỷ đô la, tương ứng với giá JUP là 1,4 đô la.
• Tình huống lạc quan: Nếu tiến triển vượt xa dự kiến về Cross-chain và tỷ lệ giao dịch JUP vượt qua 70%, giá trị thị trường có thể đạt đến 80 tỷ đô la Mỹ (tương đương với 50% định giá của Uniswap), tương ứng với giá từ 2.8-3 đô la Mỹ.
• Trường hợp thị trường siêu tăng: Với Solana là nền tảng chính cho giao dịch xuyên chuỗi, JUP trở thành token quản trị chính thống của DeFi, giá có thể tạm thời chạm mức 5 đô la (tương tự đỉnh điểm đầu cơ của SUSHI vào năm 2021).

Rủi ro và thách thức: Biến số không thể bỏ qua

đối thủ cạnh tranh bao vây

• Cơ chế Hook của Uniswap V4 cho phép nhà phát triển tùy chỉnh logic của hồ bơi thanh khoản, có thể giảm nhu cầu giao dịch tài sản đuôi dài của Jupiter;
• Chế độ Fusion của 1inch đã hỗ trợ giao dịch trên mạng Solana, đe dọa Jupiter với cơ sở người dùng đa chuỗi của mình.

Không chắc chắn về quản lý

• SEC Mỹ gần đây đã tăng cường việc kiểm tra DEX, nếu xác định JUP thuộc về chứng khoán chưa đăng ký, có thể gây ra làn sóng bán ra ngắn hạn;
• Luật pháp Liên minh châu Âu yêu cầu DEX thực hiện xác minh KYC, hoặc tăng chi phí tuân thủ của Jupiter.

Rủi ro kỹ thuật

• Tính ổn định của mạng Solana vẫn là biến số quan trọng, nếu xảy ra sự cố mạng lưới lớn hoặc lỗ hổng an ninh, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá JUP.

Triển vọng tương lai: Thời điểm và lời khuyên chiến lược về việc triển khai JUP

Với việc cải tiến công nghệ, vị trí sinh thái và tối ưu hóa mô hình kinh tế token, Jupiter đã thể hiện tiềm năng trở thành ‘cổ phiếu mạnh’ trong hệ sinh thái Solana DeFi. Với giá hiện tại (khoảng 0.71 đô la), JUP vẫn đang ở mức định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét rằng câu chuyện về mạng lưới chéo của nó vẫn chưa được hoàn toàn tính vào giá thị trường.

Lời khuyên chiến lược cho nhà đầu tư:

• Chiến lược đầu tư dài hạn: Mua hàng theo từng đợt trong khoảng từ 0.45-0.6 USD, giữ đến cuối năm 2025;
• Sự kiện định hướng: Tập trung vào tiến độ mua lại và phá hủy JUP;
• Đối chịu rủi ro: không cấu hình vượt quá 15% tổng cộng của danh mục tiền điện tử và thiết lập mức dừng lỗ là 0.38 đô la.

Nếu nhóm Jupiter có thể tiếp tục thực hiện đúng theo lộ trình, sự bùng nổ của token JUP vào năm 2025 sẽ không chỉ là sự bật tăng về con số giá cả, mà còn là việc tái tạo giá trị logic của đường đua Aggregator DeFi.

Tác giả: Icing, Nhà nghiên cứu của Gate.io *Bài viết chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả, không cung cấp bất kỳ lời khuyên giao dịch nào. Đầu tư có rủi ro, người dùng cần quyết định cẩn trọng. *Nội dung của bài viết này là nguyên tác, bản quyền thuộc về Gate.io, nếu cần sao chép vui lòng ghi rõ tác giả và nguồn gốc, nếu không sẽ bị truy cứu trách nhiệm pháp lý.