Làm thế nào để kiếm lợi từ tính xác định? Bắt đầu với việc rèn luyện tư duy xác suất

Tác giả: Game

Biên dịch: DeepTide TechFlow

Tư duy xác suất trong giao dịch

Về cốt lõi, giao dịch là đưa ra quyết định giữa sự không chắc chắn. Cũng giống như trong poker, bạn đang đặt cược mà không có thông tin đầy đủ, đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch thành công có xu hướng có nền tảng poker hoặc thành thạo lý thuyết trò chơi. Cả hai đều dạy chúng ta cách suy nghĩ chiến lược, đánh giá xác suất và quản lý rủi ro hiệu quả. Bằng cách áp dụng tư duy xác suất, bạn có thể chuyển trọng tâm từ dự đoán kết quả sang quản lý rủi ro dựa trên các tình huống có thể xảy ra. Như Annie Duke đã nói trong Suy nghĩ về cá cược, “Khi bạn nghĩ về cá cược, bạn đang nhìn vào tương lai như một tập hợp các khả năng, chứ không phải là một kết quả duy nhất, được xác định trước”.

Mỗi giao dịch đều là một lần đặt cược

Mỗi giao dịch là một đặt cược được cân nhắc kỹ lưỡng hơn là một kết quả không thể tránh khỏi. Để thành công trong giao dịch, bạn cần nhìn mọi thứ từ góc độ xác suất. Thay vì tập trung vào kết quả của một giao dịch duy nhất, hãy nghĩ về nó như một trong nhiều kết quả có thể xảy ra. Cách suy nghĩ này giúp bạn tránh các phản ứng cảm xúc đối với thua lỗ hoặc lợi nhuận, vì bạn nhận thức rõ rằng những lợi thế của chiến lược của bạn sẽ thể hiện trong nhiều giao dịch. Nassim Taleb nhắc nhở chúng ta trong cuốn Being Fooled by Randomness: “Chúng ta thường nghĩ rằng thế giới dễ dự đoán hơn thực tế và chúng ta hiểu nhiều hơn chúng ta thực sự hiểu”.

Ví dụ

Giả sử bạn đã phát hiện một cơ hội giao dịch tiềm năng với một loại AltCoin có khối lượng giao dịch thấp, các tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ chỉ ra sự đột phá. Tuy nhiên, bạn cũng nhận ra rằng có rủi ro do Thanh khoản thấp. Bằng cách coi giao dịch này như một cược xác suất, bạn có thể thiết lập kích thước vị thế một cách thận trọng để đảm bảo giao dịch phù hợp với xác suất và giảm thiểu tác động của tổn thất tiềm năng.

Xem xét theo xác suất

Hiểu lý thuyết xác suất là chìa khóa để áp dụng tư duy xác suất. Đó là về việc ước tính khả năng của các kết quả khác nhau và nhận ra rằng không có giao dịch đơn lẻ nào có thể dự đoán được, nhưng các mô hình xuất hiện theo thời gian. Như Peter L. Bernstein đã nói trong cuốn Against the Gods: An Extraordinary Story of Risk: “Bản chất của Quản lý rủi ro là tối đa hóa các lĩnh vực mà chúng ta có thể kiểm soát kết quả, đồng thời giảm thiểu các lĩnh vực mà chúng ta không kiểm soát được kết quả”. **

Ví dụ

Giả sử bạn đang giao dịch theo một chiến lược có tỷ lệ chiến thắng lịch sử là 55% với Đồng tiền giả định. Bạn biết rằng trong mọi giao dịch cụ thể, kết quả là không chắc chắn, giống như việc tung một đồng xu có trọng lượng. Tuy nhiên, vì chiến lược của bạn có ưu thế thống kê, sự tập trung của bạn không phải là vào mỗi giao dịch cụ thể, mà là liên tục thực hiện chiến lược này trong số lượng lớn giao dịch. Theo thời gian, tỷ lệ chiến thắng 55% nên chuyển thành lợi nhuận, ngay cả khi có tình huống lỗ trong quá trình. Quan trọng là tin tưởng vào quá trình này và để định luật lớn phụ vụ cho bạn.

Ôm tư duy Bayes

Một phần quan trọng của tư duy xác suất là suy luận Bayes, nó liên quan đến việc cập nhật niềm tin của bạn khi có thông tin mới xuất hiện. Trong giao dịch, điều này có nghĩa là điều chỉnh kỳ vọng liên tục dựa trên điều kiện thị trường và dữ liệu mới. Keynes đã từng nói: “Khi sự thật thay đổi, tôi thay đổi suy nghĩ của mình. Còn bạn, ông ấy?”

Ví dụ

Giả sử bạn thấy một mô hình đột phá của một loại tiền điện tử lớn và ước tính xác suất tăng giá là 70%. Sau đó, tin tức vĩ mô bất ngờ xuất hiện. Bạn nhanh chóng đánh giá lại tình hình, giảm xác suất xuống 50% và quyết định kiếm lợi nhuận một phần. Sự điều chỉnh liên tục này phản ánh bản chất của tư duy Bayes, nơi bạn tinh chỉnh xác suất của mình khi dữ liệu mới xuất hiện.

Rủi ro đuôi mập (Fat-Tailed Risk) và tính không đối xứng

Trong giao dịch, bạn phải nhận ra rằng không phải tất cả các rủi ro đều được tạo ra như nhau. Thị trường thường thể hiện sự phân phối đuôi béo, với các sự kiện cực đoan xảy ra thường xuyên hơn bạn mong đợi. Hiểu điều này có thể giúp bạn chuẩn bị cho các sự kiện bất thường có thể ảnh hưởng đáng kể đến danh mục đầu tư của bạn. Nassim Nicholas Taleb cảnh báo chúng ta trong Thiên nga đen: “Không có khả năng dự đoán các sự kiện bất thường có nghĩa là không có khả năng dự đoán sự phát triển của chính lịch sử”. **

Ví dụ

Thị trường mã hóa đầy những ví dụ như vậy, FTX là một ví dụ mà ai cũng nhớ. Sự lo lắng ban đầu về bảng cân đối kế toán của công ty nhanh chóng biến thành một cuộc khủng hoảng thanh khoản toàn diện, xóa sổ gần một số tỷ đô la giá trị thị trường gần như qua đêm. Sự kiện này làm nổi bật rủi ro đuôi béo tiềm ẩn trong thị trường mã hóa, nơi mà tín dụng và đòn bẩy có thể biến một điểm hỏng lẻ thành một cơn dịch chuyển lan rộng, kích hoạt sự biến động về giá cả cực đoan của toàn bộ loại tài sản.

Đối mặt với may mắn và sự không chắc chắn

May mắn đóng một vai trò quan trọng trong giao dịch, và trong khi kỹ năng của bạn là không thể thiếu, nhu cầu thừa nhận tác động của sự ngẫu nhiên cũng quan trọng không kém. Bằng cách nhận ra vai trò của may mắn, bạn có thể tránh được sự tự tin thái quá và duy trì kỷ luật tự giác. Như Daniel · Kahneman lưu ý trong Thinking, Fast and Slow: “Chúng ta có xu hướng đánh giá quá cao sự hiểu biết của chúng ta về thế giới và đánh giá thấp vai trò của cơ hội trong các sự kiện.”

Ví dụ

Giả sử bạn đầu tư vào một Token Tài chính phi tập trung, do ảnh hưởng của thông báo quản lý, giá trị của nó tăng gấp đôi bất ngờ. Trong trường hợp này, bạn không nên tăng đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao tương tự, mà nên nhận thức được tác động của may mắn, duy trì thận trọng, tập trung vào các giao dịch mà bạn có thể đánh giá xác suất tốt hơn.

Tránh rơi vào bẫy kết quả

Chỉ dựa vào kết quả để đánh giá quyết định của bạn dễ dàng rơi vào bẫy của “chủ nghĩa kết quả”. Sai lầm nhận thức này khiến chúng ta bỏ qua sự quan trọng của quá trình ra quyết định. Để tránh tình huống này, chúng ta nên theo dõi chất lượng quyết định quá trình, chứ không phải kết quả của từng giao dịch đơn lẻ. Như Annie Duke đã nhấn mạnh trong cuốn sách yêu thích của tôi “Thinking in Bets”: “Chất lượng cuộc sống của chúng ta là tổng của chất lượng quyết định và may mắn”.

Ví dụ

Bạn có thể đã có lợi nhuận thông qua Giao dịch ký quỹ có rủi ro cao trong thời gian Bật lại trên thị trường địa phương. Mặc dù điều này dễ dàng khiến bạn cho rằng thành công là nhờ vào kỹ năng giao dịch của chính mình, nhưng hãy dừng lại suy nghĩ. Trong quá trình đánh giá lại quá trình, bạn có thể nhận ra rằng kết quả này phụ thuộc nhiều vào sự may mắn hơn là chiến lược thành công. Nhận thức được điều này có thể giúp bạn tránh tái lập hành động mạo hiểm do kết quả may mắn.

Tổng hợp suy nghĩ

Thông qua việc theo dõi xác suất thay vì xác định, bạn có thể ra quyết định thông minh hơn, quản lý rủi ro hiệu quả và duy trì kỷ luật, bất kể kết quả như thế nào.

“Tương lai là không chắc chắn. Vì vậy, các quyết định không thể hoàn toàn tự tin. Nhưng chúng có thể được đưa ra với sự dũng cảm.” - Peter L. Bernstein