Black Horse Public Chain: Theo dõi kết quả kinh doanh SUI Quý 2 năm 2024

SUI là một mạng lưới công cộng Layer-1 được tạo ra bởi các thành viên của dự án Meta Diem và Novi (trước đây là nhóm dẫn dắt phát triển dự án Facebook Libra). Mạng lưới công cộng SUI đã chính thức được khởi động vào tháng 5 năm 2023. Trong hai vòng gọi vốn riêng tư vào năm 2022, đội ngũ phát triển chính Mysten Labs đã gọi vốn thành công tổng cộng 336 triệu USD và tiếp tục gọi vốn thành công khoảng 54,3 triệu USD trong một số vòng gọi vốn công khai vào năm 2023.

Sui trong lĩnh vực công nghệ có nhiều đổi mới: bao gồm mô hình dữ liệu trung tâm hướng đối tượng, giao thức bể cạn Narwhal mempool, giao thức nhận thức chung Bullshark, ngôn ngữ lập trình cho chuỗi Sui là “Move”. Sui Move được xây dựng trên ngôn ngữ Move gốc được sáng lập bởi Sam Blackshear, người sáng lập của Mysten Labs, khi ông ở Novi, so với các ngôn ngữ lập trình Web3 khác, nó cung cấp tính linh hoạt và bảo mật mạnh mẽ hơn.

Sui đã phát hành một loạt các giao thức và sản phẩm, ví dụ như giao dịch được tài trợ, giao thức này cho phép thu phí khí tự nhiên từ người dùng cuối cùng; zkLogin, cho phép người dùng Sui sử dụng cổng OAuth để thực hiện giao dịch; và Sui Kiosk, một hệ thống phi tập trung được sử dụng trong ứng dụng thương mại. Sự phát triển của hệ sinh thái Sui do Quỹ Sui dẫn đầu, Mysten Labs là người đóng góp đầu tiên cho việc phát triển giao thức blockchain Sui.

Phần I：Hiệu suất toàn diện của SUI

Kết quả kinh doanh toàn diện của SUI chuỗi khối trong 6 tháng đầu tiên của quý 1 năm 2023 và 6 tháng cuối cùng của quý 2 năm 2024 được thể hiện trong bảng sau:

a. Trong kỳ báo cáo, SUI đứng thứ 57 về vốn hóa thị trường (tăng 176% so với QoQ). Thị trường Crypto đã chuyển từ thị trường Bear sang thị trường Bull vào Q4 năm 2023 và duy trì xu hướng tăng trưởng vào Q1 năm 2024. Hiệu suất của SUI là như vậy, vốn hóa lưu thông của SUI tăng 120% so với Q4 năm 2023, sau đó tăng 176% vào Q1 năm 2024, đạt 23 tỷ đô la. Tốc độ tăng trưởng của nó vượt qua các token có vốn hóa tương tự và trong hai quý gần đây, vị trí vốn hóa của nó tăng từ vị trí 81 lên vị trí 57. Do số lượng token mở khóa nhiều, tỷ lệ tăng giá của SUI thấp hơn tỷ lệ tăng vốn hóa của nó, nhưng vẫn tăng 292% trong hai quý gần đây.

a. Doanh thu của SUI vào quý 4 năm 2023 là 807 nghìn đô la, con số này là điểm cao nhất trong một quý, nhưng giảm 35% so với quý 1 năm 2024, chỉ còn 774 nghìn đô la. Chỉ số doanh thu của SUI bao gồm tổng chi phí của tất cả các giao thức, sau đó SUI sẽ phân phối doanh thu trên chuỗi cho các nút xác thực của mình.

b. Tổng cung tiền tệ hiện tại của SUI là 10 tỷ, trong đó có 1 tỷ đồng tiền tệ được sử dụng để tham gia phần thưởng. Đối với 90 đồng tiền tệ còn lại, tỷ lệ lạm phát hàng năm của SUI là 3,2%, chủ yếu được sử dụng cho phần thưởng cổ phần (kết thúc 2024-Q1).

c. Về tình hình mở khóa nguồn cung SUI genesis:

1. Số lượng mở khóa của nhà đầu tư cá nhân chiếm 68% tổng số lượng mở khóa trong quý 4, với số tiền là 1.4 tỷ đô la Mỹ; Mặc dù FTX là nhà đầu tư sáng lập của SUI, Mysten Labs đã hoàn tất việc mua lại Token ban đầu của FTX trong quý đầu tiên năm 2024 và đã mua lại toàn bộ số Token SUI mà FTX đang nắm giữ với giá 96 triệu đô la Mỹ.

2. 15% tỷ lệ token đã được mở khóa của hệ sinh thái SUI là 3.09 tỷ đô la Mỹ, chủ yếu được sử dụng để thưởng cho các hoạt động trên chuỗi.

3. Tỷ lệ token mở khóa của nhóm phát triển là 11%, tương đương 2.39 tỷ

4. Phần mở khóa Token được bán công khai chiếm 6%, tỷ lệ là 1.3 tỷ đô la, phần này sẽ được phân phối hoàn tất vào tháng 5 năm 2024.

Phần II: Phân tích mạng sinh thái SUI

Thông tin phát triển mạng sinh thái SUI trong 6 tháng đầu năm 2023 và tháng hai năm 2024 được thể hiện trong bảng dưới đây:

Phần III**：Tình hình sử dụng chuỗi công cộng**

a. Hoạt động mạng tính theo số giao dịch và địa chỉ hoạt động đã giảm kể từ điểm cao nhất trong quý 3 năm 2023. Tổng số giao dịch trung bình hàng ngày giảm 73% so với quý 4 xuống còn 2,3 triệu giao dịch, sau đó tiếp tục giảm 35% xuống còn 1,5 triệu giao dịch trong quý 1 năm 2024.

b. Địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 44% xuống còn 66.000 trong quý 3 năm 2023 và sau đó tiếp tục giảm 66% xuống còn 22.000 trong quý 1 năm 2024. Trong sáu tháng qua, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đạt đỉnh vào cuối tháng 10 và đầu tháng 11/2023, với mức cao nhất mọi thời đại là 453.000 địa chỉ hoạt động hàng ngày vào ngày 5/11/2023. Trong quý 4 năm 2023, Quest 3 của Mysten Labs từ ngày 12 tháng 10 đến ngày 9 tháng 11 đã khuyến khích người chơi tham gia vào các dự án trò chơi được chọn, điều này đã thúc đẩy đáng kể sự gia tăng địa chỉ hoạt động hàng ngày.

c. Đáng chú ý là, mặc dù khối lượng giao dịch giảm, nhưng phí giao dịch trung bình của SUI đã tăng lên, tăng 275% vào quý 4 năm 2023, tăng 2,1% vào quý 1 năm 2024. Tuy nhiên, với phí giao dịch trung bình là 0,0038 SUI vào quý 1 năm 2024, giao dịch SUI vẫn rất rẻ so với các chuỗi khối công cộng khác, chỉ 0,0056 đô la.

Phần IV: Phi tập trung và độ an toàn

SUI có lượng thế chấp liên tục tăng lên, đạt 83 tỷ USD trong quý 1 năm 2024, tăng 1.2% so với quý trước. Với sự pump giá của SUI, tổng số tiền thế chấp tính bằng USD lên đến 156 tỷ USD, tăng 135%. Theo tính theo vốn hóa thị trường thế chấp, SUI là token xếp hạng thứ ba.

Điểm đặc biệt của SUI là việc nâng cấp giao thức thường xuyên. Vào tháng 1 năm nay, Quỹ Sui đã đăng bài viết trên blog tập trung vào kế hoạch Sui Move năm 2024 để nâng cấp và mở rộng hơn. Vào cuối tháng 3, Mysten Labs đã công bố một giải pháp mở rộng thực thi mới mang tên Pilotfish. Pilotfish phân phối công việc thực thi cho một máy chủ duy nhất trên nhiều máy tính. Trong môi trường thử nghiệm, Pilotfish đã đạt được hiệu suất gấp 8 lần với 8 công nhân thực thi so với chỉ 1 công nhân thực thi. Công việc này đã chứng minh khả năng mở rộng tuyến tính, với sự gia tăng độ trễ chỉ trong khoảng vài chục mili giây. Pilotfish vẫn đang trong quá trình thử nghiệm và thiết kế lặp lại.

Vào cuối tháng 6 năm 2024, Quỹ Sui công bố sự nâng cấp sắp tới của Sui, Mysticeti. Mysticeti dựa trên giao thức Narwhal-Bullshark hiện tại của Sui để giảm thiểu thời gian trễ và yêu cầu CPU của bộ xác minh. Mysticeti dự kiến ​​được triển khai trên mạng chính trong mùa hè năm nay.

Phần V: SUI****sinh thái

Phần VI: Dự án DEFI

a. TVL DeFi dưới Sui đã tăng mạnh trong hai quý gần đây, từ 50 triệu đô la vào cuối quý 3 năm 2023 tăng lên 787 triệu đô la vào cuối quý 1 năm 2024. Xét theo SUI, số tiền bị khóa đã tăng từ 105 triệu lên 418 triệu, điều này cho thấy sự tăng không chỉ đến từ việc tăng giá trị của SUI.

b. Giao thức NAVI cho vay / vay là giao thức hàng đầu của TVL, trị giá 195 triệu USD, chiếm 25% thị phần. Khi NAVI ra mắt chương trình tích điểm vào ngày 27 tháng 12, thị phần của nó hơi thấp hơn 21%. Vào cuối tháng 1, NAVI thông báo hoàn thành vốn hóa thị trường 2 triệu USD do OKX Ventures, dao5 và Hashed chung lãnh đạo. Không lâu sau đó, nó ra mắt token NAVX, có giá trị vốn hóa thị trường vào cuối tháng 6 năm 2024 là 35 triệu USD.

c. Scallop ghi nhận doanh thu ròng 1.62 tỷ USD và chiếm 21% thị phần trong Quý 1. Scallop đã ra mắt chương trình tích điểm vào ngày 1 tháng 1. Sau khi thông báo về việc huy động vốn 3 triệu USD do CMS và 6MV đồng đầu tư, Scallop đã ra mắt token gốc SCA của mình, với giá trị vốn hóa thị trường là 30 triệu USD vào cuối tháng 6 năm 2024.

d. Cetus là một DEX chính của SUI, có TVL là 1,16 tỷ USD hoặc 15% thị phần. Đặc điểm của Cetus là giao dịch hợp đồng chéo dựa trên CLMM, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vào quý 1 năm 2024 là 37 triệu USD. Vào cuối tháng 2, Cetus thông báo nhận được đầu tư chiến lược từ Quỹ SUI. Vào giữa tháng 3, Cetus ra mắt Cetus vault để giúp người dùng tự động quản lý vị trí thanh khoản.

Vào cuối tháng 3 năm 2024, Cetus đã phát hành phiên bản trước của DeepBook. DeepBook là một giao thức đặt hàng trên chuỗi, được tích hợp sẵn trong thư viện mã nguồn của Sui. Trong quý đầu tiên của năm 2024, DeepBook có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 26 triệu đô la Mỹ. Vào cuối tháng 3 năm 2024, nó công bố token gốc của mình là DEEP. Nó cũng thực hiện một airdrop cho người dùng với một NFT được ràng buộc với linh hồn, người dùng sẽ có thể mở NFT và nhận token khi nó được khởi động. Phân bổ ban đầu của airdrop là 10%, trong đó 31% được phân bổ cho nhóm và nhà đầu tư, số còn lại là 59% để dành cho tặng quà, dự án cộng đồng và sáng kiến trong tương lai.

e. TVL trong các giao thức DeFi hàng đầu khác trên Sui bao gồm: Aftermath Finance, nổi bật với DEX aggregator, giao thức thế chấp thanh khoản và yield farming; giao thức DEX spot và perps KriyaDEX; giao thức vay/cho vay Suilend.。Suilend và Solend của Solana được phát triển bởi cùng một nhóm. Nó được ra mắt vào giữa tháng 3 sau cuộc thử nghiệm airdrop NFT vào giữa tháng 2 năm 2024.

f. Để thúc đẩy sự tăng lên của TVL, nhiều giao thức DeFi đã liên tục tăng sản lượng thông qua phần thưởng SUI bổ sung theo chu kỳ hai tuần. Ví dụ, vào cuối tháng 3, 10 giao thức tuyên bố phân phối hơn 460 triệu SUI (8,7 triệu USD) trong hai tuần tới như là phần thưởng. Kết quả là tỷ suất sinh lời của SUI rõ ràng cao hơn nhiều so với các công ty khác trong ngành. Tỷ suất sinh lời cho vay USDC của NAVI và Scallop duy trì ở mức 20-30%, gấp 3-4 lần so với trung bình ổn định của mạng lưới phổ biến khác.

Phần VII: Khả năng Phát triển Mạng lưới SUI**

Sau thời kỳ thị trường bear suy thoái, hoạt động tài chính của dự án Sui bắt đầu tăng lên. Trong quý 1 năm 2024, có 5 dự án chính trên Sui đã công bố hoạt động tài chính. Tổng số vốn huy động trong những vòng này là 11,3 triệu đô la, tăng 31% so với tổng số vốn huy động của dự án Sui trong năm 2023. Quỹ Sui và các tổ chức khác sẽ tiếp tục xu hướng này thông qua phát triển nguồn lực phát triển và cơ sở hạ tầng của các nhà phát triển cũng như thông qua quỹ, cuộc thi hackathon, chương trình tăng tốc và các sáng kiến khác.

b. Về cơ sở hạ tầng, đã phát triển một số giao thức để đơn giản hóa quá trình đăng nhập và trải nghiệm của người dùng. Đáng chú ý, Quỹ SUI đã phát hành zkLogin vào tháng 9 năm 2023. zkLogin cho phép người dùng Sui sử dụng các chứng chỉ OAuth để thực hiện giao dịch, bao gồm Google, Facebook, Twitch, Apple và Kakao. Chứng chỉ OAuth của người dùng được kết hợp với dữ liệu ngẫu nhiên (gọi là Salt) để tạo ra bằng chứng không kiến thức. Điều này đảm bảo rằng người dùng có thể xác minh bằng chứng OAuth của mình mà không tiết lộ chúng trên chuỗi on-chain. Nhiều ví tiền và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng khác đã tích hợp zkLogin.

Vào tháng 11 năm 2023, Mysten Labs đã giới thiệu một tính năng liên quan đến zk khác gọi là zkSend. zkSend cho phép người dùng gửi và nhận token SUI thông qua việc chia sẻ liên kết. zkSend cũng tích hợp zkLogin.

các phát triển cơ sở hạ tầng khác trong quý 4 năm 2023 và quý 1 năm 2024 bao gồm: ra mắt dịch vụ RPC của Tencent Cloud, xây dựng được xác minh trong Sui Explorer, chuyển đổi sang dịch vụ RPC GraphQL mới, Sui Move GPT, đối tác với các nhà kiểm toán OtterSec và Zellic, tích hợp Sui của MPCVault, tích hợp Sui của oracle Stork, tích hợp Sui của Inspect, tính năng Chuyển đối tượng của MSafe, tích hợp Sui của World Store, đối tác với ZettaBlock, tích hợp Sui của Atomic Wallet, hỗ trợ Sui của Hello Moon, nhận giải thưởng ChainIDE, và tích hợp Sui Kiosk của Sui MetaMask Snaps.

Phần VIII: Tổng kết

Thị trường mã hóa đã có sự bật lại vào quý 4 năm 2023 và quý 1 năm 2024, và Sui cũng không phải là ngoại lệ. Vốn hóa của nó đã tăng 508% trong hai quý vừa qua, đạt 23 tỷ đô la. Tốc độ tăng trưởng của nó vượt qua các token tương tự về vốn hóa, trong thời gian này vị trí vốn hóa của SUI đã từ vị trí 81 tăng lên vị trí 57. Trong thời gian chưa đầy một năm, Sui đã trở thành mạng lưới DeFi sôi động nhất. TVL của nó đã tăng 1459% trong hai quý vừa qua, đạt 7.87 tỷ đô la, xếp hạng thứ 12 trong tất cả các hệ sinh thái. Khối lượng giao dịch DEX trung bình hàng ngày của nó đã tăng nhiều hơn, tăng lên 3689%, đạt 78 triệu đô la.

Trong hai quý gần đây, trong suốt giai đoạn nhiệm vụ trò chơi trực tuyến quest 3 của Mysten Labs, lưu lượng mạng của Sui đã đạt đến đỉnh điểm với 453,000 địa chỉ hoạt động hàng ngày. Ngoài khoảng thời gian này, Sui có trung bình 24,000 địa chỉ hoạt động hàng ngày trong quý 4 năm 2023 và quý 1 năm 2024, với 1,800,000 giao dịch hàng ngày. Các nâng cấp sắp tới sẽ mang lại cải tiến mở rộng cho mạng lưới. Vào cuối tháng 3, Mysten Labs ra mắt Pilotfish, một giải pháp mở rộng thực thi mới có thể phân chia công việc thực thi cho một nhà xác thực duy nhất trên nhiều máy tính. Sau khi kết thúc quý 2 năm 2024, Quỹ Sui đã công bố Mysticeti, một nâng cấp nhận thức chung dự kiến diễn ra vào mùa hè năm nay.