Báo cáo tuần nghiên cứu đầu tư mã hóa (0513-0519): Niềm tin thị trường được đánh lửa lại, triển vọng dài hạn lạc quan

“《Mùa Hè》 - Charles Courtney Curran”

Giới thiệu:

Biến động ngụ ý của đang lỗ tùy chọn bán BTC short hạn vẫn cao hơn so với tùy chọn mua, cho thấy những lo ngại của thị trường về pullback giá gần đây vẫn chưa được loại bỏ, nhưng Biến động ngụ ý của Tùy chọn long hạn vẫn ổn định, cho thấy các tổ chức lạc quan về triển vọng long hạn của BTC.

1. Quan sát Đầu tư và Gia tăng vốn

**Trong tuần trước, thị trường mã hóa đã có tổng cộng 26 sự kiện giao dịch và huy động vốn, giảm 36,58% so với tuần trước, với tổng quy mô vốn hơn 170 triệu đô la Mỹ, không có sự thay đổi so với tuần trước, quy mô duy trì ổn định: **

**DeFi方面公布9起投融资，**其中加密货币交易平台Arbelos Markets完成了由Dragonfly Capital领投的2800万美元融资；

Công bố 7 vụ đầu tư trong lĩnh vực GameFi, trong đó nhà phát triển game Web3 Seeds Labs hoàn thành vòng đầu tư hạt giống trị giá 12 triệu USD với sự tham gia đầu tư của Blizzard Fund và các đơn vị khác;

Đường đua AI công bố 1 vụ đầu tư; Nền tảng AI ChainML hỗ trợ Web3 đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 6,2 triệu USD, do Hack VC dẫn đầu;

Hạ tầng và công cụ công bố 4 giao dịch gọi vốn, trong đó Humanity Protocol thông báo hoàn thành vòng huy động vốn mới trị giá 30 triệu USD với định giá 10 tỷ USD, Kingsway Capital đứng đầu.

Trong lĩnh vực tài chính trung tâm, đã công bố một vụ tài trợ. Công ty giao dịch mã hóa Raven do cựu nhân viên Wintermute thành lập đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2,7 triệu USD, được Hack VC dẫn đầu.

Các ứng dụng Web3/ mã hóa khác đã thông báo về 4 vụ tài trợ, trong đó thị trường dự đoán mã hóa Polymarket đã gây quỹ 70 triệu đô la thông qua hai vòng đầu tư, với vòng gần nhất do Founders Fund dẫn đầu.

Từ dữ liệu so sánh giữa các chu kỳ, số lượng giao dịch và gọi vốn trên thị trường mã hóa tuần trước đã chấm dứt xu hướng tăng liên tục trong hai tuần liên tiếp và giảm mạnh, nhưng tổng quy mô vốn vẫn giữ ổn định, cho thấy các tổ chức đang cẩn trọng trong việc triển khai và tăng cường đánh cược vào các dự án đã đầu tư, với sự quan tâm đặc biệt đến lĩnh vực DeFi, hạ tầng và GameFi; Trong lĩnh vực VC, các tổ chức nổi bật vẫn là Animoca Brands, tiếp theo là Founders fund, Framework Ventures, Endeavor Ventures và Electric Capital.

>

Về Polymarket >> \u003e Polymarket là một sàn giao dịch hợp đồng của thị trường thông tin phi tập trung, cho phép người dùng tham gia giao dịch về những vấn đề gây tranh cãi nhất trên thế giới (như virus corona, chính trị, tin tức, v.v.), hiện nay cược vào cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 trở thành hợp đồng phổ biến nhất. \u003e \u003e Về Humanity > \u003e Humanity Protocol là một mạng lưới blockchain chống lại các pháp sư nữ sử dụng DID, sử dụng công nghệ nhận diện dấu vân tay và bằng chứng không kiến thức để đảm bảo sự riêng tư và an ninh cho người dùng, nhằm cung cấp một phương pháp dễ tiếp cận và không xâm phạm cho việc xác minh con người trong các ứng dụng Web3. \u003e \u003e Về peaq \u003e \u003e > peaq là mạng DePIN hỗ trợ cho Internet vạn vật (EoT) trên Polkadot, peaq cho phép doanh nhân và nhà phát triển xây dựng ứng dụng phi tập trung cho xe cộ, robot và thiết bị, đồng thời cho phép người dùng quản lý và kiếm thu nhập khi cung cấp hàng hóa và dịch vụ trên các thiết bị kết nối mạng. > > >

2、Dữ liệu ngành công nghiệp

Số ví BTC mới được thêm giảm xuống mức thấp nhất trong 6 năm

Dữ liệu khối: Trong tuần qua, số lượng ví mới BTC trung bình hàng ngày là 27.5 ngàn, thấp nhất từ năm 2018. Các chỉ số liên quan khác cũng giảm, trong đó thu nhập của người khai thác được đo bằng tỷ lệ băm đã giảm xuống ATL, phí giao dịch trên mạng và chỉ số khối lượng giao dịch trên chuỗi cũng đang trong xu hướng giảm.

Từ xu hướng, dữ liệu tổng thể cho thấy xu hướng đạt đáy, dự kiến ​​dữ liệu sẽ phục hồi và có sự điều chỉnh khi thị trường thay đổi. Ngoài ra, mặc dù các chỉ số trên chuỗi đã giảm, nhưng giao thức mới trên mạng BTC đang thu hút sự quan tâm của các công ty đầu tư rủi ro kỷ lục, điều này cũng đặt nền tảng cho sự phục hồi của thị trường.

\u003e

6 tháng trước, số ví BTC mới hàng ngày trung bình đạt 625.000 ví, gấp đôi hiện tại. Lúc đó, do sự kết hợp của việc niêm yết ETF hàng hóa BTC, phát triển sinh thái BTC và sự kiện giảm một nửa, số lượng địa chỉ mới gần như đạt đến mức cao nhất trong lịch sử. \u003e > >

Giá trị BTC giảm 99% so với đỉnh cao vào cuối tháng 4.

Trong tuần qua, số lượng ký hiệu mới hàng ngày trên chuỗi BTC đã giảm xuống dưới 250 ký hiệu, giảm 99% so với đỉnh cao vào cuối tháng 4. Tuy nhiên, giao dịch ký hiệu vẫn là phần hoạt động sôi nổi nhất trong tháng 5, những giao dịch này chủ yếu diễn ra trên thị trường Magic Eden, OKX, Ordinals Wallet và UniSat.

Số lượng chữ khắc giảm trong khi thị trường nóng và hoạt động nóng giữ nguyên, nguyên nhân chính là do ảnh hưởng từ tình hình thị trường, nhưng cũng phản ánh một cách gián tiếp rằng chữ khắc không thể tạo ra sự nóng nảy độc lập như chữ khắc trước đây, xu hướng tiếp theo vẫn phải xem xét tình hình tổng thể và sự hoạt động của hệ sinh thái BTC.

\u003e

The data board created by RUNES at Dune shows that from April 26th to 30th, an average of 14,700 new runes were carved per day, with 23,061 runes carved on April 26th, setting a record high; \u003e (translated text) \u003e Kể từ khi Runes được ra mắt vào ngày 20 tháng 4, các nhà khai thác BTC đã nhận được tổng cộng 4,5 triệu đô la tiền phí giao dịch, tương đương khoảng 189 đô la mỗi ngày. Đến nay, trên chuỗi BTC đã có hơn 91.200 biểu tượng rune được khắc; \u003e \u003e \u003e

Solana trở thành chuỗi khối công cộng có TPS cao nhất hiện tại

CoinGecko data: Số giao dịch trên chuỗi Solana đạt tới 1504 giao dịch/giây, trở thành blockchain lớn nhanh nhất, nhanh gấp 5 lần so với Polygon và nhanh gấp 46 lần so với ETH. Tuy vậy, Solana chỉ đạt được 1.6% TPS lý thuyết tuyên bố của nó (65000 giao dịch/giây). Ngoài ra, blockchain nhanh thứ hai là Sui, đạt tới TPS cao nhất là 854 vào tháng 7 năm 2023.

Dựa trên so sánh dữ liệu, TPS trung bình của các chuỗi công khai không phải EVM là 284, trong khi TPS trung bình của các chuỗi công khai EVM và tương thích EVM là 74, tức là chuỗi công khai không phải EVM nhanh gần 4 lần so với chuỗi công khai EVM. Tuy nhiên, vẫn có sự ưu thế về tính ổn định và an toàn của chuỗi công khai ETH, và TPS của chuỗi công khai ETH hiện tại vẫn chưa phải là yếu tố quan trọng ảnh hưởng hoặc cản trở sự phát triển nhanh chóng của nó.

> > BSC và Polygon là hai blockchain EVM nhanh nhất, Binance Smart Chain (BSC) đạt tới 378 TPS, Polygon đạt 190 TPS, là hai giải pháp mở rộng Ethereum nhanh nhất hiện nay. \u003e \u003e >

3、Nắm giữ VC

Chú thích: Dữ liệu trên đây được lấy từ nguồn, thời gian thống kê: 19:00 ngày 20 tháng 5 năm 2024 (UTC+8).

4、theo dõi tuần này

Ngày 20 tháng 5

• FOMC voter and Atlanta Fed President Bostic interviewed by Bloomberg TV;
• Người đại diện của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Bà Bạch, đã có bài phát biểu về quản lý ngân hàng;
• Phó Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang đã phát biểu về triển vọng kinh tế và thị trường bất động sản;
• PayPal áp dụng chính sách mới từ ngày 20 tháng 5 sẽ hủy bỏ bảo vệ cho người mua và người bán NFT;
• BounceBit công bố lịch trình rút tiền, không mở phát hành BTCB, WBTC, FDUSD, USDT đã thế chấp trong Premium;
• Token PYTH sẽ được mở khóa vào ngày 20 tháng 5 lúc 22:00 với tổng số 21.3 tỷ đồng, trị giá khoảng 8.12 tỷ USD, chiếm tỷ lệ lưu thông là 141.67%.
• Crypto Expo Dubai 2024；

21 tháng 5

• FOMC voting members, Cleveland Fed President Mester interviewed by Bloomberg TV;
• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Lagarde và Bộ trưởng Tài chính Đức Scholz đã phát biểu;
• Ông Wally, thành viên Hội đồng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đã có bài phát biểu về nền kinh tế Mỹ, và ông Barr, thành viên Hội đồng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, tham gia cuộc trò chuyện bên lò sưởi;
• Chiliz Chain dự định thực hiện hard fork Dragon8 và giới thiệu tokenomics 2.0;
• IoTeX và DMC tổ chức sự kiện trực tuyến với chủ đề “Hướng phát triển và xu hướng của DePIN trong bối cảnh kỳ vọng giảm lãi suất ở phương Tây và phương Đông?”

Ngày 22 tháng 5

• FOMC ủy viên bầu cử Bosstic, Mest và Collins tham gia cuộc họp nhóm “Ngân hàng trung ương trong hệ thống tài chính sau dịch bệnh”.
• Cuộc bầu cử vòng 3 của LFG Jupiter sẽ bắt đầu vào ngày 22 tháng 5;
• SEC và Terraform Labs cùng luật sư Do Kwon sẽ tham gia tranh luận tại tòa về kế hoạch bồi thường vụ lừa đảo vào ngày 22 tháng 5;
• Bitcoin Pizza Day;
• Token AVAX sẽ được mở khóa vào ngày 22 tháng 5 lúc 8:00, với tổng cung 95.4 triệu đồng, trị giá khoảng 340 triệu USD, chiếm 2.49% tổng cung.
• 18,49 triệu token ID sẽ được mở khóa vào lúc 8h00 ngày 22/5, trị giá khoảng 14,26 triệu USD, chiếm 4,29% Nguồn cung lưu thông;
• Hội nghị phát triển Microsoft Build;

Ngày 23 tháng 5

• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ;
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố biên bản cuộc họp Chính sách tiền tệ;
• SEC sẽ quyết định ngày 23/5 có chấp thuận đơn đăng ký Giao ngay Ethereum ETF của VanEck hay không;
• Phi tập trung GPU đám mây cơ sở hạ tầng Aethir sẽ chính thức phát hành thiết bị Điện toán biên Aethir Edge vào ngày 23 tháng 5.
• Crypto V Summit；

Ngày 24 tháng 5

• Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng Mỹ trong tháng 5;
• FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克参与一场学生问答活动；
• Bài phát biểu của Thống đốc Fed Waller;
• Việc bỏ phiếu thông qua đề xuất “Lido Alliance: Ethereum Alliance Ecosystem” sẽ bế mạc vào lúc 12h00 ngày 24/5;
• Công SEC sẽ quyết định vào ngày 24/5 có chấp thuận đơn đăng ký Giao ngay Ethereum ETF của ArkInvest/21 Shares hay không;
• Hợp tác liên minh Trí tuệ Nhân tạo Siêu việt dự kiến được khởi động vào ngày 24 tháng 5, việc hợp nhất đã được các cộng đồng thông qua bỏ phiếu đề xuất;
• Euler (EUL) sẽ mở khóa khoảng 4,66 triệu Token trị giá khoảng 370.000 đô la vào lúc 00:17, chiếm 0,34% Nguồn cung lưu thông hiện tại;
• ETH Berlin sẽ diễn ra từ ngày 24 đến 26 tháng 5 năm 2024 tại CIC Innovation Park, Berlin, Đức;

Ngày 25 tháng 5

• Animoca Brands Japan đã ra mắt thẻ sưu tập kỹ thuật số “Fairy Tail” trên Quidd vào lúc 05:00 ngày 25/5;
• Việc phân phối 5% Token của Notcoin cho cộng đồng thành viên và người dùng sàn giao dịch sẽ kết thúc vào ngày 25 tháng 5;
• Acala (ACA) đã mở khóa 4,66 triệu Token trị giá khoảng 500.000 USD vào lúc 08:00 AM, chiếm 0,48% Nguồn cung lưu thông hiện tại;
• Bitcoin 2024;

5, Kết luận

Tuần trước, dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ đã thấp hơn dự đoán, khôi phục lại niềm tin của thị trường vào việc tăng giá BTC trong dài hạn, nhưng biến động trong ngắn hạn vẫn cao, yếu tố kinh tế vẫn là yếu tố thúc đẩy quan trọng của thị trường mã hóa; Hơn nữa, số lượng giao dịch và đầu tư vào thị trường mã hóa đã chấm dứt xu hướng tăng liên tục trong hai tuần liên tiếp, nhưng tổng quy mô vốn vẫn giữ ổn định, cho thấy các tổ chức đang cẩn trọng trong việc triển khai đồng thời tăng cường đặt cược vào các lĩnh vực DeFi, hạ tầng và GameFi.

Tuần này, các sự kiện và hội nghị quan trọng, chẳng hạn như Tiền điện tử Expo Dubai 2024, Hội nghị nhà phát triển Microsoft Build và ETH Berlin, sẽ mang lại cơ hội hợp tác và đổi mới công nghệ mới cho ngành. Ngoài ra, khoảng 1,3 tỷ đô la mã thông báo sẽ được mở khóa lần lượt, bao gồm AVAX trị giá 340 triệu đô la và PYTH trị giá 812 triệu đô la, chắc chắn sẽ mang lại áp lực bán lớn cho thị trường, sau hai tháng giảm giá coin AVAX và PYTH FDV sau khi mã thông báo được mở khóa, khả năng cao là sẽ không có biến động đáng kể. Nếu diễn biến vĩ mô là thông tin thuận lợi, niềm tin thị trường sẽ được củng cố hơn nữa và xu hướng long hạn sẽ lạc quan hơn.

Thông tin tốt là cuộc bỏ phiếu về dự thảo FIT21 của Mỹ đang được tiến hành, đây có thể trở thành một sự kiện quan trọng trong lịch sử quản lý tiền mã hóa của Mỹ và tạo ra ảnh hưởng lớn đến toàn ngành công nghiệp, cung cấp một xu hướng tích cực ở mức độ toàn cầu và trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng và biến động thị trường trong tương lai, đề nghị nhà đầu tư chú ý đặc biệt.