Solana ngôi sao mới đã tạo ra một sự bùng nổ coin quốc gia và giải thích sự công bằng và các điểm rủi ro của Pump.fun

Bởi Daniel Li

Văn hóa trực tuyến và meme luôn đóng một vai trò quan trọng trong thị trường mã hóa. Tuy nhiên, do tính chất rủi ro cao của đồng Meme, các nhà đầu tư lâu nhất hiếm khi có thể kiếm lợi nhuận từ chúng và dễ bị thua lỗ lớn. Tình trạng này đã dẫn đến thực tế là đầu tư giá trị vào thị trường meme đã trở nên không đáng tin cậy và mang tính đầu cơ và bị thổi phồng quá mức.

Tuy nhiên, thuộc tính lưu lượng truy cập của meme long trở thành một phần không thể thiếu trong sự phát triển của các chuỗi công khai. Do đó, làm thế nào để duy trì sự công bằng của thị trường meme đã trở thành một vấn đề quan trọng trong vòng Thị trường Bull này. Là nền tảng ra mắt meme lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, Pump.fun gần đây đã thu hút rất nhiều sự chú ý từ thị trường. Pump.fun tiếp tục câu chuyện công bằng bằng cách cho phép người dùng triển khai và phát hành Token với một phần chi phí (0,02 SOL) mà không cần bất kỳ kinh nghiệm phát triển nào. Kể từ khi ra mắt vào tháng Giêng, Pump.fun đã tích lũy được hơn 460.000 Token phát hành. tăng lên of Pump.fun cũng đã đưa meme coin ca khúc bước sang một giai đoạn mới của “coin cho tất cả”.

01, Pump.fun là gì

Pump.fun là một công cụ coin và nền tảng xã hội tập trung vào meme coin. Nó ra mắt vào Solana vào tháng 1 năm 2024 và thêm hỗ trợ cho Ethereum vụ nổ L2 ngay sau khi Mạng chính đi vào hoạt động. Pump.fun cung cấp cho người dùng một cách dễ dàng và chi phí thấp để triển khai và phát hành Token bằng cách đơn giản hóa quy trình coin và Thả ngưỡng kỹ thuật. Người dùng chỉ cần trả một khoản phí 0,02SOL và không yêu cầu kinh nghiệm phát triển và nền tảng có thể dễ dàng sử dụng.

Sự đơn giản và chi phí thấp này cho phép Pump.fun nhanh chóng trở nên phổ biến trong một khoảng thời gian short với thành công đáng kể. Trong 10 ngày qua, khối lượng của Pump.fun đã cho thấy xu hướng tăng lên parabol, tạo ra tăng lên gần 50% tổng doanh thu. Hiện tại, thu nhập hàng ngày của nền tảng này vẫn trên 450.000 đô la và không có xu hướng suy giảm.

Pump.Fun coin quy trình

Người dùng hiện có thể chọn sử dụng Blast hoặc Solana. Từ đó, quá trình khởi động rất đơn giản, chỉ cần nhấp vào “Bắt đầu một coin cứng mới” và nhập tên, mã, mô tả và hình ảnh thương hiệu, đồng thời trả 0,02 SOL để bắt đầu quá trình phát hành “gây quỹ” của một Token, toàn bộ quá trình rất đơn giản, người dùng không cần điều chỉnh số lượng phát hành và quyền sở hữu mã thông báo và các cài đặt khác, yêu cầu về kiến thức chuyên môn rất thấp và người bình thường cũng có thể hoạt động.

Khi coin mới được tạo, Token mới sẽ được khởi chạy dọc theo Đường cong Bonding Curve trên nền tảng Pump.Fun. Đường cong Bonding Curve là một đường cong toán học xác định giá của một Token dựa trên nguồn cung. Khi mua nhiều long Token hơn, giá Token thường pump. Bất cứ ai cũng có thể mua và bán trên nền tảng và khi tổng vốn hóa thị trường của mã thông báo đạt 69.000 đô la, tính thanh khoản của Đường cong Bonding Curve sẽ được gửi vào Raydium và đốt cháy.

Khi Thanh khoản của Token được gửi và đốt, người dùng có thể mua nó thông qua Solana DEX Raydium hoặc thông qua bot Telegram và thiết bị đầu cuối ứng dụng web ưa thích của họ, kiếm được nhiều long Thanh khoản hơn. Một khi đạt được điều này, Pump.Fun phát hành coin mới sẽ trông giống như bất kỳ Token nào khác và đến thời điểm này, coin phát hành mới đã thành công.

Tính năng của Pump.Fun coin

(1) Chi phí coin cực thấp: Bất kỳ ai cũng có thể triển khai Token meme của riêng mình trên Pump.Fun với chi phí dưới 2 đô la.

(2) Không cần Thanh khoản hạt giống: Pump.Fun không cần gieo một số lượng lớn Thanh khoản cho một phát hành Token mới, hệ thống sẽ tự động thiết lập nhóm thanh khoản ban đầu (khoảng 60.000 đô la) trên DEX.

(3) Quy trình tự động: Khi vốn hóa thị trường của Token mới đạt 60.000 đô la, hệ thống sẽ tự động bơm tất cả số tiền đã mua vào nhóm thanh khoản và khởi chạy giao dịch trên Rayium Swap.

(4) Từ bỏ quyền đúc coin: Người sáng tạo từ bỏ quyền đúc coin khi triển khai Token và tất cả Token đều được phát hành khi chúng được tạo.

(5) Phân phối công bằng: Vì người tạo không thể đặt trước Token, tất cả các Token đều tham gia vào thị trường mở tại thời điểm tạo và không có Ví tiền ẩn.

(6) Rủi ro cao và lợi nhuận cao: Giá của meme Token trên Pump.Fun Biến động mạnh và có hiện tượng PUMP &DUMP nghiêm trọng, rất rủi ro nhưng cũng có thể thu được lợi nhuận cao.

02, tại sao Pump.fun có thể quét toàn bộ mạng

Với sự gia tăng mạnh mẽ về sự quan tâm đến văn hóa trực tuyến và coin meme, nhiều nhà đầu tư long rất muốn ra mắt Token của riêng họ, nhưng thường thiếu kiến thức kỹ thuật cần thiết để tạo ra một Token tốt, vì vậy việc phát hành meme Token long bị độc quyền bởi các tổ chức có chuyên môn kỹ thuật và vốn sâu, khiến người dùng thông thường khó tham gia.

Ngoài ra, các vấn đề thường xuyên của giao dịch chuột, RUG và sự vội vàng của các nhà khoa học trong thị trường Meme cũng đã khiến toàn bộ thị trường đầy sự không thân thiện với các nhà đầu tư thông thường, và một thời gian trước BOME đã dẫn đầu mô hình “Meme pre-sale fever”, trở thành Người mới chơi đùa với mọi người các nhà đầu tư bán lẻ chỉ một tuần sau đó. Ví dụ, sau khi dự án gây quỹ năm Avalanche Sener huy động được khoảng 93.000 AVAX (khoảng 4,8 triệu USD), những người sáng lập đã chuyển một lượng lớn AVAX đi, và dự án Token SENDER chỉ mở cửa pump một chút trước khi bước vào giai đoạn bán tháo hoàn toàn.

Sự thiếu minh bạch và công bằng khiến thị trường meme gặp nhiều rủi ro khác nhau. Tuy nhiên, mật khẩu tài sản gấp trăm lần đã khiến các nhà đầu tư và cộng đồng nhiệt tình với Meme coin. lệnh duy trì sự thịnh vượng của thị trường, nhu cầu cấp thiết về một nền tảng coin phát hành meme tương tự như Birdeye, nhưng tập trung nhiều hơn vào sự công bằng. Và pump.fun chỉ đáp ứng nhu cầu của những người yêu thích meme.

Về mặt công bằng, pump.fun đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư thông thường thông qua chi phí coin phát hành cực thấp, đồng thời đơn giản hóa toàn bộ quy trình coin bằng cách sản xuất meme, giúp toàn bộ quy trình coin công khai và minh bạch hơn.

Người tạo tự động từ bỏ quyền đúc coin khi triển khai Token, điều đó cũng có nghĩa là Pump.fun Token sẽ không có bên dự án danh nghĩa và người quản lý, vì vậy sẽ không có vấn đề RUG do siêu quyền gây ra.

Thứ hai, Pump.Fun cũng cải thiện tính công bằng của nền tảng bằng cách loại bỏ sự can thiệp của người sáng tạo vào quá trình coin. Thanh khoản trên nền tảng được tạo ra một cách giả tạo và chạy trên một Đường cong Bonding Curve mà nền tảng giữ lại. Khi Pump.Fun Token hoạt động trên Raydium, Thanh khoản sẽ tự động cháy, khóa AMM Thanh khoản. Điều này có nghĩa là ngay cả khi là người tạo dự án, bạn không thể ngăn quá trình này xảy ra.

Ngoài ra, so với các nền tảng coin truyền thống, Pump.fun không chỉ công bằng hơn về mô hình coin mà còn kết hợp các thuộc tính coin và xã hội, đã trở thành một trong những đổi mới lớn của nó. Khi bạn tạo một Token trên Pump.fun của mình, bạn cần bao gồm một hình ảnh và mô tả ngoài tên của chính Token, cũng như chức năng nhận xét. Điều này mang lại cho nó khả năng truyền đạt câu chuyện và phong cách đằng sau nó một cách nhanh chóng và trực quan. Ngoài ra, có một tính năng giống như bảng tin trên Pump.fun, nơi người dùng có thể để lại tin nhắn và liên lạc với nhau.

Do tính công bằng, minh bạch và các thuộc tính xã hội, Pump.Fun đã càn quét toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa trong một thời gian và trong vòng chưa đầy 3 tháng sau khi ra mắt, Pump.Fun đã trở thành nền tảng Memecoin được buôn bán nhiều nhất trong hệ sinh thái Solana. Theo DeFiLlama, tổng số tiền phí trong Pump.Fun đã vượt quá 3 triệu đô la trong bảy ngày qua. Đáng chú ý, Pump.Fun đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 7 tháng 5 với hơn 752.000 đô la phí hàng ngày, khiến nó trở thành ứng dụng có doanh thu cao nhất trong hệ sinh thái Solana.

03. Pump.Fun: Công bằng và rủi ro cùng tồn tại

Pump.Fun ban đầu được hình thành để duy trì sự công bằng trong thị trường meme. Là một dự án mới, Pump.Fun thực sự đã đạt được sự công bằng và minh bạch hơn so với các nền tảng truyền thống, nhưng trong ngành công nghiệp mã hóa, nơi lợi nhuận càng cao, rủi ro càng lớn và một số quy tắc Pump.Fun cũng đã được sử dụng bởi những người có ý định trở thành công cụ để chơi đùa với mọi người người khác.

Pump.Fun Thả ngưỡng coin, để các nhà đầu tư bình thường có thể tham gia vào thị trường coin, dẫn đến hơn 10.000 coin mỗi ngày, nhưng hầu hết trong số đó là rác coin. Đối với các nhà đầu tư, không dễ để tìm thấy những đồng tiền có giá trị tiềm năng trong số những đồng tiền rác dài nhất, bởi vì thông tin có sẵn để tham khảo rất hạn chế và họ chỉ có thể dựa vào thông tin xã hội của dự án, chẳng hạn như bảng tin hoặc thông tin mã thông báo, để đánh giá giá trị của họ.

Thật không may, những tin nhắn xã hội này có thể dễ dàng bị giả mạo. Nhà đầu tư trung bình có xu hướng tin tưởng và mua Token nhiều hơn khi họ thấy một số người nổi tiếng tạo hoặc theo dõi họ. Tuy nhiên, họ có thể không nhận ra rằng những người nổi tiếng này có thể đã bị giả mạo bởi những người khác có tài khoản có lượng người theo dõi cao, tạo ra ảo giác về những người theo dõi cao. Những người này mua rất nhiều chip đáy sớm trong token, sau đó chờ người dùng tham gia thị trường bị mù quáng bởi ảo tưởng về sự chú ý cao, và sau đó nhanh chóng bán hết. Tương tự, một số người nổi tiếng có thể sử dụng ảnh hưởng của họ để tạo mã thông báo mới và sau đó nhanh chóng kiếm tiền từ ảnh hưởng của họ (chơi đùa với mọi người) thông qua các đường cong giá cực đoan.

Ví dụ: TEST là Token meme được triển khai đầu tiên trên Pump.Fun, do nhóm phát triển tạo ra. Những người mua sớm đã sử dụng công cụ này để mua gần 50% nguồn cung, khiến giá pump mạnh. Nhưng sau đó những người nắm giữ bán phá giá, và giá của TEST giảm mạnh, khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia thị trường sau khi khao khát được chơi người cho kẻ hút. Ngoài ra còn có BERT, đã tăng gấp 10 lần trong vòng 15 phút sau khi mở cửa, nhưng sau đó cũng có một hiện tượng PUMP &DUMP nghiêm trọng khiến giá bán phá giá lớn.

Sự công bằng của Pump.Fun là để mọi người dùng đều có cơ hội đặt cược trên bàn, nhưng cờ bạc quá lớn, người dùng đặt cược chính xác có thể được nhân lên hàng trăm lần trong vòng chưa đầy một ngày, nhưng nếu đặt cược không đúng, nó sẽ trở thành đối tượng của chơi đùa với mọi người, so với nền tảng Meme coin, Pump.Fun cảm thấy giống như một nền tảng cá cược, và ngay cả người chơi poker chuyên nghiệp người Mỹ Tom Dwan cũng đề cập đến Pump.fun trong một tweet, ngụ ý rằng anh ta quan tâm đến giải trí cờ bạc của Pump.fun.

04, Pump.fun đã kích hoạt sự bùng nổ coin quốc gia

Sự phổ biến của Pump.Fun cũng đã dẫn đến sự bùng nổ coin trên toàn quốc, với trung bình 14.000 Token mới mỗi ngày phát hành mạng Solana trong hai tuần qua, phần lớn trong số đó đến từ Pump.Fun. Pump.Fun đã tạo ra 10,000 meme coin mỗi ngày trong sáu ngày liên tiếp, điều này cho thấy tiềm năng to lớn của nó trong thị trường meme. Ngoài ra, Base Chain cũng đã tiếp tục tung ra hơn 2.000 cặp giao dịch ngày dài. Sự bùng nổ của các công cụ coin một cú nhấp chuột do Pump.Fun đại diện cũng cho thấy đường đua Meme coin sắp bước vào một giai đoạn mới của “coin quốc dân”. Hiện tại, ngoài Pump.Fun, có một số nền tảng Meme coin phổ biến.

Chúng tôi.giàu

We.Rich là một nền tảng UGA (Tài sản do người dùng tạo) cho phép bất kỳ ai khởi chạy Token Meme không có LP (No Thanh khoản Pool) chỉ bằng một cú nhấp chuột. Dựa trên Pump.Fun, We.Rich đã bổ sung thêm nhiều tính năng long và giao diện người dùng được tối ưu hóa. Ví dụ: giữ giá Token cực thấp trong giai đoạn phát hành hội chợ ban đầu cũng như tính năng Mint hạn chế. Tuy nhiên, We.Rich có thiếu sót về thông tin tài sản và thiếu các thuộc tính xã hội. Mặc dù vẫn còn khoảng cách lớn giữa số lượng người dùng phát hành và hoạt động so với Pump.Fun, nhưng đối với BaseChain, nơi cũng có một thị trường meme khổng lồ, sự xuất hiện của dự án này đã thêm các đối thủ cạnh tranh mới vào meme coin chiến trường cho Pump.Fun.

Rug.fun

Rug.fun là một nền tảng Meme coin phát hành khác do Base on-chain, có phần giống với Pump.fun về mô hình và bất kỳ ai cũng có thể tạo coin trên nền tảng này. Tuy nhiên, về mặt quy tắc, Rug.fun hung hăng và cờ bạc nhiều hơn Pump.fun.

Các quy tắc Rug.fun coin được chia thành hai giai đoạn. Giai đoạn đầu tiên là tạo Token, nơi bất kỳ ai cũng có thể tạo Token trong khoảng thời gian 12 giờ trong một chu kỳ. Sau thời hạn, chỉ có 10 mã thông báo hàng đầu có tính thanh khoản cao sẽ bước vào giai đoạn thứ hai, trong khi các Mã thông báo bị loại sẽ trả lại tiền mua. Giai đoạn thứ hai là cuộc cạnh tranh giữa 10 Token hàng đầu, kéo dài trong 12 giờ và chỉ có Token thứ 1 và thứ 10 giành chiến thắng. Chủ sở hữu của hai Token này sẽ chia sẻ tính thanh khoản của tất cả các Token từ vị trí thứ 2 đến thứ 9 và mỗi người sẽ nhận được 50% cổ phần. Ngoài ra, mỗi lần mua Token tạo ra thuế, tăng dần theo thời gian và người chiến thắng cũng có cơ hội chia sẻ doanh thu thuế. Token sẽ đủ điều kiện để được niêm yết trên một DEX sàn giao dịch.

Friend.tech

Friend.tech là một nền tảng xã hội Phi tập trung đã phát hành phiên bản Friend.tech V2 vào tháng 3/2024, giới thiệu tính năng Club. Trên Friend.Tech và Club, bất kỳ ai cũng có thể tạo Token không lạm dụng và an toàn 100% chỉ bằng một nút bấm.

Khi Token được tạo, nó sẽ có một tính năng Đường cong Bonding Curve. Điều này có nghĩa là có sự Tính tương quan giữa nguồn cung và giá của Token. Khi nguồn cung tăng, giá cả pump, khuyến khích người dân nắm giữ và tham gia. Vì đây là một Nền tảng xã hội Phi tập trung, Token được tạo ra sẽ khiến người sáng tạo và chủ sở hữu chịu trách nhiệm về các liên kết xã hội và gắn liền với danh tiếng trên Internet và Blockchain. Điều này sẽ giúp người sáng tạo có thêm trách nhiệm và động lực long để đảm bảo sự thành công của dự án.