S&P 500 sẽ bị bán tháo?

Mới đây, chỉ số S&P 500 của thị trường chứng khoán Mỹ $S&P 500 (. SPX)$ Short đã trải qua sự sụt giảm lớn nhất trong hai ngày kể từ cuộc khủng hoảng Ngân hàng Thung lũng Silicon $Silicon Ngân hàng Thung lũng (SIVBQ), cho thấy các lực lượng dài nhất có thể đang dần suy yếu. Goldman Sachs (GS) $ và Bank of America (BAC) $ đang mong mỏi hai ngân hàng đầu tư lớn của Phố Wall, nói rằng theo mô hình của cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) và mức cắt lỗ được thiết lập, thị trường chứng khoán Mỹ đã chạm "lằn ranh đỏ" và các quỹ Đảm bảo rủi ro có thể bán 20 tỷ đến 42 tỷ đô la cổ phiếu trong tương lai.

Theo báo cáo của Goldman Sachs, nếu chỉ số S&P 500 giảm xuống dưới 5135 điểm, nó sẽ kích hoạt xu hướng short hạn của các quỹ phòng hộ chuyển từ tích cực sang tiêu cực, dẫn đầu sang bán tháo cổ phiếu. Báo cáo cũng cho biết nếu S&P 500 giảm 3,2% trong tháng tới, nó sẽ buộc CTA phải bán khoảng 20 tỷ USD thành phần S&P 500, cũng như hơn 200 tỷ USD cổ phiếu toàn cầu. Một giảm nữa có thể khiến việc bán tháo các thành phần chỉ số lên tới 42 tỷ USD.

Dữ liệu doanh số bán lẻ và CPI tốt hơn dự kiến của Mỹ, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và những lo ngại địa chính trị gia tăng đều góp phần vào giảm của S&P 500. Điều đáng nói, đây cũng là mức giảm 2 ngày lớn nhất của S&P 500 kể từ đầu tháng 3/2023.

Goldman Sachs cũng chỉ ra rằng tuần trước Đảm bảo rủi ro quỹ đã bán chứng khoán Mỹ tuần thứ hai liên tiếp, nhưng tuần thứ ba liên tiếp họ mua ròng cổ phiếu Trung Quốc và bán ròng cổ phiếu năng lượng Mỹ. Loạt dữ liệu này cho thấy sự năng động của thị trường, và các nhà đầu tư cần chú ý đến xu hướng thị trường và diễn biến đầu tư để đưa ra quyết định kịp thời