Báo cáo triển vọng năm 2024: Vĩ mô so với chu kỳ, con đường phía trước cho sự trỗi dậy của tiền điện tử

1. Đánh giá thị trường tài sản tiền điện tử vào năm 2023

Chúng tôi đã học cách vận hành thận trọng và vượt qua thị trường khó khăn vào năm 2023. Trong phần lớn thời gian của năm, thị trường đã ở trong Thị trường Gấu, nhưng vào cuối năm, nhiều tin tức đã mang lại sự cường điệu và chúng tôi đã thấy một sự thay đổi đáng kể trong thị trường tiền điện tử. Sự tăng trưởng này cho thấy một sự thay đổi đáng kể so với giai đoạn chậm chạp trước đó, đã vượt ra ngoài mùa đông của Tài sản tiền điện tử. Mặc dù còn quá sớm để xác định xu hướng này, nhưng khả năng phục hồi và tiến bộ của thị trường là một dấu hiệu rõ ràng về sức mạnh bền bỉ của nó. Năm 2023 là năm để vượt qua những thách thức và đặt nền móng cho sự đổi mới hơn nữa trong thế giới tiền điện tử.

** **1.1 Mở rộng thị trường tài sản tiền điện tử và tăng trưởng kỷ lục **

Bối cảnh Tài sản tiền điện tử vào năm 2023 đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với các Token hàng đầu như Bitcoin, Ethereum, USDT và SOL dẫn đầu. Sự gia tăng giá trị này, đặc biệt là Bitcoin và Ethereum, phù hợp với xu hướng thị trường chung, với top 10 Market CapToken đạt được tiến bộ đáng kể. Trong số đó, vốn hóa thị trường của Stable Coin cũng đã tăng đáng kể do không gian tiền điện tử bùng nổ. Xu hướng này không chỉ là về những con số, mà còn về những con số. Nó nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của Tài sản tiền điện tử trong thế giới tài chính và sẽ vượt qua các tài sản truyền thống vào năm 2023.

Nguồn: CoinMarketCap

** **1.2 Mở rộng việc áp dụng Bitcoin: Sự chuyển đổi sang xu hướng chính **

Năm 2023 là một năm mang tính bước ngoặt đối với Bitcoin, đánh dấu sự thay đổi theo hướng được Bitcoin chấp nhận rộng rãi hơn và sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư mới. Dữ liệu của Glassnode cho thấy sự gia tăng nắm giữ Bitcoin nhỏ hơn (hơn 0,01 BTC), chứng tỏ sự tham gia ngày càng tăng của các nhà đầu tư bán lẻ. Bất chấp sự biến động cao trên thị trường tài chính, Bitcoin đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư chính thống như một lựa chọn đầu tư an toàn và hấp dẫn. Sự thay đổi này làm nổi bật hành trình của Bitcoin từ một tài sản thích hợp để trở thành một người chơi quan trọng trong tài chính chính thống.

Nguồn: Glassnode

**1.3 Sự trỗi dậy của Bitcoin: Định hình tương lai của đầu tư tổ chức **

Những thành tựu gần đây của Bitcoin đã vượt xa việc mở rộng thị trường của nó. Nó đã kích hoạt một sự thay đổi lớn trong cách các tổ chức tài chính lớn và các công ty đại chúng xử lý và đầu tư vào Tài sản tiền điện tử. Các tổ chức này hiện đang nắm giữ một lượng lớn Bitcoin, cho thấy sự gia tăng niềm tin của nhà đầu tư nói chung. Một yếu tố quan trọng trong sự thay đổi này là sự tích hợp thông minh của Bitcoin các sản phẩm tài chính mới vào thiết lập phi tập trung của nó, thu hút sự quan tâm từ các tổ chức tài chính lâu đời và các công ty đại chúng lớn. Ngay cả khi thị trường biến động, những gã khổng lồ tài chính truyền thống này đang tăng gấp đôi Bitcoin, bằng chứng là các khoản đầu tư ngày càng tăng của họ, đặc biệt là những người có danh mục đầu tư Bitcoin lớn. Sự đầu tư liên tục của những người chơi có ảnh hưởng này, cũng như sự gia tăng lợi ích của tổ chức vào cuối năm, nhấn mạnh sức mạnh của Bitcoin và sự phổ biến ngày càng tăng của nó trong thị trường Tài sản tiền điện tử đang phát triển.

Nguồn: Mua Bitcoin trên toàn thế giới

2. Dự báo kinh tế vĩ mô năm 2024

Nhìn về phía trước đến năm 2024, các chỉ số kinh tế Mỹ báo hiệu khả năng chuyển sang một thị trường tăng trưởng mạnh mẽ. Fed có thể sẽ ngừng tăng lãi suất và có khả năng cắt giảm chúng, điều này báo hiệu tốt cho nền kinh tế, đặc biệt là trong năm bầu cử. Trong khi tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ tăng nhẹ, chủ yếu là do những thay đổi trong nhân khẩu học lao động, triển vọng kinh tế tổng thể vẫn tích cực, với tăng trưởng GDP mạnh mẽ dự kiến đạt 2,5, được thúc đẩy bởi tiêu dùng ổn định, tăng trưởng thu nhập khả dụng và thị trường lao động kiên cường.

Nguồn: Goldman Sachs Global Investment Research, Bloomberg

2.1 Hướng dẫn nền kinh tế hạ cánh ổn định và mềm

Gần đây, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã nỗ lực lèo lái nền kinh tế vượt qua những khó khăn này, đặc biệt là khi họ cố gắng kiểm soát lạm phát. Khi chúng ta vượt qua lạm phát, các quy tắc kinh tế thông thường bắt đầu được áp dụng trở lại. Một trong những điều quan trọng cần theo dõi là Intrerest Raterise có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế như thế nào. Duy trì Tỷ lệ Intrerest cao trong thời gian dài có thể khó khăn đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ hoặc doanh nghiệp tư nhân. Điều này có thể có nghĩa là tăng trưởng kinh doanh chậm hơn và ít việc làm mới hơn. Về mặt tích cực, Hoa Kỳ đã làm tốt hơn mong đợi về việc hoàn thành công việc một cách hiệu quả và có đủ người sẵn sàng làm việc. Mặc dù nền kinh tế đang tăng trưởng nhanh hơn bình thường, nhưng điều này đã giúp giảm bớt một số áp lực của thị trường việc làm.

2.2 Con đường mới cho việc cắt giảm lãi suất quỹ của Fed

Bất chấp cách tiếp cận thận trọng của Chủ tịch Jerome Powell, Fed vẫn nghiêng về việc cắt giảm lãi suất vào quý 1/2024. Sau một loạt các đợt tăng lãi suất từ tháng 3/2022 đến tháng 7/2023, Fed gần đây đã duy trì lãi suất ở mức 5,25% đến 5,50%. Tâm lý thị trường chuyển sang dự đoán cắt giảm lãi suất, và lãi suất trái phiếu kho bạc giảm. Dự báo mới nhất của Fed cho thấy sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, với lãi suất có thể giảm xuống 4,50% đến 4,75% vào cuối năm và tối đa 6 lần cắt giảm lãi suất, và xuống 3,75% đến 4,00% vào cuối năm 2024. Sự thay đổi này phản ánh kỳ vọng lãi suất thấp hơn. Lạm phát, lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi dự kiến sẽ giảm xuống 2,4% vào tháng 3/2024 từ mức 3,5% vào tháng 10/2023. Ông Powell thừa nhận rằng nếu con đường rõ ràng, việc cắt giảm lãi suất có thể xảy ra ngay cả trước khi đạt được mục tiêu lạm phát 2%. Ngoài ra, lãi suất Intrerest hiện tại được coi là hạn chế so với dự báo dài hạn của Fed là 2,5% và có thể cần bình thường hóa đáng kể ngay cả khi không có suy thoái, đặc biệt nếu lạm phát PCE lõi giảm xuống 2% so với cùng kỳ năm ngoái vào quý 4 năm 2024, dưới mức dự kiến. Dự báo của Fed là 2,4%.

Nguồn: MorningStar

3. Bitcoin - Tăng trưởng và áp dụng chính thống

Chúng tôi tin rằng năm 2024 sẽ là một năm hoành tráng đối với Bitcoin, thu hút rất nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức và người dùng hàng ngày. Quy định gia tăng đã làm cho Tài sản tiền điện tử dễ tiếp cận và đáng tin cậy hơn, với Bitcoin dẫn đầu. Bất chấp sự xuất hiện của GameFi, Tài chính phi tập trung và Mã thông báo không thể thay thế, Bitcoin vẫn trị giá hơn 43.000 đô la, cho thấy sự phổ biến ngày càng tăng của nó. Những nỗ lực để đơn giản hóa việc sử dụng Bitcoin, cùng với sự ra mắt dự kiến của Bitcoin ETF, dự kiến sẽ trở thành xu hướng chủ đạo trong đầu tư Bitcoin. Sự kiện Halving tháng 4/2024 tiếp tục làm tăng sự quan tâm, đặc biệt là trong bối cảnh biến động kinh tế, làm nổi bật tầm quan trọng ngày càng tăng của Bitcoin trong thế giới đa dạng của Tài sản tiền điện tử.

** 3.1 Người dùng Tài sản tiền điện tử sẽ tăng vọt vào năm 2024 **

Thị trường Tài sản tiền điện tử lạc quan về sự tăng trưởng đáng kể của người dùng trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2024, với Statista ước tính rằng số lượng người dùng sẽ nằm trong khoảng từ 850 triệu đến 950 triệu tùy thuộc vào điều kiện thị trường thuận lợi. Bất chấp những thách thức mà Tài sản tiền điện tử phải đối mặt vào năm 2023, ngành công nghiệp này dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng và có thể đạt gần 800 triệu người dùng vào năm 2024, làm nổi bật sự quan tâm toàn cầu ngày càng tăng đối với tài sản tiền điện tử.

Nguồn: Statista

** 3.2 Sự suy yếu của chỉ số đô la Mỹ và sự gia tăng của sự thống trị của Bitcoin **

Vào đầu năm 2024, chúng tôi đã quan sát thấy lạm phát giảm đáng kể, phần lớn là do chiến lược tiền tệ của Fed. Xu hướng giảm này, cùng với sự chậm lại nhẹ trong nền kinh tế, báo hiệu tốt cho chỉ số đô la yếu hơn vào năm 2024, điều này có thể tạo điều kiện thuận lợi cho Tài sản tiền điện tử. Dữ liệu của Trading View cho thấy Bitcoin có mối quan hệ nghịch đảo với chỉ số đô la, cho thấy môi trường kinh tế tích cực với lạm phát thấp hơn và đồng đô la yếu hơn sẽ thuận lợi cho thị trường Tài sản tiền điện tử vào năm 2024. Đáng chú ý, sự thống trị của Bitcoin dự kiến sẽ vượt 60% lần đầu tiên kể từ quý I/2024. Mặc dù Bitcoin có tiềm năng đa dạng hóa thành các tài sản rủi ro, sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin dự kiến sẽ mạnh mẽ cho đến ít nhất là giữa năm 2024. Sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư truyền thống và công chúng đã củng cố thêm sự thống trị của Bitcoin trong tương lai gần.

Nguồn: Trading View

**3.3 Bitcoin ETF: Mở đường cho đầu tư tổ chức **

Vào đầu tháng 1/2024, thế giới Tài sản tiền điện tử đã xôn xao về khả năng các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin được phê duyệt. Đây có thể là một yếu tố thay đổi cuộc chơi, giống như sự bùng nổ trên thị trường vàng. Điều kích thích các nhà đầu tư, đặc biệt là những người xem xét các lựa chọn dài hạn như quỹ hưu trí, là Bitcoin có thể trở thành một lựa chọn đầu tư chính thống. Điều này vẫn chưa được hoàn tất, vì SEC Hoa Kỳ (SEC) vẫn đang cân nhắc quyết định của mình. Nhưng nếu nó thành công, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư lớn có thể bắt đầu bơm tiền vào Bitcoin trong khi Bitcoin vẫn đúng với tầm nhìn ban đầu của nó. Nó thu hẹp khoảng cách giữa các phương thức đầu tư truyền thống và thế giới tài sản kỹ thuật số mới. Trong suốt năm 2023, đã có một số động thái lớn theo hướng này, với các tổ chức tài chính lớn đăng ký ETF BitcoinSpot. SEC ĐÃ XEM XÉT KỸ LƯỠNG CÁC ỨNG DỤNG NÀY, BAO GỒM XEM XÉT RỘNG RÃI, BÌNH LUẬN CÔNG KHAI VÀ THẬM CHÍ CÓ THỂ MỘT SỐ THAY ĐỔI ĐỐI VỚI CÁC ĐỀ XUẤT. Bất chấp những rào cản và chờ đợi, kể từ tháng 1/2024, việc phê duyệt các quỹ ETF này có vẻ thuận lợi hơn. Cộng đồng Tài sản tiền điện tử đang hồi hộp chờ đợi một quyết định tích cực.

Nguồn: CoinoTag

**3.4 BitcoinHalving: Chất xúc tác cho sự chuyển đổi thị trường **

BitcoinHalving tháng 4/2024 dự kiến sẽ dẫn đến việc giảm phần thưởng Khai thác, một động thái dự kiến sẽ tác động đáng kể đến giá trị thị trường của Bitcoin. Sự kiện này, cùng với sự chấp thuận tiềm năng của Bitcoin ETF, có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể giá Bitcoin, tương tự như sự kiện Halving trước đó. Cộng đồng khai thác đang chuẩn bị cho sự thay đổi này, với sự gia tăng tỷ lệ băm và giá Bitcoin tăng có khả năng bù đắp cho sự sụt giảm của Phần thưởng khối, làm nổi bật khả năng phục hồi và sức hấp dẫn của Bitcoin.

Nguồn: IG Group

** 3.5 Tăng cường mạng Bitcoin: Phát triển Lớp 1 và Lớp 2 **

Khả năng mở rộng của Bitcoin vẫn là trọng tâm chính vào năm 2024, với những tiến bộ đáng kể đang được thực hiện trên cả hai giải pháp Lớp 1 và Lớp 2. Sự tăng trưởng ngày càng tăng của Bitcoin được đặc trưng bởi cam kết mở rộng chức năng của nó trong khi vẫn duy trì sự ổn định cơ bản và đặc tính phi tập trung của nó. Các giao thức lớp 2, bao gồm Lightning Network và Sidechains mới nổi, đang đi đầu trong sự phát triển này. Các giao thức này được thiết kế để tăng cường khả năng của Bitcoin, cung cấp khả năng tương tác và các tính năng bổ sung mà không phải đánh đổi hoặc ảnh hưởng đến sự phân cấp của mạng. Cách tiếp cận mở rộng quy mô của Bitcoin liên quan đến một kiến trúc mô-đun phản ánh đặc tính của nó về sự tin tưởng tối thiểu và mở rộng công suất tối đa. Lớp cơ sở vẫn đơn giản và không thay đổi, đảm bảo quyền truy cập không cần cấp phép, trong khi giao thức phân lớp được xây dựng trên đầu trang của nó để cung cấp một loạt các ứng dụng. Chúng bao gồm thanh toán nhanh, Hợp đồng thông minh phức tạp và các tính năng đòi hỏi thông lượng và quyền riêng tư cao, tất cả đều tận dụng độ bền vốn có của Bitcoin. Cấu trúc phân cấp cho phép Bitcoin duy trì sự ổn định của nó như một lớp cơ sở để thanh toán trong khi thúc đẩy sự đổi mới và tính linh hoạt ở cấp độ cao hơn để đáp ứng các nhu cầu đa dạng.

3.6 Rootstocks, Stack Integration và Lightning Network Evolution

Đến năm 2024, khả năng của Bitcoin sẽ được tăng cường đáng kể thông qua việc tích hợp Rootstock (RSK), Stacks và những tiến bộ trong Lightning Network (LN). Bất chấp những thách thức về việc áp dụng rộng rãi người dùng và tính nhất quán của hỗ trợ thợ đào, RSK cho phép các giao dịch phức tạp hơn, đảm bảo tính bảo mật và thông lượng cao bằng cách tận dụng Khai thác hợp nhất với Bitcoin. Stacks đóng góp bằng cách giới thiệu các hợp đồng thông minh và một hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ, được đánh dấu bằng sự phục hồi đáng kể của STX Token gốc và giới thiệu các nâng cấp chính như DecentralizationMining và cầu nối Bitcoin. Tuy nhiên, Stacks cũng phải đối mặt với những thách thức áp dụng của riêng mình. Bổ sung cho những tiến bộ này, Lightning Network (LN) đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2023, nâng cao hơn nữa khả năng của Bitcoin. Hơn 5.400 BTC (trị giá hơn 230 triệu USD) đã chảy qua các kênh thanh toán của Lightning Network, một bước nhảy vọt đáng kể so với công suất 1 BTC vào năm 2018. Việc mở rộng này được hỗ trợ bởi sự xuất hiện của hơn 70 ví hỗ trợ LNC với sự ra mắt của Taproot Asset Protocol v0.2.

** 3.7 Sự xuất hiện của số sê-ri và giao thức BRC-20 **

Vào năm 2024, hệ sinh thái Bitcoin đã trải qua một sự thay đổi lớn với sự ra mắt của các giao thức Ordinals và BRC-20, cả hai đều tận dụng khả năng dữ liệu mở rộng của bản nâng cấp Taproot. Ra mắt vào đầu năm 2023, giao thức Ordinals định nghĩa lại Satoshi, đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin, biến nó thành một tài sản giàu dữ liệu có khả năng lưu trữ các hiện vật kỹ thuật số độc đáo và mã thông báo không thể thay thế. Xây dựng liền mạch trên hết, giao thức BRC-20 tăng cường hơn nữa cảnh quan Token của Bitcoin bằng cách cho phép tạo ra các Token duy nhất với các tính năng nâng cao như nhúng dữ liệu JSON. Điều này được nhấn mạnh bởi sự ra mắt của $ ORDI Token và sự tăng trưởng nhanh chóng của Vốn hóa thị trường. Những tiến bộ này không chỉ mở rộng tính hữu ích của Bitcoin trong các bộ sưu tập kỹ thuật số và kiến trúc Tài chính phi tập trung phức tạp, mà còn gây ra các cuộc thảo luận quan trọng về tập trung giao thức, tác động của các mô hình đánh số và ý nghĩa rộng lớn hơn đối với Phí giao dịch Bitcoin và khả năng mở rộng.

Nguồn: Galaxy Research

4. Trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử – một sự kết hợp mạnh mẽ sắp tới

Trong lĩnh vực công nghệ, trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử là những lực lượng mạnh mẽ, mỗi lực lượng đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Tuy nhiên, sự tích hợp có chủ ý của hai công nghệ đột phá này có khả năng giải quyết những thiếu sót của nhau. Chúng ta đang chứng kiến sự gia tăng của các dự án kết hợp trí tuệ nhân tạo và công nghệ web3, kết hợp các yếu tố như kiếm tiền, truy tìm nguồn và phân bổ nội dung kỹ thuật số. Vì khả năng tạo nội dung của trí tuệ nhân tạo vượt trội so với con người, chúng ta có thể sớm dựa vào các bằng chứng trên chuỗi để xác thực nội dung. Ngoài ra, các đại lý AI sẵn sàng xử lý hầu hết các khoản thanh toán trên chuỗi, đơn giản hóa các giao dịch cho người dùng. Ngoài ra, trí tuệ nhân tạo cũng sẽ hỗ trợ xem xét mã tạo hợp đồng thông minh, làm cho các giao thức Tài chính phi tập trung an toàn hơn.

Mặc dù các dự án ban đầu đều được thúc đẩy bởi sự cường điệu, sự hội tụ của Tài sản tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo hứa hẹn tiềm năng lớn. Cho dù đó là các tác nhân trí tuệ nhân tạo điều hướng thị trường Tài sản tiền điện tử, các giao thức điện toán phi tập trung cung cấp quyền truy cập GPU hay các dự án Blockchain chuyển đổi thành thị trường trí tuệ nhân tạo, khả năng là rất lớn. Mặc dù các trường hợp sử dụng chính xác thúc đẩy việc áp dụng vẫn chưa chắc chắn, nhưng việc tích hợp quyền tự do của Tài sản tiền điện tử với khả năng trí tuệ nhân tạo mang đến một cơ hội thú vị mà chúng ta sẽ theo dõi chặt chẽ vào năm 2024.

4.1 AI là gì? Các lĩnh vực ứng dụng của AI là gì?

Trí tuệ nhân tạo là một hệ thống công nghệ bắt chước trí thông minh của con người. Nó cho phép máy móc học, hiểu, lý luận và giải quyết vấn đề bằng cách bắt chước cách suy nghĩ của con người và khả năng thực hiện các nhiệm vụ. Đồng thời, với sự phát triển của thời đại, trí tuệ nhân tạo chiếm thị phần ngày càng tăng trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta.

** 4.2 Trí tuệ nhân tạo thúc đẩy tối ưu hóa chiến lược giao dịch tài sản tiền điện tử **

Biến động và phức tạp trong thị trường Tài sản tiền điện tử làm cho việc phát triển các chiến lược giao dịch trở nên vô cùng quan trọng. Thuật toán của trí tuệ nhân tạo có thể tối ưu hóa lợi nhuận và lợi nhuận của các chiến lược giao dịch bằng cách phân tích một lượng lớn dữ liệu giao dịch lịch sử và xác định các mô hình và xu hướng cơ bản. Việc áp dụng công nghệ học máy và học sâu có thể làm cho các quyết định giao dịch trở nên chính xác và chính xác hơn, giúp các nhà đầu tư có được lợi tức đầu tư tốt hơn vào thị trường Tài sản tiền điện tử.

Chúng ta có thể thấy rằng AI có thể thúc đẩy tối ưu hóa chiến lược Tài sản tiền điện tử thông qua phân tích và dự báo dữ liệu, giao dịch tự động, giao dịch tần suất cao và Thuật toán, Quản lý rủi ro và tối ưu hóa mô hình, và cuối cùng là phân tích tâm lý và giám sát ý kiến.

** 4.3 Làm thế nào trí tuệ nhân tạo có thể được áp dụng cho ngành Tài sản tiền điện tử?**

Trí tuệ nhân tạo là một công nghệ cho phép máy móc hoặc máy tính thể hiện trí thông minh giống như con người, tức là lấy một số đầu vào nhất định, hiểu mục tiêu và đưa ra hành động hoặc quyết định để đạt được mục tiêu đó một cách hoàn toàn tự động.

Tài sản tiền điện tử cũng không ngoại lệ, giống như trí tuệ nhân tạo, ngành công nghiệp Blockchain và Tài sản tiền điện tử đang mở rộng theo nhiều hướng: DeFi, DAO, Non-fungible Token, Metaverse, v.v. Trí tuệ nhân tạo có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của các công nghệ này.

Có một vài dự án hoặc lĩnh vực đã kết hợp trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử:

1.SingularityNET

Được thành lập vào năm 2017, SingularityNET ($ AGIX) là một dự án trí tuệ nhân tạo dựa trên PoSBlockchainEthereum được lên kế hoạch khởi chạy trên Blockchain Cardano thế hệ thứ ba.

2. Dự án trí tuệ nhân tạo do cộng đồng tài trợ

Người dùng trên nền tảng này cũng có thể tạo yêu cầu cho các loại công cụ AI cụ thể, sau đó các nhà phát triển có thể xử lý và được trả tiền.

3.Mã thông báo dữ liệu

Ocean Protocol ($OCEAN) đóng gói dữ liệu dưới dạng dữ liệu Non-fungible Token và data Token có thể được sử dụng trên Ví, sàn giao dịch và DAO hỗ trợ ERC721 và ERC20 Token.

4. Trí tuệ nhân tạo Blockchain Explorer

Biểu đồ ($ GRT) là một giao thức lập chỉ mục Blockchain nhằm giải quyết vấn đề này. Nó giống như giai đoạn tiếp theo của Block Explorer, cho phép các nhà phát triển truy vấn Blockchain cho nhiều loại dữ liệu phức tạp. Hệ sinh thái của Đồ thị có nhiều loại đồ thị con (một thuật ngữ thay thế cho các API mở do The Graph tạo ra), mỗi API có thể lấy dữ liệu dựa trên các truy vấn hoặc bộ lọc khác nhau.

5. Chia sẻ dữ liệu được khuyến khích

Chương trình Data Farming được cung cấp bởi token gốc của nền tảng, OCEAN, đảm bảo rằng các nhà cung cấp dữ liệu có động lực để chia sẻ dữ liệu của họ. Người dùng cũng có thể sử dụng OCEAN để đặt cọc và bỏ phiếu quản trị.

Điểm bán hàng độc đáo của dự án là việc sử dụng Tài sản tiền điện tử và công nghệ Blockchain để tạo sân chơi bình đẳng cho các doanh nghiệp AI, đây là một trong những ví dụ mạnh mẽ nhất về tích hợp AI và Tài sản tiền điện tử.

** 4.4 Trí tuệ nhân tạo và tương lai của tài sản tiền điện tử **

Mặc dù trí tuệ nhân tạo đã phát triển nhanh chóng trong vài năm qua, nhưng nó vẫn còn lâu mới đạt được tiềm năng đầy đủ của nó. Như chúng ta đã biết, trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử hiện đang được sử dụng để chia sẻ dữ liệu sáng tạo, chuỗi cung ứng, giao dịch Tài sản tiền điện tử, thị trường, truy vấn Blockchain và hơn thế nữa.

Tuy nhiên, khi AI trở nên thông minh hơn, chúng ta sẽ thấy nhiều dự án khác sử dụng AI và Tài sản tiền điện tử để cung cấp các giải pháp sáng tạo hơn trong các ngành.

5. Trò chơi Web3 và Mã thông báo không thể thay thế

Trong không gian Tài sản tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng, một số xu hướng chính sẽ định hình năm 2024. Kỳ vọng xoay quanh các trò chơi Web3, dự kiến sẽ thu hút một lượng lớn người dùng Web3 mới. Những trò chơi này đánh dấu sự phát triển hợp lý của trải nghiệm chơi game Web2, hứa hẹn sẽ cải thiện chất lượng và mức độ tương tác.

5.1 Trò chơi Web3 thúc đẩy sự chấp nhận của người dùng

5.1.1 Quản trị phân cấp

Các trò chơi Web3 thường sử dụng mô hình quản trị phi tập trung trao quyền kiểm soát cho người chơi, trái ngược với các mô hình do nhà phát triển và nhà phát hành truyền thống lãnh đạo. Giờ đây, người chơi có thể giao dịch tài sản một cách tự do và kiếm Tài sản tiền điện tử thông qua trò chơi. Sự thay đổi đáng kể nhất là sự tham gia của người chơi vào quá trình phát triển và ra quyết định trò chơi thông qua bỏ phiếu. Điều này không chỉ trao quyền cho cộng đồng mà còn thúc đẩy ý thức làm chủ và trách nhiệm giữa những người chơi.

**5.1.2 Nền kinh tế mã thông báo và nền kinh tế trong trò chơi **

Các trò chơi Web3 thường áp dụng Nền kinh tế mã thông báo, nơi tài sản trong trò chơi được mã hóa, đảm bảo tính minh bạch, khả năng truy xuất nguồn gốc và quyền sở hữu thực sự của người chơi. Thông qua các hoạt động trong trò chơi như hoàn thành nhiệm vụ, đạt được các cột mốc hoặc đóng góp cho cộng đồng trò chơi, người chơi có thể kiếm được Token và sử dụng chúng để mua các vật phẩm trong trò chơi, mở khóa các tính năng đặc biệt và thậm chí giao dịch với những người chơi khác trong hệ sinh thái trò chơi. Các mô hình chơi để kiếm tiền này cho phép người chơi kiếm được giá trị thực thông qua các hoạt động trong trò chơi, do đó giới thiệu một chiều hướng mới cho nền kinh tế trong trò chơi và do đó tạo ra giá trị trong hệ sinh thái trò chơi.

Nguồn: Chainlink

5.1.3 Khả năng tương tác đa nền tảng

Mã thông báo kiếm được hoặc mua trong một trò chơi Web3 thường có thể tương tác với các trò chơi khác trong hệ sinh thái Web3. Khả năng tương thích giữa các trò chơi này giúp nâng cao giá trị của Mã thông báo vì người chơi có thể sử dụng Mã thông báo trên nhiều nền tảng trò chơi, tạo điều kiện cho nền kinh tế trò chơi được kết nối rộng hơn. Mặt khác, người chơi có thể chuyển đổi liền mạch giữa các thiết bị và nền tảng khác nhau trong khi vẫn giữ được tài sản và tiến trình trong trò chơi của họ. Tính linh hoạt này giúp tăng cường khả năng tiếp cận và tính toàn diện của trải nghiệm chơi game.

5.1.4 Phát triển dựa vào cộng đồng

Nhiều trò chơi Web3 có thị trường phi tập trung, nơi người chơi có thể mua, bán và giao dịch tài sản trong trò chơi trực tiếp với nhau. Thị trường ngang hàng này được điều chỉnh bởi các hợp đồng thông minh, đảm bảo các giao dịch an toàn và minh bạch đồng thời hỗ trợ cộng đồng chơi game. Ngoài ra, mọi phản hồi, đề xuất và đóng góp từ cộng đồng đều được đánh giá cao, tạo ra một môi trường phát triển hợp tác, nơi cộng đồng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của trò chơi.

**5.2 Mã thông báo không thể thay thế như một tài sản thương hiệu phổ biến **

Với sự gia tăng hoạt động của nhà phát triển và sự gia tăng tổng giá trị bị khóa (TVL), không gian tiền điện tử dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các giải pháp Lớp 1 và Lớp 2. Động lực này thể hiện cam kết liên tục đổi mới của ngành Tài sản tiền điện tử, cung cấp trải nghiệm người dùng được cải thiện, mô hình khuyến khích và chiến lược kinh doanh bền vững, đặc biệt là trong không gian ứng dụng hướng tới người tiêu dùng.

Ngoài ra, xu hướng Mã thông báo không thể thay thế giá cả phải chăng cho các bộ sưu tập phong phú đang đạt được sức hút, đặc biệt là thông qua ví lưu ký với chi phí giao dịch thấp hơn và blockchain lớp 2. Xu hướng này làm cho Non-fungible Tokens trở thành tài sản thương hiệu kỹ thuật số không thể thiếu đối với nhiều công ty và cộng đồng trong năm tới, phản ánh sự đổi mới và phát triển liên tục trong không gian Tài sản tiền điện tử.

Nguồn: Dữ liệu mã thông báo không thể thay thế

5.2.1 Cơ hội kiếm tiền và hợp tác

Các mã thông báo không thể thay thế mang lại nguồn doanh thu mới cho các thương hiệu. Họ có thể tạo các giọt Mã thông báo không thể thay thế phiên bản giới hạn, cung cấp cho khán giả các bộ sưu tập hiếm và độc quyền. Sự sẵn có hạn chế của các tài sản kỹ thuật số này có thể tạo ra cảm giác cấp bách và FOMO (sợ bỏ lỡ), thúc đẩy nhu cầu gia tăng và có khả năng dẫn đến tăng giá thị trường thứ cấp. Ngoài ra, các thương hiệu có thể tận dụng Mã thông báo không thể thay thế để cung cấp nội dung hoặc trải nghiệm có thể mở khóa. Ví dụ: mua Mã thông báo không thể thay thế có thể cấp quyền truy cập vào nội dung hậu trường độc quyền, sự kiện ảo hoặc các tính năng cao cấp trong hệ sinh thái kỹ thuật số của thương hiệu. Điều này làm tăng đáng kể giá trị của Mã thông báo không thể thay thế và khuyến khích các nhà sưu tập mua.

Ngoài khía cạnh kiếm tiền, còn có một cơ chế đôi bên cùng có lợi: các thương hiệu có thể cộng tác với các nghệ sĩ, người có ảnh hưởng hoặc các thương hiệu khác và phân chia doanh thu giữa các cộng tác viên. Những sự hợp tác này không chỉ mở rộng phạm vi tiếp cận của Mã thông báo không thể thay thế thương hiệu mà còn mang lại những quan điểm sáng tạo đa dạng cho tài sản kỹ thuật số, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với nhiều đối tượng và đa dạng.

**5.2.2 Đồng sáng tạo và lòng trung thành của khách hàng **

Non-fungible Tokens (Non-fungible Tokens) đang củng cố vị trí của họ như một chiến lược thương hiệu để thu hút người tiêu dùng chính thống. Ngoài việc là đồ sưu tầm hoặc đại diện cho quyền sở hữu, Mã thông báo không thể thay thế cũng đóng một vai trò trong việc đồng sáng tạo với những người đam mê trung thành. Chúng có thể phục vụ như một công cụ để đại diện cho danh tính của khách hàng và được sử dụng rộng rãi trong các chương trình khách hàng thân thiết và các ứng dụng sáng tạo khác, làm nổi bật tiềm năng của Mã thông báo không thể thay thế vượt ra ngoài các phương pháp tiếp thị truyền thống và thúc đẩy kết nối sâu sắc hơn giữa thương hiệu và khán giả của họ. Toàn bộ xu hướng đánh dấu sự thay đổi trong việc sử dụng Mã thông báo không thể thay thế, không chỉ cho quyền sở hữu kỹ thuật số mà còn là một công cụ để đại diện cho khách hàng và lòng trung thành với thương hiệu.

**5.2.3 Khả năng chi trả và khả năng tiếp cận của Mã thông báo không thể thay thế **

Một dấu hiệu đáng chú ý là các Mã thông báo không thể thay thế giá cả phải chăng đang ngày càng trở nên phổ biến và có thể sưu tầm rộng rãi. Điều này được hỗ trợ bởi giải pháp Tier 2 cung cấp thời gian xác nhận nhanh hơn và giảm độ trễ thường xuyên xảy ra trên Tier 1, nâng cao khả năng mở rộng và chi phí dropTransaction. Với việc tích hợp Lớp 2 cải thiện trải nghiệm người dùng tổng thể bằng cách đảm bảo tương tác người dùng liền mạch và đáp ứng với các bộ sưu tập kỹ thuật số và các sáng kiến thương hiệu khác, nó mở ra cánh cửa cho nhiều đối tượng hơn tương tác với Mã thông báo không thể thay thế và tin rằng có tiềm năng vô hạn đang chờ được khai thác.

**5.2.4 Cầu vật lý kỹ thuật số **

Việc tích hợp Non-fungible Tokens đang giúp thu hẹp khoảng cách giữa thế giới vật lý và kỹ thuật số. Bằng cách tạo và phân phối Mã thông báo không thể thay thế, các thương hiệu có thể tăng cường mối quan hệ với người hâm mộ, có khả năng liên kết các hoạt động từ thiện hoặc nguyên nhân tác động xã hội với việc phát hành một số Mã thông báo không thể thay thế. Xu hướng này thể hiện tính linh hoạt của Non-fungible Tokens trong việc nâng cao trải nghiệm thương hiệu.

6. Quy định về tài sản tiền điện tử - Những tiến bộ toàn cầu cho tư duy tiến bộ

Vào năm 2024, cuộc đua toàn cầu giữa các bên như Anh, Mỹ Latinh, UAE, Nhật Bản, Hồng Kông và Singapore tiếp tục thiết lập một khung pháp lý đáng tin cậy cho tài sản kỹ thuật số. Các chính phủ trên khắp thế giới công nhận tính lâu dài của Tài sản tiền điện tử, có tác động tích cực đến chính sách Tài sản tiền điện tử ở Hoa Kỳ. Mặc dù có một số độ trễ, tiến bộ toàn cầu cho thấy sự phát triển chính sách tiền điện tử tích cực là không thể tránh khỏi. Khi ngành công nghiệp Tài sản tiền điện tử trưởng thành, điều quan trọng là phải ưu tiên một khung pháp lý bảo vệ khách hàng và thúc đẩy sự đổi mới. Ngay cả khi có những nhận thức khác nhau về Tài sản tiền điện tử và công nghệ Blockchain, điều này vẫn đảm bảo sức mạnh và khả năng phục hồi.

**6.1 Mô tả ngắn gọn về quy định Tài sản tiền điện tử ở các khu vực khác nhau **

6.1.1 Liên minh châu Âu

Việc áp dụng MiCA, một khung pháp lý toàn diện do Liên minh châu Âu đề xuất để điều chỉnh tài sản tiền điện tử, là một bước tiến đáng kể của Liên minh châu Âu. Nó nhằm mục đích làm rõ việc phân loại các tài sản tiền điện tử khác nhau, thiết lập các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng và tạo ra một khuôn khổ cho các tổ chức phát hành và nhà cung cấp dịch vụ trong không gian tiền điện tử. Không giống như lập trường thù địch, EU nhận ra tầm quan trọng của Tài sản tiền điện tử trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo và cuộc cách mạng Web3. Điều này thể hiện cam kết thúc đẩy sự đổi mới trong khi thiết lập khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số.

6.1.2 Hoa Kỳ

Hoa Kỳ đang ở một thời điểm quan trọng đối với quy định về Tài sản tiền điện tử, thừa nhận rằng các phương pháp tiếp cận dựa trên thực thi có thể kìm hãm sự đổi mới. SEC Hoa Kỳ (SEC) đã thực hiện nhiều hành động thực thi khác nhau đối với các dự án và cá nhân trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử. Những hành động này thường dựa trên các cáo buộc về việc chào bán chứng khoán chưa đăng ký, nhấn mạnh sự cần thiết phải tuân thủ luật chứng khoán.

6.1.3 Brazil

Ngân hàng Trung ương Brazil (CB) gần đây đã đưa ra một cuộc tham vấn công khai được chờ đợi từ lâu về quy định Tài sản tiền điện tử. CB sẽ sử dụng các câu trả lời thu được trong cuộc tham vấn này để phát triển các quy định dự thảo, sẽ được đệ trình để tham vấn công chúng lần thứ hai vào giữa năm 2024. Phiên bản cuối cùng của quy định sẽ được thực hiện sau lần tham vấn thứ hai.

6.1.4 Argentina

Năm 2023 rất quan trọng vì Javier Milei đã chiến thắng ở Argentina, nơi Tài sản tiền điện tử là một người chơi chính trong nền kinh tế Argentina. Sẽ có một số thay đổi chính sách đáng kể ở Argentina và chúng tôi hy vọng sẽ theo dõi xem liệu một số trong số họ có thể thông qua Quốc hội và ảnh hưởng đến việc áp dụng Tài sản tiền điện tử ở Argentina hay không.

6.1.5 Vương quốc Anh

Vương quốc Anh đang tích cực tham gia vào cuộc đua toàn cầu để thiết lập một khung pháp lý đáng tin cậy cho tài sản kỹ thuật số. Cách tiếp cận quy định của nó có thể ảnh hưởng đến vị trí của nó trong bối cảnh Tài sản tiền điện tử toàn cầu hậu Brexit. Tại Vương quốc Anh, các công ty tham gia vào các hoạt động liên quan đến Tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử và nhà cung cấp Ví, được yêu cầu đăng ký với FCA và tuân thủ các quy định AML (AML).

6.1.6 Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất

DMCC ở UAE đặt ra các quy định cho các doanh nghiệp tham gia vào Tài sản tiền điện tử và các hoạt động Blockchain. Các quy định này cung cấp một khung pháp lý để cấp phép và giám sát các doanh nghiệp tham gia vào giao dịch Tài sản tiền điện tử và các dịch vụ liên quan. UAE đã định vị mình khi đối mặt với sự cạnh tranh toàn cầu bằng cách nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thiết lập một khung pháp lý đáng tin cậy. Là một trung tâm đổi mới và công nghệ ở Trung Đông, cách tiếp cận của UAE đối với quy định về Tài sản tiền điện tử có khả năng định hình vai trò của nó như một người chơi chính trong không gian tài sản kỹ thuật số.

6.1.7 Nhật Bản

Nhật Bản là quốc gia tiên phong trong việc công nhận tính lâu dài của Tài sản tiền điện tử và có hiệu lực vào năm 2017 với Luật Tiền tệ. Dự luật quy định giao dịch Tài sản tiền điện tử và yêu cầu họ đăng ký với Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA). Khung pháp lý được thiết lập của nó, cùng với cách tiếp cận tích cực đối với việc hoạch định chính sách Tài sản tiền điện tử, đã đưa Nhật Bản trở thành nước dẫn đầu trong không gian Tài sản tiền điện tử toàn cầu.

6.1.8 Hồng Kông

Hồng Kông đang tích cực tham gia vào cuộc đua toàn cầu về khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số. Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai của Hồng Kông quy định các hoạt động chứng khoán và hợp đồng tương lai, bao gồm cả những hoạt động liên quan đến tài sản tiền điện tử và việc giám sát tuân thủ sẽ được thực hiện bởi Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC). Vị trí chiến lược của Hồng Kông là trung tâm tài chính của châu Á làm cho sự phát triển pháp lý của nó có ý nghĩa đối với thị trường rộng lớn hơn.

6.1.9 Singapore

Đạo luật Dịch vụ Thanh toán của Singapore, có hiệu lực vào năm 2020, điều chỉnh các dịch vụ thanh toán khác nhau, bao gồm cả dịch vụ Mã thông báo thanh toán kỹ thuật số (Tài sản tiền điện tử). Nó yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử đăng ký và tuân thủ các yêu cầu AML và Tài trợ chống khủng bố (CTF). Singapore đã và đang dẫn đầu trong việc tạo ra một môi trường thuận lợi cho sự phát triển của Blockchain và Crypto Assets. Cam kết của nó đối với quy định thân thiện với sự đổi mới và hướng dẫn rõ ràng làm cho Singapore trở thành một điểm đến hấp dẫn cho các doanh nghiệp Tài sản tiền điện tử.

**6.2 Tính tất yếu của việc tích cực phát triển các chính sách Tài sản tiền điện tử **

Sự phát triển liên tục và sự nổi bật ngày càng tăng của Tài sản tiền điện tử trong bối cảnh tài chính toàn cầu khiến việc hoạch định chính sách tích cực là không thể tránh khỏi. Khi Tài sản tiền điện tử trở nên cố thủ hơn trong các lĩnh vực khác nhau như tài chính, công nghệ và thậm chí cả quản trị, các nhà quản lý toàn cầu đang nhận ra độ bền của Tài sản tiền điện tử và công nghệ Blockchain. Phát triển chính sách chủ động đáp ứng chính xác nhu cầu này bằng cách thiết lập các quy tắc bảo vệ người tiêu dùng, đảm bảo thực tiễn thị trường công bằng và tạo ra một sân chơi bình đẳng cho các doanh nghiệp hoạt động trong không gian Tài sản tiền điện tử.

Sự phát triển nhanh chóng của đổi mới công nghệ trong không gian tiền điện tử, bao gồm DeFi (Tài chính phi tập trung), Mã thông báo không thể thay thế (Mã thông báo không thể thay thế) và BlockchainInteroperability, nhấn mạnh sự cần thiết của các nhà quản lý để chủ động dự đoán những tiến bộ này. Khi các nhà đầu tư tổ chức và công chúng ngày càng tham gia vào thị trường Tài sản tiền điện tử, việc đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư và duy trì tính toàn vẹn của thị trường đã trở thành ưu tiên hàng đầu của các nhà quản lý.

Do đó, chúng ta có thể thấy rằng một khung pháp lý hiệu quả là điều cần thiết để giảm thiểu những rủi ro này và ngăn chặn việc lạm dụng tài sản kỹ thuật số. Nó cũng được coi là một khung pháp lý mạnh mẽ có thể phục vụ như một phương tiện để thấm nhuần niềm tin vào những người tham gia thị trường và thu hút sự chấp nhận rộng rãi hơn.

7. Kết thúc

Năm 2023, chúng ta đã chứng kiến sự phân hóa đáng kể so với những khó khăn kinh tế và suy thoái thị trường của năm 2022. Năm nay đã chứng kiến sự hồi sinh của sự nhiệt tình đối với tài sản kỹ thuật số, mức tăng thị trường ấn tượng và sự xuất hiện của các yếu tố độc đáo trên chuỗi như chữ khắc Bitcoin. Một số lĩnh vực đã thành công hơn mong đợi (Mã thông báo không thể thay thế, tài sản trong thế giới thực), trong khi những lĩnh vực khác ít thành công hơn (thanh toán), nhưng nhìn chung, ngành công nghiệp đã tìm thấy thị trường sản phẩm mạnh mẽ phù hợp với một số ngóc ngách và đang bước vào độ chín.

Những người nắm giữ dài hạn hiện đang nắm chắc nguồn cung Bitcoin và hầu hết các nhà đầu tư đều sở hữu Bitcoin có lãi. Với sự khởi đầu của năm 2024 đang đến gần, khả năng các quỹ ETF của Mỹ đã trở nên rõ ràng hơn và với BitcoinHalving sắp tới vào tháng Tư, năm tới hứa hẹn sẽ là một năm rất tích cực!