Hiệu suất cổ phiếu của Marathon Digital đạt đỉnh vào năm 2023 khi BTC giảm một nửa đến gần hơn

Công ty khai thác Bitcoin Marathon Digital Holdings (MARA) đã trải qua một đợt tăng đáng kể về giá trị cổ phiếu, với mức tăng 622,8% trong suốt năm 2023, mặc dù trước đó nó đã phải đối mặt với sự sụt giảm đáng kể so với mức cao nhất mọi thời đại.

Giá hiện tại của Marathon Digital Holdings (MARA) ở mức 24,78 đô la, tuy nhiên, một con số vẫn thể hiện mức giảm xấp xỉ 85% so với mức cao nhất mọi thời đại là 166,40 đô la đạt được vào tháng 3 năm 2012.

Biểu đồ giá cổ phiếu Marathon Digital 1 năm | Nguồn: Google FinanceHiệu suất đáng chú ý của cổ phiếu trùng hợp với những phát triển quan trọng trên thị trường tiền điện tử, đặc biệt là quyết định dự kiến của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) liên quan đến việc phê duyệt Quỹ hoán đổi danh mục giao ngay (ETF), dự kiến vào ngày 10 tháng 1.

Sự chấp thuận của ETF này dự kiến sẽ mang lại một dòng vốn khổng lồ vào thị trường, với các tổ chức lớn như BlackRock và Grayscale có khả năng cung cấp nó cho khách hàng của họ.

Giữa những suy đoán của thị trường, Giám đốc điều hành và Chủ tịch của Marathon Digital, Fred Thiel, đã chỉ ra “tiến bộ đáng kể” của công ty trong việc củng cố vị thế tài chính của mình, một yếu tố mà ông cho là rất quan trọng trước sự kiện giảm một nửa Bitcoin dự kiến vào tháng 4 năm 2024.

Sự kiện giảm một nửa BTC này, xảy ra khoảng bốn năm một lần, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến phần thưởng của các thợ mỏ và là một chủ đề thảo luận trong ngành về tác động tiềm năng của nó đối với lợi nhuận.

Điều này xảy ra sau các báo cáo gần đây rằng Marathon Digital gần đây đã công bố một động thái quan trọng hướng tới việc tăng năng lực hoạt động của mình.

Công ty khai thác BTC đã chính thức hóa một thỏa thuận mua để có được hai địa điểm khai thác Bitcoin hoạt động đầy đủ, cùng nhau cung cấp công suất 390 megawatt.

Theo báo cáo trước đó của crypto.news, thỏa thuận, trị giá 178,6 triệu đô la, thể hiện một sự thay đổi đáng kể đối với Marathon Digital khi công ty chuyển từ cấu trúc tài sản nhẹ trước đây sang quản lý một loạt các hoạt động khai thác Bitcoin đa dạng hơn.

Về mặt tài chính, Marathon Digital đã chứng minh một sự thay đổi đáng kể, báo cáo thu nhập ròng là 64,1 triệu đô la trong quý thứ ba, trái ngược hoàn toàn với khoản lỗ ròng 72,5 triệu đô la trong cùng kỳ năm trước.

Sự cải thiện hiệu quả tài chính này là do sản lượng Bitcoin tăng 467% cùng với giá trung bình của Bitcoin tăng 32%, dẫn đến tăng trưởng đáng kể doanh thu hàng quý lên 97,8 triệu đô la.

Thách thức định giá sau thành công tài chính

Bất chấp những phát triển này, Marathon Digital đã không thoát khỏi sự giám sát vì MinerMetrics đã xác định công ty là một trong những công ty được định giá cao nhất trong lĩnh vực khai thác tiền điện tử, với lý do tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S) cao là 5,6.

Mức định giá cao này bị ảnh hưởng bởi tầm nhìn và vị thế thuận lợi của Marathon giữa các nhà đầu tư tổ chức, điều này đã tạo điều kiện tiếp cận vốn tốt hơn và do đó, định giá thị trường cao hơn.

Chi phí năng lượng của MARA là một trong những mức cao nhất trong số các thợ mỏ công cộng. Tuy nhiên, phí giao dịch Bitcoin đạt đỉnh ở mức cao kỷ lục trong hai năm, do đó thêm phần thưởng khai thác cao hơn khoảng 30% cho các thợ đào.

Nhìn về phía trước, Marathon Digital đang định vị mình để tăng trưởng hơn nữa, với kế hoạch tăng tỷ lệ băm lên khoảng 30% vào năm 2024.