Làm thế nào các công ty tiền điện tử có thể tránh bị "tấn công bởi Phố Wall"? Bắt đầu với quản lý tiền

原文标题:Tiền điện tử thân mến: Nếu bạn muốn đánh bại Phố Wall, hãy tập trung vào quản lý ngân quỹ

Matthew Liu, Đối tác và CSO của SynFutures

Biên soạn bởi Qianwen, ChainCatcher

Những gã khổng lồ đường phố tài chính lần lượt bước vào, và những người bản địa tiền điện tử đã mở ra một khoảnh khắc “sự sống và cái chết”.

Ngày càng có nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào thị trường tiền điện tử, mang lại những thay đổi lớn cho thị trường tiền điện tử. Lấy ví dụ PayPal, công ty đã ra mắt stablecoin của riêng mình vào tháng 8/2023, trở thành công ty tài chính lớn đầu tiên ở Mỹ ra mắt stablecoin, đây là một cột mốc quan trọng.

Một sự kiện đáng chú ý khác là SEC đã chấp nhận đơn đăng ký phát hành Bitcoin ETF của BlackRock vào tháng 7/2023. Mặc dù đơn đăng ký vẫn chưa được phê duyệt đầy đủ, nhưng động thái này đánh dấu sự công nhận ngày càng tăng, mặc dù tạm thời, về tiền điện tử như một loại tài sản hợp pháp.

Làn sóng *** mới nổi này thể hiện đầy đủ sự chấp nhận ngày càng tăng của tiền điện tử trong cộng đồng tài chính chính thống. Nếu các tổ chức bản địa tiền điện tử tương đối non trẻ này muốn giữ đà phát triển, họ phải chuẩn bị để cạnh tranh với ngành tài chính truyền thống. Vào thời điểm đó, các công ty tiền điện tử *** nên **** học hỏi từ thực tiễn của Phố Wall và *** để cải thiện việc quản lý quỹ của công ty. ****

Quan trọng không kém, các nhà quản lý đã chú ý đến tiền điện tử. Các sàn giao dịch có vấn đề với việc quản lý tiền, như vẫy cờ đỏ trước mặt những người đầu cơ giá lên (cơ quan quản lý), dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn. Đối mặt với môi trường tài chính luôn thay đổi, các công ty tiền điện tử không chỉ phải xem xét lợi ích của chính họ và đảm bảo thực tiễn quản lý tiền hợp lý, mà còn phải tính đến mức độ cảnh giác cao từ các nhà quản lý.

**** * Học từ Lịch sử **** như thế nào? ****

Sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử trong thập kỷ qua đã dạy cho chúng ta một bài học quan trọng - các công ty khởi nghiệp tiền điện tử ban đầu đã học được những bài học khó khăn do thiếu sót về tài chính, hành chính và pháp lý. ****

Các tổ chức tiền điện tử này đã tạo ra một con đường gian khổ vượt qua sương mù của những sai lầm tài chính, thách thức pháp lý và vụ bê bối, rèn giũa khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của họ.

Vào tháng 5/2022, Terra và LUNA sụp đổ, điều mà nhiều người tin rằng đánh dấu đợt chạy ngân hàng quy mô lớn đầu tiên trong không gian tiền điện tử. Thảm họa đã tàn phá toàn bộ ngành công nghiệp và phơi bày những sai sót lớn trong việc quản lý rủi ro đối tác. Một ví dụ khác là sàn giao dịch tiền điện tử FTX, đã phá sản vào tháng 11/2022.

Sự sụp đổ của FTX là một ví dụ rõ ràng về quản lý tài chính yếu kém. Vấn đề này trở nên trầm trọng hơn bởi hành vi tài chính nguy hiểm của nhiều khách hàng khởi nghiệp tiền điện tử. Thay vì phân bổ toàn bộ tiền của họ trên các sàn giao dịch hoặc giữ tiền của họ trong tài khoản tự lưu ký, nhiều khách hàng đã ủy thác hoàn toàn tài sản của họ cho FTX, làm trầm trọng thêm tác động của vụ sụp đổ. Tất cả đều nhấn mạnh sự cần thiết phải cải thiện chiến lược quản lý rủi ro và đa dạng hóa trong hệ sinh thái tiền điện tử. ****

Bất chấp những tiến bộ gần đây trong ngành công nghiệp tiền điện tử về tuân thủ quy định, các biện pháp bảo mật và bảo vệ nhà đầu tư, những người này và những người khác trên khắp thế giới đã nhấn mạnh rằng các hoạt động quản lý tiền vẫn cần cải thiện đáng kể.

**** Phố Wall có thể dạy chúng ta điều gì ***? ****

Quản lý tiền hiệu quả là một yếu tố quan trọng trong việc xác định sự thành công của một tổ chức tiền điện tử.

Trọng tâm của quản lý ngân quỹ là quản lý dòng tiền, đánh giá và giảm thiểu rủi ro, đầu tư vào tài sản chiến lược và đảm bảo rằng các quy trình *** tuân thủ các giao thức báo cáo quy định. Các quy trình này nghe có vẻ tẻ nhạt, nhưng với những thách thức độc đáo mà các công ty tiền điện tử phải đối mặt, bao gồm biến động thị trường cực đoan, sự không chắc chắn về quy định và quản lý thanh khoản phức tạp, cũng như mối đe dọa hiện hữu ngày càng tăng đối với không gian tiền điện tử của các công ty tài chính Phố Wall, tất cả điều này có nghĩa là các chiến lược nên được phát triển để giữ cho các công ty lành mạnh về tài chính.

Sự không chắc chắn đang diễn ra trong không gian tiền điện tử nhấn mạnh sự cần thiết phải thực hành quản lý tiền hợp lý, bao gồm đa dạng hóa, đánh giá rủi ro và chiến lược phòng ngừa rủi ro. Đa dạng hóa tài sản và đánh giá rủi ro nghiêm ngặt **** Không có sự đổi mới nào có thể thay thế các nguyên tắc tài chính cốt lõi này. ****

Các nguyên tắc tương tự được tìm thấy trong các hoạt động quản lý kho bạc tài chính truyền thống có thể được áp dụng trực tiếp cho không gian tiền điện tử. Một bước quan trọng đối với các tổ chức tiền điện tử là áp dụng cách tiếp cận dựa trên rủi ro để quản lý tiền bạc, đánh giá một cách có hệ thống các rủi ro và phần thưởng tiềm ẩn để đưa ra quyết định sáng suốt phù hợp với mục tiêu của họ.

Một cân nhắc khác là làm việc với nhà cung cấp bên thứ ba. Điều này rất cần thiết cho các dịch vụ quản lý tiền, bao gồm quản lý tiền mặt và giảm rủi ro. Tận dụng chuyên môn và nguồn lực của một cá nhân hoặc tổ chức cũng có thể mang lại lợi thế cho doanh nghiệp. Tương tự, chúng ta cần nhận ra tầm quan trọng của sự hợp tác giữa các chuyên gia tài chính và các chuyên gia kỹ thuật. Hợp tác có thể nâng cao hiệu quả quản lý vốn, và sự kết hợp của nhiều ngành có thể giúp doanh nghiệp đạt được thành công chung.

Thị trường tiền điện tử đang phát triển không thể tiếp tục nếu các công ty tiền điện tử bản địa không có cách tiếp cận chủ động hơn để quản lý tiền. Bằng cách kết hợp trí tuệ tài chính truyền thống với sự năng động độc đáo của tiền điện tử, các doanh nghiệp có thể thiết lập một khuôn khổ tài chính vững chắc giúp họ điều hướng sự không chắc chắn và nắm bắt cơ hội.

Không làm như vậy khiến các công ty tiền điện tử dễ dàng lặp lại những sai lầm trong quá khứ, điều này có thể dẫn đến bất ổn tài chính, mất niềm tin của người dùng và cuối cùng là sự sụp đổ của công ty.