Quan sát thị trường thứ cấp: Phân tích ngắn gọn về nguồn vốn ngắn hạn của Storj

Tác giả: Jaden, LD Capital

1. Giới thiệu dự án

Storj là mạng lưu trữ đám mây phi tập trung nguồn mở. Mục tiêu chính của nó là cung cấp các dịch vụ lưu trữ giá rẻ, an toàn và chống kiểm duyệt, chủ yếu dành cho khách hàng cấp doanh nghiệp. Mạng Storj được đặc trưng bởi việc giới thiệu vai trò vệ tinh để kết nối người dùng và các nút lưu trữ, đồng thời hoạt động như một điều phối viên trong mạng. Kiến trúc kỹ thuật của Storj chủ yếu tập trung vào lưu trữ dữ liệu, truy xuất dữ liệu và sửa chữa dữ liệu, đồng thời thiết kế kiểm tra dữ liệu và quản lý danh tiếng của các vệ tinh và nút lưu trữ. Về công nghệ lưu trữ, Storj sử dụng mã hóa xóa để đảm bảo tính toàn vẹn của tệp và sử dụng vệ tinh để quản lý và theo dõi vị trí dữ liệu cũng như kiểm tra dữ liệu. Dịch vụ lưu trữ có thể được thanh toán bằng token của họ.

Cột mốc phát triển dự án

Năm 2014, Storj được thành lập

2014–2016, phát hành phiên bản thử nghiệm v1

Năm 2017, phiên bản v2 được ra mắt

Năm 2020 sẽ có phiên bản v3 chính thức ra mắt

Tháng 2 năm 2023, áp dụng phiên bản Storj Next, giới thiệu chức năng lưu trữ vĩnh viễn và phần thưởng lưu trữ mã thông báo

2. Tình hình tài trợ

Tổng nguồn cung cấp mã thông báo STORJ là 425 triệu và nguồn cung lưu hành là khoảng 394 triệu, chiếm 93% tổng nguồn cung. Phần không được lưu hành chính thức được giữ. Việc lưu hành mã thông báo STORJ đã trải qua những thay đổi lớn trong nửa cuối năm 2022, chủ yếu là do những điều chỉnh chính thức đối với phần khóa dài hạn.

Sau đợt bán mã thông báo năm 2017, chính thức có 245 triệu mã thông báo STORJ. Sau tháng 12 năm 2018, quan chức này đã chia 245 triệu token thành 8 phần, mỗi phần gồm 30,625 triệu token, một phần token sẽ được mở khóa và khóa hàng quý cho đến năm 2020 để duy trì lượng lưu thông liên tục. Tuy nhiên, do dịch bệnh, quan chức này bắt đầu điều chỉnh việc khóa dài hạn một số token lần đầu tiên vào năm 2020 và bước vào giai đoạn điều chỉnh thường xuyên vào năm 2022, chuyển hầu hết các token sang địa chỉ ví được sử dụng để dự trữ hoạt động.

Theo thông báo mới nhất, số token đã mở khóa sẽ được chuyển vào ví dự trữ hoạt động từ quý 3 năm 2022 đến quý 3 năm 2023, do đó chỉ còn 2 mã thông báo được mở khóa. (Các phần còn lại có được mở khóa hay không, quan chức sẽ thông báo trước 45 ngày.)

Hiện tại trong số 10 địa chỉ hàng đầu, mã thông báo bị khóa và ví đa chữ ký của nhóm nắm giữ 20,1%, sàn giao dịch tập trung nắm giữ 15,4% và các địa chỉ còn lại giữ 32,3%.

Đánh giá từ hoạt động địa chỉ trên chuỗi trong sáu tháng qua, có hai giai đoạn hoạt động, giai đoạn đầu tiên vào tháng 7 và giai đoạn thứ hai vào tháng 9. Có mối tương quan cao giữa biến động giá và hoạt động trên chuỗi. Liệu hoạt động cao trên chuỗi có nghĩa là một nhà đầu tư lớn đã mở một vị thế hay không cần được đánh giá toàn diện từ nhiều yếu tố khác nhau như thay đổi địa chỉ vị trí và biến động giá.

Theo phân tích các giao dịch có giá trị lớn trong 30 ngày qua, các địa chỉ hoạt động chính bao gồm (cách tính sau đây để thuận tiện cho việc xử lý phần còn lại):

1. Địa chỉ 0x3313: Hoạt động của địa chỉ này bắt đầu vào ngày 15 tháng 9. Địa chỉ này đã liên tiếp rút tiền từ Binance và OKX, tổng cộng 25,572 triệu STORJ đã được chuyển từ sàn giao dịch tập trung, chiếm 6,07% tổng số token. Trong số đó, An đã chuyển 16,26 triệu xu và OKX đã chuyển 9,31 triệu xu.

2. 0x0528c2/0xfd52b5/0x41ed42/0xcb1c98: Các địa chỉ có mức độ liên quan cao. Một số địa chỉ bắt đầu tiếp tục chảy sang các sàn giao dịch với số lượng nhỏ vào tháng 6 năm 2023. Người ta nghi ngờ rằng một số mã thông báo đã bị khóa trong một thời gian dài. Kể từ ngày 1 tháng 9, địa chỉ có liên quan cao nói trên đã chuyển tổng cộng 15,8 triệu token sang sàn giao dịch Binance thông qua 0xe6026. Việc chuyển sang sàn OKX qua các địa chỉ khác không được tính ở đây vì có quá nhiều địa chỉ liên quan.

3. Nhóm Storj: Đã chuyển 2,5 triệu token sang Binance và hiện còn lại 6,5 triệu STORJ trong ví.

3. Tóm tắt

Bản cập nhật cơ bản chính của dự án diễn ra vào tháng 2 năm nay. Từ góc độ tài chính, nhóm sẽ bắt đầu mở khóa số lượng lớn vào nửa cuối năm 2022 và lượng tiền tệ được mở khóa hiện tại sẽ vượt quá 30%. Hãy chú ý đến doanh số bán tiền tệ của nhóm. Địa chỉ 0x3313 đã thực hiện rút một lượng lớn tiền từ sàn giao dịch, chúng tôi không thể loại trừ khả năng địa chỉ này có liên quan đến nhóm.