Cảnh báo nghiêm trọng từ các tổ chức tài chính lớn về tiền điện tử đang đạt đến một giai đoạn mới. Không còn là về việc họ có sẽ tham gia hay không, mà là cách họ tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ thống ngân hàng hiện có.

Citigroup vừa công bố kế hoạch ra mắt dịch vụ lưu ký bitcoin dành cho tổ chức vào cuối năm nay. Điều thú vị không chỉ ở việc lưu trữ bitcoin, mà còn ở tầm nhìn còn xa hơn nhiều. Nisha Surendran, người đứng đầu phát triển sản phẩm này, giải thích rằng mục tiêu của Citi là làm cho bitcoin có thể được giao dịch như một tài sản truyền thống trong hệ sinh thái ngân hàng của họ.

Hãy tưởng tượng điều này: khách hàng tổ chức không còn cần lo lắng về quản lý chìa khóa cá nhân, ví hoặc địa chỉ. Họ chỉ cần gửi hướng dẫn cho Citi qua SWIFT, API hoặc giao diện thông thường, và ngân hàng sẽ xử lý tất cả các phức tạp phía sau. Bitcoin sẽ chảy vào hệ thống báo cáo và quy trình làm việc thuế giống như cổ phiếu và trái phiếu. Đó là một thay đổi căn bản về cách các tài sản kỹ thuật số được tiếp cận bởi các nhà đầu tư tổ chức.

Từ góc độ cross-margin, Citi đang xây dựng cấu trúc tài khoản nơi các loại tài sản khác nhau nằm trong cùng một nơi: chứng khoán Mỹ, trái phiếu nước ngoài, quỹ thị trường tiền tệ được token hóa, và bitcoin. Điều này mở ra khả năng sử dụng tài sản crypto làm tài sản thế chấp trên các sàn giao dịch truyền thống, và ngược lại.

Tất nhiên, Citi không phải là tổ chức duy nhất đang hành động. Morgan Stanley, quản lý khoảng 8 nghìn tỷ đô la tài sản, cũng đang mở rộng sự hiện diện của họ trong lĩnh vực crypto một cách rất chiến lược. Các sáng kiến crypto của Morgan Stanley bao gồm đề xuất sản phẩm ETF cho bitcoin, ethereum và solana. Họ cũng đang khám phá công nghệ ví trên toàn nền tảng wealth của mình, ra mắt giao dịch crypto spot trên E*TRADE, và đánh giá các cơ hội cho vay và lợi nhuận liên quan đến tài sản kỹ thuật số.

Amy Golenberg, trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số tại Morgan Stanley, nhấn mạnh rằng họ không thể chỉ thuê công nghệ từ bên thứ ba. Họ cần xây dựng hạ tầng này một cách nội bộ. Điều này thể hiện cam kết nghiêm túc của cả hai tổ chức này.

Một điểm thú vị là cách hai ngân hàng này chuẩn bị cho thị trường hoạt động 24/7. Citi đã bắt đầu với blockchain riêng có giấy phép trước khi mở rộng ra mạng lưới công cộng khi quy định trở nên rõ ràng hơn. Họ thậm chí đã ra mắt Citi Token Services, một mạng lưới dựa trên blockchain hoạt động 24/7 để chuyển tiền trong hệ thống toàn cầu của họ. Lý thuyết đơn giản: nếu bitcoin hoạt động 24/7, thì đô la kỹ thuật số hoặc tiền kỹ thuật số cũng phải có sẵn 24/7.

Yêu cầu này xuất phát từ chính khách hàng tổ chức của họ. NYSE thậm chí đã công bố kế hoạch giới thiệu sàn giao dịch dựa trên blockchain hoạt động 24 giờ để giao dịch cổ phiếu token hóa vào cuối năm nay. Nasdaq cũng tiết lộ kế hoạch tương tự để hỗ trợ giao dịch gần như liên tục.

Vậy chúng ta đang chứng kiến gì ở đây là một sự biến đổi căn bản về cách các tài sản truyền thống và kỹ thuật số sẽ cùng tồn tại trong cùng một hạ tầng tài chính. Mở rộng crypto của Morgan Stanley và các sáng kiến của Citi không chỉ đơn thuần là thêm dịch vụ mới. Đây là việc xây dựng lại hệ thống ngân hàng cho kỷ nguyên tài sản 24/7. Xu hướng này có khả năng sẽ tiếp tục diễn ra khi nhiều tổ chức lớn hơn nhận ra rằng họ không thể bỏ qua lĩnh vực này nữa.