Bốn công ty chứng khoán cùng bị xử phạt, nhân viên chơi chứng khoán, tự doanh và ngân hàng đầu tư kiêm nhiệm các bộ phận, mất kiểm soát thẩm định

Công ty Tài Liên xã ngày 4 tháng 4: Phóng viên Cao Yên Vân Lại là thứ Sáu, lại là ngày công bố nhiều biện pháp xử phạt, 4 công ty chứng khoán nhận 5 quyết định xử phạt trong một ngày.

Ngày 3 tháng 4, nhiều ủy ban chứng khoán địa phương công bố các quyết định xử phạt, Bách Hải chứng khoán bị Ủy ban Chứng khoán Tổng thành phố Thiên Tân áp dụng biện pháp cảnh cáo; Đông Tinh chứng khoán, Trung Sơn chứng khoán chi nhánh Bắc Kinh và nhân viên Meng Wei bị Ủy ban Chứng khoán Bắc Kinh áp dụng biện pháp cảnh cáo; Tương Tài chứng khoán bị Ủy ban Chứng khoán Hồ Nam áp dụng biện pháp cảnh cáo.

Các lĩnh vực vi phạm của các công ty chứng khoán trên vẫn tập trung chủ yếu vào hai lĩnh vực chính là tư vấn phát hành trái phiếu và hoạt động môi giới, cụ thể như sau:

Thứ nhất, Bách Hải chứng khoán có một số nhân viên mượn tài khoản chứng khoán của người khác để giao dịch cổ phiếu, đồng thời đảm nhiệm nhiều chức vụ trong các bộ phận khác nhau;

Thứ hai, Đông Tinh chứng khoán trong nhiều dự án phát hành trái phiếu có vấn đề về điều tra kỹ lưỡng chưa đầy đủ, thiếu minh bạch trong công bố thông tin, kiểm soát nội bộ không chặt chẽ;

Thứ ba, Trung Sơn chứng khoán chi nhánh Bắc Kinh và nhân viên Meng Wei chưa quản lý phù hợp về tính phù hợp của nhà đầu tư và cảnh báo rủi ro, dịch vụ có thể gây hiểu lầm, đồng thời lưu trữ hồ sơ hoạt động tư vấn đầu tư không đầy đủ;

Thứ tư, Tương Tài chứng khoán thiếu cảnh báo rủi ro trong hoạt động môi giới, quản lý các chi nhánh không chặt chẽ, xử lý khiếu nại không kịp thời, không phát hiện ra các vi phạm của nhân viên.

Trong bối cảnh “thường xuyên, xuyên suốt” của chế độ giám sát nghiêm ngặt, hàng rào tuân thủ của các công ty chứng khoán đang đối mặt với thử thách toàn diện.

Bách Hải chứng khoán: Nhân viên mượn tài khoản người khác để giao dịch, đảm nhiệm nhiều chức vụ trong các bộ phận

Các quyết định xử phạt do Ủy ban Chứng khoán Tổng thành phố Thiên Tân công bố cho thấy, Bách Hải chứng khoán còn tồn tại nhiều lỗ hổng trong quản lý nhân viên.

Các vấn đề của Bách Hải chứng khoán gồm: thứ nhất, một số nhân viên trong thời gian đảm nhiệm chức vụ đã từng mượn tài khoản chứng khoán của người khác để mua bán cổ phiếu; thứ hai, một số nhân viên đồng thời đảm nhiệm chức vụ trong bộ phận tự doanh và bộ phận ngân hàng đầu tư.

Để xử lý các vấn đề trên, Ủy ban Chứng khoán Tổng thành phố Thiên Tân đã áp dụng biện pháp cảnh cáo bằng văn bản đối với Bách Hải chứng khoán, đồng thời ghi nhận vào hồ sơ tín nhiệm của thị trường chứng khoán và thị trường phái sinh. Công ty cần rút ra bài học, kiểm tra và sửa chữa các vấn đề, tăng cường quản lý nhân viên, nâng cao năng lực quản lý nhân sự, tránh tái diễn các vi phạm.

Đông Tinh chứng khoán: Điều tra kỹ lưỡng dự án phát hành trái phiếu chưa đầy đủ, thiếu minh bạch trong công bố thông tin

Là một công ty chứng khoán lâu đời, Đông Tinh chứng khoán bị Ủy ban Chứng khoán Bắc Kinh chỉ rõ vi phạm về tính hợp pháp trong hoạt động phát hành trái phiếu.

Trong quá trình phát hành các dự án “24 Thạch Môn 01”, “Hàng Đầu 01 Ưu”, “Hàng Đầu 01 Thường”, Đông Tinh chứng khoán tồn tại các vấn đề như điều tra kỹ lưỡng chưa đầy đủ, chưa thận trọng xác minh tính chính xác của hồ sơ phát hành, báo cáo quản lý ủy thác và hồ sơ công việc có sai sót, thiếu minh bạch trong công bố thông tin, kiểm soát nội bộ không chặt chẽ.

Ủy ban Chứng khoán Bắc Kinh quyết định áp dụng biện pháp cảnh cáo bằng văn bản đối với Đông Tinh chứng khoán, đồng thời yêu cầu công ty rút ra bài học, kiểm tra và sửa chữa các vấn đề, xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ hoàn chỉnh, nâng cao khả năng quản lý tuân thủ.

Trung Sơn chứng khoán: Quản lý phù hợp, cảnh báo rủi ro chưa đầy đủ

Chi nhánh Bắc Kinh của Trung Sơn chứng khoán và nhân viên Meng Wei bị Ủy ban Chứng khoán Bắc Kinh xử phạt “song song” vì vi phạm hoạt động môi giới.

Trong thời gian làm việc tại chi nhánh Bắc Kinh của Trung Sơn chứng khoán, Meng Wei đã có hành vi quản lý phù hợp của nhà đầu tư chưa tốt, cảnh báo rủi ro chưa đầy đủ, có các biểu hiện gây hiểu lầm trong dịch vụ khách hàng.

Các hành vi trên phản ánh việc kiểm soát nội bộ của chi nhánh Bắc Kinh Trung Sơn chứng khoán chưa hoàn thiện, quản lý tuân thủ chưa tốt. Ngoài ra, chi nhánh này còn chưa lưu trữ đầy đủ hồ sơ dịch vụ tư vấn đầu tư.

Dựa trên đó, Ủy ban Chứng khoán Bắc Kinh đã áp dụng biện pháp cảnh cáo bằng văn bản đối với chi nhánh Bắc Kinh của Trung Sơn chứng khoán và nhân viên Meng Wei.

Tương Tài chứng khoán: Thiếu cảnh báo rủi ro trong hoạt động môi giới, quản lý các chi nhánh không chặt chẽ

Tương Tài chứng khoán bị Ủy ban Chứng khoán Hồ Nam cảnh cáo do hoạt động môi giới không chuẩn mực.

Trong quá trình phát triển hoạt động môi giới, Tương Tài chứng khoán thiếu cảnh báo rủi ro, quản lý các chi nhánh và nhân viên tuyển dụng, hoạt động marketing, dịch vụ tư vấn đầu tư không chặt chẽ; trong quá trình xử lý các khiếu nại liên quan, các vấn đề về quy trình nghiệp vụ không được kiểm tra kỹ, không phát hiện kịp thời các vi phạm của nhân viên.

Ủy ban Chứng khoán Hồ Nam yêu cầu Tương Tài chứng khoán chú trọng, sửa chữa nghiêm túc các vấn đề nêu trên, và trong vòng một tháng kể từ ngày nhận quyết định, phải nộp báo cáo sửa chữa bằng văn bản. Ủy ban sẽ tiếp tục theo dõi quá trình khắc phục trong công tác giám sát thường xuyên.

Quan sát giám sát: Xác lập chế độ giám sát nghiêm ngặt, thúc đẩy ngành “chất lượng ưu tiên”

Các quyết định xử phạt ngày thứ Sáu là một hình mẫu cho chế độ giám sát nghiêm ngặt thường xuyên của ngành chứng khoán. Từ năm 2025 đến quý 1 năm 2026, chế độ giám sát “thường xuyên, xuyên suốt, hệ thống hóa” của ngành đã được thiết lập toàn diện.

Theo số liệu, trong quý 1 năm 2026, gần 30 công ty chứng khoán và nhân viên của họ đã nhận hơn 70 quyết định xử phạt, hoạt động tư vấn phát hành và môi giới trở thành các lĩnh vực vi phạm chính. Logic giám sát thể hiện rõ nét đặc trưng của “tăng cường cường độ, trách nhiệm chính xác, bao phủ toàn bộ chuỗi”.

Một mặt, các hình phạt của cơ quan quản lý thể hiện xu hướng “trừng phạt chính xác, nặng tay”. Mặc dù số lượng quyết định xử phạt có thể dao động, nhưng mức xử phạt đã được nâng cao rõ rệt, các quyết định phạt lớn xuất hiện thường xuyên. Mặt khác, “chế độ song phạt” xuyên suốt toàn bộ chuỗi, không chỉ truy trách nhiệm tổ chức mà còn trực tiếp xuyên thấu đến nhân viên, thậm chí cấm vĩnh viễn các nhà quản lý khỏi thị trường. Phạm vi giám sát cũng mở rộng từ các hoạt động truyền thống sang trái phiếu, sản phẩm phái sinh ngoài sàn, và tăng cường “truy cứu trách nhiệm ngược”, kể cả các dự án vi phạm trong quá khứ cũng khó thoát khỏi truy cứu.

Trong ngành, các nhà phân tích cho rằng, cơ quan quản lý đang sử dụng “sức mạnh răng nanh có gai” để thúc đẩy các công ty chứng khoán chuyển đổi từ “mở rộng quy mô” sang “chất lượng ưu tiên”. Trong tương lai, khả năng tuân thủ sẽ thay thế các chỉ tiêu về thành tích đơn thuần, trở thành lợi thế cạnh tranh cốt lõi của các công ty chứng khoán. Chỉ khi chuyển đổi tuân thủ từ “chi phí” sang “chiến lược”, xây dựng hệ thống kiểm soát rủi ro toàn diện, các công ty chứng khoán mới có thể vững bước trong chu kỳ giám sát nghiêm ngặt này.

(Phóng viên Cao Yên Vân của Công ty Tài Liên)