【Lược dịch phân tích Telegram】Thị trường quạt điện làm thế nào để định hướng các điểm nóng? Xem Telegram “máy xúc” trực tiếp tấn công “thiết bị điện lực” Tổng hợp nhiều công ty tăng trên 20%

【Tóm tắt phân tích】

① Lượng gọi AIToken nội địa đạt đỉnh toàn cầu, chi phí điện trở thành logic định giá cốt lõi của ngành công nghiệp sức mạnh tính toán! Tiên phong khai thác các mục tiêu cốt lõi của chuỗi ngành, tăng trưởng liên tiếp 3 ngày; ② Sức mạnh tính toán “nuốt chửng” điện năng, Mỹ đầu tư 75 tỷ USD mở rộng lưới điện siêu cao áp! Nhà phân tích kỳ vọng ngành thiết bị điện mở ra không gian tăng trưởng dài hạn (tổng hợp công ty); ③ Tăng trần! Nhận lợi từ bùng nổ sức mạnh tính toán AI toàn cầu gây ra thiếu hụt thiết bị điện, sức mạnh phát triển của tuyến đường xuất khẩu biến áp này được săn đón.

【Phân tích qua Telegram】

Tuần này, thị trường A-shares diễn biến từ tăng mạnh, sau đó giảm và phục hồi, thể hiện sự dao động dữ dội và chuyển đổi nhanh phong cách, chỉ số Shanghai có lúc tăng cao tới 4197 điểm, đạt mức cao mới của giai đoạn, cả tuần đóng cửa giảm nhẹ. Đường chính của thị trường nhanh chóng chuyển từ phòng thủ dựa vào trọng số sang tấn công tăng trưởng, kỳ vọng chính sách hai hội nghị và xu hướng ngành trở thành động lực cốt lõi, dòng vốn rõ ràng điều chỉnh, biến động tăng nhưng cơ hội cấu trúc sôi động.

Chuyên mục “Phân tích qua Telegram” tuần này theo dõi hiệu quả các biến động thị trường, giúp nhà đầu tư tổng hợp các mạch nghiên cứu chính trong dao động. Tập trung phân tích ba hướng chính: chính sách, công ty, dòng vốn: chú ý tác động của các sự kiện như “Dự án mở rộng truyền tải 75 tỷ USD của Mỹ” đối với ngành thiết bị lưới điện, đồng thời liên tục giải thích các động thái của các công ty热点 và độ sâu dòng vốn. Chi tiết như sau:

【1】Lượng gọi AIToken nội địa đạt đỉnh toàn cầu, chi phí điện trở thành logic định giá cốt lõi của ngành sức mạnh tính toán! Tiên phong khai thác các mục tiêu cốt lõi của chuỗi ngành, tăng trưởng liên tiếp 3 ngày

Theo dữ liệu mới nhất từ nền tảng tổng hợp API mô hình AI lớn nhất toàn cầu OpenRouter, trong khoảng từ 9-15 tháng 2, mô hình Trung Quốc với 4,12 nghìn tỷ Token gọi lần đầu vượt qua mô hình Mỹ cùng kỳ với 2,94 nghìn tỷ Token; sau đó từ 16-22 tháng 2, lượng gọi mô hình Trung Quốc tiếp tục tăng lên 5,16 nghìn tỷ Token, trong khi mô hình Mỹ giảm còn 2,7 nghìn tỷ Token, tạo ra chênh lệch rõ rệt về quy mô.

Xét theo thứ hạng lượng gọi trên nền tảng, trong top 5 mô hình có 4 mô hình đến từ các nhà sản xuất Trung Quốc — MiniMaxM2.5, KimiK2.5 của Yuezhian, GLM5 của Zhipu, DeepSeekV3.2, tổng cộng chiếm 85,7% tổng lượng gọi của top 5, thể hiện lợi thế tập trung của các mô hình Trung Quốc ở thị trường hàng đầu. Đáng chú ý, dữ liệu người dùng của OpenRouter cho thấy, nhà phát triển Mỹ chiếm 47,17%, trong khi nhà phát triển Trung Quốc chỉ 6,01%, trong bối cảnh này, mô hình Trung Quốc vẫn đạt lượng gọi vượt Mỹ, phần nào chứng minh sức hút toàn cầu đã vượt qua giới hạn người dùng nội địa, hình thành năng lực công nghệ thực chất và sự công nhận của thị trường.

Chuyên mục dựa trên dữ liệu uy tín của nền tảng API mô hình AI lớn nhất toàn cầu OpenRouter, đào sâu logic ngành thúc đẩy sự tăng trưởng vượt bậc của khả năng cạnh tranh toàn cầu của AI Trung Quốc. Ngày 3 tháng 3, 23:03, tổng hợp quan điểm của các công ty chứng khoán, tiết lộ giá trị sâu xa đằng sau dữ liệu:

Trương Giang Chứng khoán, Trương Vĩ Hòa cho rằng, do hoạt động của trung tâm dữ liệu có độ phụ thuộc điện năng cực cao, chi phí điện trong vận hành mô hình AI lớn chiếm tới 60%-70% tổng chi phí vận hành, do đó Token có thể xem như một “sản phẩm phái sinh của điện năng”.

Ông còn nhấn mạnh, xét đến việc trung tâm dữ liệu của Trung Quốc tiếp tục mở rộng, mô hình nội địa liên tục nâng cấp, và nhu cầu của người dùng toàn cầu tăng, có thể thúc đẩy nhu cầu sức mạnh tính toán nội địa tăng theo cấp số nhân, giả sử lượng gọi mô hình lớn nội địa hàng năm mở rộng tới 1×105 nghìn tỷ Token, tương ứng tiêu thụ điện năng hàng năm là 87,5 tỷ kWh, chiếm khoảng 0,84% tổng tiêu thụ điện của xã hội năm 2025. Là quốc gia có hệ thống sản xuất thực thể hoàn chỉnh nhất, đối mặt với nhu cầu điện năng lớn dựa trên ngành công nghiệp thứ hai, đặc biệt là tiêu thụ điện năng cao, và tiêu thụ điện của ngành dịch vụ thứ ba cùng dân cư vẫn tăng trưởng nhanh, các đột phá trong nhu cầu số mới thường bị thị trường vốn đánh giá quá cao trong ngắn hạn, nhưng sự xuất hiện liên tục của các dạng nhu cầu mới sẽ cùng nhau duy trì tăng trưởng ổn định của nhu cầu điện toàn xã hội Trung Quốc. Lần này, Token xuất khẩu chính là cơ hội để thị trường xem xét lại và đánh giá lại giá trị dài hạn của hệ thống điện Trung Quốc và khả năng cạnh tranh toàn cầu của nó.

Trong bài viết đề cập đến Điện lực Phú Lâm, công ty là nền tảng niêm yết thuộc Tập đoàn Năng lượng Tổng hợp Nhà nước Trung Quốc, hoạt động cung cấp điện chủ yếu tại khu vực Phú Lâm, Trùng Khánh, mua điện từ Điện lực Trùng Khánh và Điện lực Tứ Đông, cung cấp dịch vụ cung cấp và bán điện cho các doanh nghiệp trong khu vực.

Sau khi bài viết phát hành, Điện lực Phú Lâm đã tăng liên tiếp 3 ngày, mức tăng cao nhất đạt 18,65%.

【2】Sức mạnh tính toán “nuốt chửng” điện năng, Mỹ đầu tư 75 tỷ USD mở rộng lưới điện siêu cao áp! Nhà phân tích kỳ vọng ngành thiết bị điện mở ra không gian tăng trưởng dài hạn (tổng hợp công ty)

Từ góc độ cấu trúc năng lượng toàn cầu, Mỹ đầu tư lớn 750 tỷ USD cho dự án mở rộng truyền tải điện, xây dựng lưới điện siêu cao áp 765 kV, lập kỷ lục dự án điện lực lớn nhất và mạnh nhất trong lịch sử Mỹ. Goldman Sachs còn đưa ra dự báo quan trọng: từ 2025-2030, đầu tư lưới điện toàn cầu sẽ lên tới 12 nghìn tỷ USD, mở ra một lĩnh vực đỉnh cao mới.

Chuyên mục “Phân tích qua Telegram” từ 9:00 ngày 4 tháng 3 đã nắm bắt chính xác và phát đi dự báo sớm. Nhờ hiểu biết sâu sắc về chu kỳ ngành và khả năng nhạy bén, chuyên mục đã xác định đúng tuyến chính, phân tích logic, cung cấp giá trị chuyên nghiệp cho nhà đầu tư:

1. Đầu tư AI toàn cầu thúc đẩy nhu cầu điện AIDC tăng vọt

Theo dữ liệu của IEA, tiêu thụ điện toàn cầu của trung tâm dữ liệu năm 2024 đạt 415 TWh, dự kiến đến 2030 sẽ tăng lên 945 TWh, tăng trung bình 15% mỗi năm. Mỹ và Trung Quốc dự kiến chiếm 80% nhu cầu toàn cầu, trong đó Mỹ từ 2024-2030 tiêu thụ thêm 240 TWh (+130%), Trung Quốc tăng 175 TWh (+170%). Sự mở rộng sức mạnh tính toán AI trực tiếp thúc đẩy tiêu thụ điện của trung tâm dữ liệu, trở thành động lực chính cho nhu cầu xây dựng hạ tầng điện.

2. Thách thức thiếu hụt điện và áp lực tăng giá điện tại Mỹ nổi bật

Công ty chứng khoán Cathay Ha Tinh chỉ ra, năm 2023, tiêu thụ điện của trung tâm dữ liệu Mỹ chiếm 4,4% tổng điện quốc gia, dự kiến đến 2028 sẽ tăng lên 6,7%-12%. Thiếu hụt điện làm tăng nguy cơ mất điện, giá công suất liên tục tăng. Chính sách, chính phủ Mỹ yêu cầu các doanh nghiệp công nghệ tự xây nhà máy điện, nhà vận hành lưới PJM bắt buộc khách hàng mới xây nhà máy phát điện hoặc hạn chế tiêu thụ điện, xác nhận thực tế về căng thẳng cung cấp điện.

3. Mô hình hạ tầng điện AIDC quốc tế và xu hướng nâng cấp phân phối

Chứng khoán Hàng không cho rằng, mô hình AIDC quốc tế ưu tiên vận hành nhanh theo kiểu “tự mang phát điện (BYOG)”, chủ yếu dùng turbine khí, SOFC. Hệ thống phân phối, như là yếu tố then chốt cung cấp điện ổn định, đang chuyển từ các giải pháp UPS truyền thống sang nâng cấp sang HVDC, SST, nhằm thích ứng với biến động tiêu thụ năng lượng của chip tính toán, giảm tổn thất và giảm các khâu biến điện, đáp ứng nhu cầu sức mạnh tính toán mật độ cao.

Trong bài viết đề cập đến các công ty FANGFANG, HAI TE QUANG ĐIỆN, đều thể hiện đà tăng mạnh trong ngành thiết bị điện, đến ngày 6 tháng 3, mức tăng cao nhất lần lượt đạt 23,55% và 25,75%.

【3】Tăng trần! Nhận lợi từ bùng nổ sức mạnh tính toán AI toàn cầu gây ra thiếu hụt thiết bị điện, sức mạnh phát triển của tuyến đường xuất khẩu biến áp này được săn đón

Nhu cầu ngành thiết bị điện tăng cao, chuyên mục liên tục cập nhật các công ty liên quan, ngày 3 tháng 3, qua theo dõi các nguồn tin tương tác, nhanh chóng xác định sức mạnh phát triển xuất khẩu biến áp — Jiangsu Huachen, và khai thác sâu các điểm sáng của công ty, cung cấp tham khảo giá trị kịp thời cho nhà đầu tư. Dưới đây là phân tích các điểm chính dựa trên thông tin từ nền tảng:

【Thúc đẩy xuất khẩu ổn định】 Jiangsu Huachen xuất khẩu các loại biến áp hợp bộ / dầu cách điện sang Mỹ bình thường, đã có đơn hàng điện áp 230kV trở xuống cho thị trường nước ngoài từ năm 2025, liên tục tăng cường đầu tư chứng nhận thị trường Bắc Mỹ.

【Mở rộng năng lực thúc đẩy tăng trưởng】 Nhà máy năng lượng mới giai đoạn 1 dự kiến vận hành tháng 10 năm 2025, sau khi đi vào hoạt động toàn bộ dự kiến tăng doanh thu 20 tỷ nhân dân tệ mỗi năm; sản phẩm phủ khắp Đông Nam Á, Trung Đông, châu Âu, châu Phi, châu Mỹ, thúc đẩy hợp tác năng lực nội địa với Tây Ban Nha và các nơi khác.

【Đột phá công nghệ sắp tới】 Hợp tác với Đại học Giao thông Tây An nghiên cứu biến áp rắn, dự kiến hoàn thành mẫu thử trong nửa đầu năm 2026, nâng cấp công nghệ có thể mở ra không gian tăng trưởng mới.

Ngày 6 tháng 3, Jiangsu Huachen đạt trần.

Nói ít thôi! Đăng ký kênh để nhận các phân tích chuyên nghiệp của thị trường, phân tích giá trị qua Telegram, theo dõi các điểm nóng, dự báo chủ đề, đón đầu các thông tin giá trị năm 2025!

Nội dung và thời gian phát của chuyên mục như sau:

“Phân tích qua Telegram”: Mỗi ngày giao dịch từ 8:00 đến 23:00, cập nhật 6-12 tin tức theo thời gian thực. Nội dung gồm: 1. Giải thích chính sách lớn; 2. Sự kiện đột xuất quan trọng; 3. Đầu tư theo chủ đề ngành; 4. Cơ hội biến động trên thị trường; 5. Khai thác dữ liệu thông tin.

“Điểm vàng qua tương tác 易”: Mỗi ngày giao dịch 8:25 cập nhật 1 tin, chọn lọc 5-10 nội dung quan trọng từ hàng nghìn phản hồi, kèm bình luận ngắn.

“Bảng xếp hạng tổ chức龙虎榜”: Mỗi ngày 19:30 cập nhật 1 tin, tổng hợp động thái mua bán của các tổ chức trong ngày, chọn 2-3 công ty tiềm năng để phân tích.

“Theo dõi danh mục của các nhà lớn”: Thứ Ba, thứ Năm hàng tuần từ 11:30 đến 13:00 cập nhật 1 tin, phân tích vị trí của các nhà quản lý quỹ nổi tiếng.

“Tìm kiếm dự báo lợi nhuận năm”: Gần đây, hàng ngày cập nhật 1 tin vào buổi tối, phân tích kết quả hoạt động của các công ty niêm yết, tổng hợp các công ty tiềm năng.

“Phân tích biến động”: Không định kỳ, theo dõi các biến động trong ngành và cổ phiếu, phân tích nhanh nguyên nhân.

“Tìm kiếm đầu ngành”: Cập nhật 2 tin mỗi tuần vào thứ Hai, thứ Tư hoặc thứ Sáu từ 11:30 đến 13:00, phân tích logic ngành và các công ty dẫn đầu ngành.