Công ty Zhongjin đạt tăng trưởng lợi nhuận cao năm 2025: Ba chiều hướng xây dựng tiêu chuẩn quốc tế hóa quản lý tài sản

Viết bài | Xia Chong

Vào tối ngày 30 tháng 3, CICC công bố báo cáo tài chính năm 2025.

Hiệu quả hoạt động cả năm mạnh mẽ, đạt doanh thu 28,481 tỷ nhân dân tệ, tăng 33,5% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận ròng tăng 71,93% lên 9,791 tỷ nhân dân tệ.

Là trung tâm doanh thu chính của CICC, doanh thu dịch vụ quản lý tài sản chiếm tỷ lệ 33%. Thông qua mô hình khách hàng đa kênh, đa cảnh, quản lý tổng số khách hàng khoảng 10 triệu hộ, tăng khoảng 1,5 triệu hộ so với năm trước, tổng giá trị tài sản tài khoản khách hàng vượt quá 4 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Trong xu hướng thị trường vốn phục hồi tích cực, nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu của nhà đầu tư tiếp tục được giải phóng.

Năm 2026 là năm bắt đầu của “Mười Năm Năm” của Trung Quốc, Hong Kong đón nhận thời khắc lịch sử — chính quyền đặc khu công bố lần đầu tiên xây dựng kế hoạch phát triển địa phương trong vòng năm năm, chủ động kết nối khung phát triển quốc gia.

Bước đột phá chiến lược này đánh dấu sự chuyển đổi của Hong Kong từ “liên lạc siêu cấp” sang “tăng giá trị siêu cấp” ngày càng sâu sắc hơn.

Hong Kong dựa trên bản đồ hành động trung dài hạn để định hướng trung tâm tài chính quốc tế. Theo khảo sát hoạt động tài sản và quản lý tài sản năm 2024 của Ủy ban Chứng khoán Hong Kong, tính đến cuối năm 2024, quy mô quản lý tài sản của Hong Kong vượt 35 nghìn tỷ HKD, tăng 13% so với cùng kỳ.

Làn sóng giàu có của Vịnh Quảng, Hong Kong và Macau cùng cộng hưởng.

Theo báo cáo công việc của chính phủ tỉnh Quảng Đông năm 2026, dự kiến đến năm 2025, tổng quy mô kinh tế của Vịnh Quảng sẽ vượt 15 nghìn tỷ nhân dân tệ, ổn định và tăng trưởng. Xu hướng phát triển dịch vụ quản lý tài sản và tài chính của Hong Kong tiếp tục tích cực.

Thị trường không ngừng mở rộng, ngày càng nhiều tổ chức tài chính quốc tế đặt chân đến Hong Kong, các công ty chứng khoán trong nước khi triển khai dịch vụ quản lý tài sản tại Hong Kong đang tích cực nâng cao khả năng vận hành quốc tế của chính mình.

“Là tổ chức quản lý tài sản Trung Quốc tiên phong ra nước ngoài, chúng tôi luôn giữ vững triết lý ‘gốc rễ tại Trung Quốc, hội nhập thế giới’, phát huy tối đa lợi thế đặc trưng trong việc mở rộng cao cấp tài chính.” Trưởng bộ phận kinh doanh quốc tế của CICC, Diao Zhi Hai, giới thiệu.

Lấy Hong Kong làm trung tâm chiến lược, quản lý tài sản quốc tế của CICC đang phát triển sâu rộng trong các lĩnh vực phân bổ tài sản toàn cầu, hợp tác xuyên biên giới, dịch vụ khách hàng phân biệt, trở thành mô hình mẫu cho quốc tế hóa dịch vụ quản lý tài sản của các công ty chứng khoán.

Từ năm 2025 trở đi, các chính sách tài chính dày đặc ra đời đã xây dựng “khung thể chế + lộ trình thực thi” hỗ trợ kép cho hoạt động quản lý tài sản xuyên biên giới.

“Trong cơ hội lịch sử này, chúng tôi cam kết trở thành cầu nối hai chiều và liên kết giá trị giữa Trung Quốc và toàn cầu, cung cấp các giải pháp quản lý tài sản tùy chỉnh, phân biệt và toàn diện.” Diao Zhi Hai nói.

Năm 2025, phiên bản nâng cấp 2.0 của Chương trình quản lý tài chính xuyên biên giới sẽ chính thức ra mắt:

Giới hạn đầu tư cá nhân từ 1 triệu nhân dân tệ nâng lên 3 triệu nhân dân tệ, nới lỏng yêu cầu về thời gian tham gia và bảo hiểm xã hội, mở rộng danh mục sản phẩm bao gồm quỹ công R4, đồng thời đơn giản hóa quy trình quảng bá và mua hàng. Những điều chỉnh này thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia đầu tư xuyên biên giới hơn.

Dưới tác động của việc mở rộng phiên bản 2.0 của Chương trình quản lý tài chính xuyên biên giới, cơ chế Thị trường Chứng khoán Thượng Hải-Hồng Kông-Shenzhen (沪深港通) được tối ưu, năm 2025, dòng vốn chảy vào phía Nam đạt 1,4 nghìn tỷ HKD, nhu cầu quản lý tài sản xuyên biên giới bùng nổ.

Công ty quản lý tài sản của CICC nắm bắt cơ hội quan trọng này, tích cực đón nhận giai đoạn mới của phân bổ tài sản toàn cầu.

Là một trong những công ty chứng khoán đầu tiên được phê duyệt tham gia, CICC sở hữu công ty chứng khoán CICC Wealth Securities, có trụ sở chính tại Vịnh Quảng, khách hàng lớn, hệ thống dịch vụ quản lý tài sản trưởng thành và hoàn chỉnh, hợp tác toàn diện với chứng khoán CICC Hong Kong để triển khai thử nghiệm Chương trình quản lý tài chính xuyên biên giới, phối hợp toàn diện, đưa các ETF, trái phiếu chất lượng cao toàn cầu vào Vịnh Quảng, giải quyết các điểm nghẽn như “khó chọn sản phẩm”, đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư về phân bổ xuyên biên giới.

Về thiết kế sản phẩm, CICC “Chương trình quản lý tài chính xuyên biên giới” hỗ trợ đồng thời “Chương trình Bắc hướng” và “Chương trình Nam hướng”. Trong đó, “Chương trình Bắc hướng” do CICC Wealth chọn lọc các sản phẩm.

“Xem xét toàn diện quy mô quản lý của nhà quản lý, khả năng quản lý rủi ro, nguồn lực nghiên cứu đầu tư, thành tích quá khứ, số lượng quỹ đủ điều kiện niêm yết trên Bắc hướng vượt quá 6.000, bao gồm các loại quỹ cổ phiếu, quỹ hỗn hợp, quỹ tiền tệ, quỹ trái phiếu, trong đó có danh sách 50 quỹ công mở được chọn lọc.” Người phụ trách của CICC Wealth Securities giới thiệu.

Đội ngũ đảm bảo vận hành kinh doanh đầy đủ, bao gồm xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ và quy trình vận hành, đề ra phương án bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư, thực thi chặt chẽ việc luân chuyển và quản lý vốn khép kín, ký kết hợp tác với ngân hàng đối tác về chuyển tiền xuyên biên giới.

Về năng lực công nghệ, CICC Wealth tập trung vào các cảnh quan then chốt của “Chương trình quản lý tài chính xuyên biên giới 2.0” như mở tài khoản, quản lý sản phẩm, giao dịch Bắc hướng, đổi tiền trực tuyến, đã qua nhiều vòng kiểm tra và tối ưu trong liên kết nội địa và quốc tế; đồng thời, công ty liên tục phổ biến kiến thức chính sách tài chính liên quan cho nhà đầu tư, hướng dẫn họ hiểu rõ đặc điểm, rủi ro của đầu tư xuyên biên giới.

Từ khi triển khai, hoạt động của CICC trong lĩnh vực quản lý tài chính xuyên biên giới đã chứng kiến sự tăng trưởng lớn về quy mô và số lượng khách hàng, thúc đẩy quy mô sản phẩm dịch vụ quản lý tài sản vượt 450 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm 2025, phục vụ gần 10 triệu khách hàng. Điều này thể hiện lợi thế tiên phong trong lĩnh vực xuyên biên giới và chứng minh tác dụng kích hoạt của chính sách đối với thị trường.

“Trong tương lai, chúng tôi sẽ tiếp tục tăng cường liên kết hoạt động quốc tế và hơn 200 chi nhánh trong nội địa, dựa trên nguồn lực mạng lưới toàn cầu, tối ưu hóa quy trình dịch vụ xuyên biên giới, nâng cao hiệu quả hoạt động và trải nghiệm khách hàng, xây dựng hệ sinh thái dịch vụ xuyên biên giới dẫn đầu trong làn sóng kết nối sâu rộng.” Diao Zhi Hai nói.

Cạnh tranh quốc tế thực chất là cạnh tranh về năng lực cốt lõi.

Quản lý tài sản quốc tế của CICC tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi như phân bổ tài sản toàn cầu, dịch vụ tư vấn đầu tư cho bên mua, hỗ trợ doanh nghiệp ra nước ngoài, quốc tế hóa thương hiệu, liên tục nâng cao năng lực cứng, triển khai các sản phẩm và dự án trọng điểm, xây dựng khả năng vận hành quốc tế toàn diện.

Trong việc xây dựng năng lực phân bổ tài sản toàn cầu, quản lý tài sản quốc tế của CICC đã thiết lập đội ngũ đầy đủ gồm các trung tâm quản lý đầu tư quốc tế, giao dịch và sản phẩm tại Hong Kong, phối hợp chặt chẽ với nền tảng nghiên cứu đầu tư, kết nối hiệu quả với thị trường quốc tế.

Diao Zhi Hai tiết lộ, sau nhiều năm tích lũy, quản lý tài sản quốc tế của CICC đã hợp tác với hơn 90 nhà quản lý quốc tế danh tiếng, thành công xây dựng dòng sản phẩm toàn diện tích hợp nguồn lực quốc tế, cung cấp khả năng phân bổ chuyên nghiệp toàn cầu cho khách hàng.

Trong ngành quản lý tài sản cạnh tranh khốc liệt, dịch vụ quản lý tài sản của CICC đã mở ra con đường sáng tạo dựa trên “tư vấn đầu tư bên mua” bằng sự chuyên nghiệp và niềm tin.

Theo đội ngũ, thời kỳ quản lý tài sản 1.0 là “bán sản phẩm”, chuyển sang “phân bổ” trong 2.0, còn 3.0 là “lập kế hoạch”, nhấn mạnh từ việc tư vấn truyền thống tập trung vào thu hút khách hàng và bán hàng, nâng cấp thành mô hình tư vấn bên mua, hiểu rõ khách hàng, hiểu rõ sản phẩm, giỏi lập kế hoạch.

Dịch vụ quản lý tài sản của CICC tận dụng các công nghệ như cố vấn tài chính AI, trợ lý số sinh thái để nâng cao phạm vi dịch vụ tư vấn và hiệu quả ra quyết định, củng cố vị thế “hỗ trợ khách hàng gia tăng tài sản bằng dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp”.

Thông qua hướng dẫn cá nhân, tư vấn chuyên biệt, cung cấp kiến thức về thị trường toàn cầu, đề xuất phòng chống rủi ro tỷ giá, tùy chỉnh danh mục sản phẩm cấu trúc chuyên nghiệp, và cung cấp phân tích sâu về thị trường Trung Quốc cùng khung đầu tư rõ ràng cho nhà đầu tư quốc tế.

Về khung sản phẩm và dịch vụ, năm 2024, CICC tiếp tục mở rộng bố cục quốc tế của “Dòng 50” dựa trên hệ thống tư vấn đầu tư bên mua “Trung Quốc 50” đã trưởng thành, ra mắt hai khung dịch vụ “Trung Quốc 50 quốc tế” và “Global 50”, sẽ đưa các giải pháp FOF toàn diện dựa trên quản lý hàng đầu thế giới của nội địa ra thị trường quốc tế.

Thông qua “Trung Quốc 50 quốc tế”, giúp nhà đầu tư quốc tế giảm thiểu rào cản nhận thức về tài sản Trung Quốc, nắm bắt chính xác cơ hội tại Trung Quốc; “Global 50” cung cấp lộ trình phân bổ toàn cầu cho dòng vốn Trung Quốc, giúp nhà đầu tư tối ưu hóa rủi ro lợi nhuận dài hạn qua phân bổ đa tài sản, đa thị trường. Đây cũng là thực tiễn sinh động của quản lý tài sản quốc tế của CICC trong việc kết hợp “đưa vào” và “đi ra”.

Tháng 10 năm ngoái, “Trung Quốc 50 quốc tế” lần đầu ký kết hợp tác với tổ chức Trung Đông. Điều này đánh dấu dịch vụ tư vấn đầu tư bên mua của CICC đã nhận được sự công nhận cao từ thị trường Trung Đông, mở ra kênh quan trọng để phân bổ tài sản Trung Quốc tại Trung Đông.

Đến cuối năm 2025, quy mô quản lý của dịch vụ tư vấn đầu tư bên mua của CICC vượt 1300 tỷ nhân dân tệ, lập đỉnh mới, trong đó, tỷ lệ quy mô tài sản dưới khung “Global 50” tiếp tục tăng, trở thành lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư nội địa trong phân bổ toàn cầu.

Theo thông tin, trong tổng giá trị gia tăng AUM của sản phẩm năm 2025, 50% do dịch vụ tư vấn đầu tư bên mua thúc đẩy.

Chìa khóa của quản lý tài sản xuyên biên giới là lấy con người làm trung tâm.

Đối mặt với nhu cầu và sở thích đầu tư khác nhau của khách hàng ở các khu vực, nền tảng khác nhau, CICC thực hiện chiến lược “mỗi người một kế”, cân bằng nguồn lực khách nội địa và quốc tế, dựa trên đội ngũ nhân tài chuyên nghiệp để hỗ trợ thực thi dịch vụ, nâng cao sự hài lòng của khách hàng và tăng trưởng kinh doanh song song.

Diao Zhi Hai phân tích, đối với nhà đầu tư nội địa, trong bối cảnh lãi suất không rủi ro trong nước giảm, xu hướng chuyển đổi từ “bảo toàn” sang “tăng giá trị” ngày càng rõ ràng, nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu ngày càng cấp thiết.

“Đối mặt với môi trường thị trường xa lạ, biến động tỷ giá và khác biệt sản phẩm, nhiều nhà đầu tư vẫn gặp khó khăn về nhận thức và vận hành trong quá trình ‘đi ra ngoài’.”

Diao Zhi Hai nhấn mạnh, dựa trên chiến lược hai trung tâm Hong Kong và Thâm Quyến, dịch vụ quản lý tài sản của CICC hội tụ toàn diện năng lực đầu tư, nghiên cứu, tư vấn, giúp khách hàng tiếp cận cơ hội thị trường toàn cầu qua các sản phẩm đa dạng, đa khu vực, đa phong cách đầu tư.

Ông nói, nhà đầu tư địa phương tại Hong Kong coi trọng độ sâu phân tích và hiệu quả thực thi của các tổ chức chuyên nghiệp, chú trọng phòng chống rủi ro và tối ưu thuế, đồng thời cũng có khả năng chấp nhận các công cụ tài chính phức tạp như sản phẩm cấu trúc, quyền chọn.

Nhà đầu tư quốc tế ngày càng quan tâm đến phân bổ tài sản tại Trung Quốc, họ chú trọng minh bạch trong đầu tư và ưa chuộng mô hình vận hành phù hợp tiêu chuẩn quốc tế.

“Với sự phát triển liên tục của kinh tế nội địa, quy mô giàu có của người châu Á mở rộng, Vịnh Quảng, Hong Kong và Macau sẽ trở thành nguồn động lực quan trọng thúc đẩy ngành quản lý tài sản. Dựa trên lợi thế kết nối nội ngoại của Vịnh, quản lý tài sản quốc tế của CICC sẽ tiếp tục xây dựng khả năng phân bổ tài sản toàn cầu có tầm nhìn quốc tế.” Diao Zhi Hai nói.

Thâm Quyến, với vai trò là động lực thúc đẩy phát triển chất lượng cao của Vịnh Quảng, cũng là vùng đất màu mỡ để ngành quản lý tài sản phát triển sâu rộng.

Tháng 10 năm 2025, chính quyền Thâm Quyến công bố, tổng quy mô quản lý tài chính của thành phố này vượt 31 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 20% toàn quốc, đứng thứ ba trong các thành phố lớn trung bình và lớn trong nước.

Trong vài năm qua, CICC đã tích hợp toàn diện nền tảng quản lý tài chính, lấy Thâm Quyến làm trung tâm hoạt động nội địa, Hong Kong làm trung tâm quốc tế, mở rộng dịch vụ đến các quốc gia và khu vực thuộc sáng kiến “Vành đai và Con đường”.

Với sự phát triển bền vững của kinh tế Trung Quốc, sức hút của tài sản Trung Quốc toàn cầu ngày càng tăng, nhu cầu quản lý tài sản của nhà đầu tư nội địa cũng sẽ tiếp tục nâng cao, phân bổ tài sản toàn cầu sẽ trở thành trạng thái bình thường.

“Chúng tôi sẽ tiếp tục dựa trên Hong Kong, trung tâm hoạt động quốc tế, mở rộng chiến lược quốc tế, cung cấp dịch vụ quản lý tài sản xuyên thị trường, đa đồng tiền, toàn vòng đời cho khách hàng.” Diao Zhi Hai nói.

Hoạt động quốc tế đã trở thành động lực chính cho tăng trưởng lợi nhuận của các công ty chứng khoán. Năm 2025, tỷ lệ doanh thu quốc tế của CICC gần 1/3, đứng đầu các công ty chứng khoán Trung Quốc tại Hong Kong. Các hoạt động quốc tế trong lĩnh vực quản lý tài sản cũng đang tăng tốc:

Từ 2018 đến 2025, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của AUM quản lý tài sản quốc tế của CICC vượt quá 30%; cùng kỳ, quy mô phân bổ sản phẩm quốc tế tăng trưởng kép hàng năm còn ấn tượng hơn, đạt 40%.

“Chúng tôi luôn giữ vững tôn chỉ ‘tài sản hướng thiện, phục vụ nhân dân’, cam kết trong hoạt động toàn cầu, truyền tải tiếng nói chuyên nghiệp của dịch vụ tài chính Trung Quốc và nhiệt huyết nhân văn.”

Diao Zhi Hai nhấn mạnh, quốc tế hóa thương hiệu là một trong những thực tiễn quan trọng thúc đẩy CICC thực hiện “thương hiệu Trung Quốc, chia sẻ toàn cầu”.

Ngoài tổ chức Hội nghị Quản lý Tài chính Dubai, đội ngũ quản lý tài chính quốc tế của CICC còn tổ chức các hoạt động tại Singapore, Riyadh (Ả Rập Saudi) và nhiều nơi khác, đồng thời tổ chức liên tiếp ba năm Hội nghị Quản lý Tài chính Vịnh Quảng, xây dựng dự án thương hiệu hàng đầu, tạo ra diễn đàn đối thoại tài chính xuyên thị trường, xuyên văn hóa.

“Năm nay, chúng tôi sẽ tiếp tục mở rộng thị trường tiềm năng châu Âu, Đông Bắc Á, mở rộng phạm vi dịch vụ thương hiệu quốc tế,” Diao Zhi Hai nói, “đồng thời, chúng tôi cũng tăng cường phát triển địa phương, hợp tác với các trường đại học, tổ chức từ thiện, thúc đẩy giáo dục nhà đầu tư và dịch vụ tài chính phổ cập, tích cực thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp nhà nước.”

Nhờ lợi thế kép về nội địa sâu sắc và tầm nhìn quốc tế, thực tiễn quốc tế hóa của quản lý tài sản của CICC không chỉ là hình mẫu và điểm sáng trong chiến lược toàn cầu của họ, mà còn là ví dụ thành công của các công ty chứng khoán Trung Quốc trong việc nắm bắt cơ hội xây dựng trung tâm tài chính quốc tế Hong Kong, thúc đẩy quốc tế hóa dịch vụ tài chính, kích hoạt động lực tăng trưởng tài sản xuyên biên giới mới.