“Thần giao dịch dầu thô” trở lại! Andurand đặt cược vào tác động cung ứng Trung Đông, quỹ chủ lực quý I tăng vọt 31%

Hỏi AI · Pierre Andurand làm thế nào để tận dụng tình hình Trung Đông để lật ngược sự nghiệp giao dịch?

“Thần giao dịch dầu thô” Pierre Andurand đặt cược lớn vào tác động cung ứng Trung Đông, tiếp tục mua vào dầu thô, quỹ chính trong quý một tăng trưởng vượt 30%, hoàn thành sự trở lại mạnh mẽ.

Vào ngày 2 tháng 4, theo Bloomberg trích dẫn nguồn tin thân cận, quỹ Andurand Commodities Discretionary Enhanced tăng 31,1% trong quý đầu năm. Hiệu suất ấn tượng này đi kèm với giá dầu liên tục tăng, dầu Brent tháng 3 tăng gần 60%. Giá dầu tăng vọt bắt nguồn từ xung đột Trung Đông gây ra tác động sâu rộng đến chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu, vận chuyển bị gián đoạn, một số công suất buộc phải ngừng hoạt động, kích hoạt đợt gián đoạn cung cấp lớn nhất trong lịch sử.

Là người dự đoán chính xác sự tăng giá dầu năm 2008 và giảm mạnh năm 2020, “Thần giao dịch dầu thô” Pierre Andurand từng là người đặt cược dài hạn nhất thị trường. Dự đoán tăng giá năm 2023 thất bại, chấm dứt kỷ lục lợi nhuận liên tiếp ba năm. Năm 2024, ông rút khỏi giao dịch mua dầu, chờ thời cơ. Năm 2025 thất bại lần nữa, ghi nhận khoản lỗ khoảng 40%. Hiện tại, ông đặt cược lớn vào tác động cung ứng Trung Đông, hoàn thành sự trở lại mạnh mẽ.

Phân hóa theo tháng, chiến thắng tháng Ba định hình lợi nhuận cả mùa

Theo dữ liệu Bloomberg, quỹ Andurand Commodities Discretionary Enhanced có xu hướng phân hóa rõ rệt trong quý đầu năm: tháng 1 giảm 4%, tháng 2 tăng 4,6%, tháng 3 tăng vọt 30,6%, tháng 3 đóng góp phần lớn lợi nhuận của cả quý. Xu hướng này rất phù hợp với biến động giá dầu. Xung đột Trung Đông leo thang vào tháng 3, vận chuyển qua Vịnh Péc-xích bị gián đoạn gây lo ngại về cung ứng, giá dầu tăng mạnh, các vị thế mua của quỹ thu lợi lớn.

Hiệu suất này đặc biệt quan trọng. Quỹ này lỗ 40% trong cả năm 2025, từng gây ra nghi ngờ về chiến lược của nó. Khi xung đột Trung Đông bùng phát, quỹ tăng 6% trong vòng một tuần, biến động giá dầu dữ dội khiến nhiều quỹ phòng hộ bất ngờ. Sau đó, quỹ đã thành công bắt kịp xu hướng tăng đơn phương của dầu tháng 3, đạt lợi nhuận mạnh mẽ để xác nhận chiến lược.

Từ mua vào đến rút lui: Thăng trầm của giao dịch dầu của Andurand

Pierre Andurand từng là nhà giao dịch năng lượng của Goldman Sachs và Vito Group, nhà buôn dầu độc lập lớn nhất thế giới, sau đó thành lập quỹ phòng hộ Andurand Capital Management, nổi tiếng nhờ dự đoán chính xác sự tăng giá dầu năm 2008 và giảm mạnh năm 2020.

Là một trong những người đặt cược dài hạn nổi tiếng về dầu thô, ông từng dự đoán giá dầu cuối năm 2023 sẽ lên tới 140 USD mỗi thùng. Tuy nhiên, dầu Brent chưa bao giờ vượt qua 100 USD, giảm sản của OPEC+ không đủ thúc đẩy thị trường, phe bán lấn át phe mua, khiến chiến lược tăng giá của ông thất bại, kết quả không thuận lợi, chấm dứt kỷ lục lợi nhuận liên tiếp ba năm.

Năm 2024, trước cuộc họp OPEC+ tháng 6, Andurand hoàn toàn thoái hết vị thế mua dầu kỳ hạn, dự báo thị trường “đầy cảm xúc trái chiều”. Công ty cho biết trong thư, “Khi chúng tôi có cái nhìn rõ ràng hơn về cung ứng, chúng tôi sẽ tham gia lại thị trường dầu.”

Từ dự đoán thất bại đến rút lui, từ ẩn mình chờ đợi đến phản công mạnh mẽ. Trong những sóng gió, “thợ săn” dầu thô này chưa từng thực sự rời xa. Khi tác động cung ứng một lần nữa đến, Andurand lại đặt cược vào phe mua. Lần này, thị trường đứng về phía ông.