Tôi vừa đọc về lịch sử của ZTE và nảy ra một ý tưởng kỳ lạ - Chiến tranh chip ngày nay không còn giống như 8 năm trước nữa.

Bạn còn nhớ câu chuyện của ZTE không? Vào tháng 4 năm 2018, Bộ Thương mại Mỹ đã ban hành một lệnh cấm rất nhỏ: không chip, không phần mềm, không thứ gì của Mỹ. Một công ty với 80 nghìn nhân viên và doanh thu vượt quá một nghìn tỷ nhân dân tệ đột nhiên ngưng hoạt động trong một ngày. Không có chip Qualcomm, không trạm gốc, và không có giấy phép Android của Google, điện thoại không thể hoạt động. Mọi thứ sụp đổ. Chỉ mất 23 ngày để ZTE thừa nhận rằng các hoạt động chính của họ không còn khả thi nữa. Họ đã trả 1,4 tỷ đô la để giữ chân mình.

Nhưng lần này, chiến tranh về trí tuệ nhân tạo diễn ra hoàn toàn khác.

Khi Mỹ áp đặt các hạn chế đầu tiên đối với xuất khẩu chip NVIDIA A100 và H100 vào tháng 10 năm 2022, mọi người đều nghĩ đó là kết thúc. Rồi đến vòng thứ hai vào tháng 10 năm 2023, rồi vòng thứ ba vào tháng 12 năm 2024. Tăng cường liên tục, phong tỏa ngày càng chặt chẽ. Nhưng lần này, các công ty Trung Quốc không bỏ cuộc - họ chọn con đường khó khăn hơn.

Vấn đề thực sự không phải là chip, mà là thứ gọi là CUDA. Đây là một hệ thống tính toán do NVIDIA phát triển từ năm 2006, đã trở thành nền tảng của toàn bộ ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo. Mọi khung làm việc chính, từ TensorFlow của Google đến PyTorch của Meta, đều liên kết sâu sắc với CUDA. Các tiến sĩ chuyên ngành trí tuệ nhân tạo bắt đầu học từ ngày đầu tiên trong môi trường CUDA. Mỗi dòng mã họ viết đều củng cố sự độc quyền của NVIDIA. Đến năm 2025, có 4,5 triệu nhà phát triển trong hệ thống CUDA, được hơn 40 nghìn công ty toàn cầu sử dụng. Hơn 90% nhà phát triển AI trên thế giới liên kết với NVIDIA.

Đây là chiến tuyến thực sự. CUDA là một bánh xe bền vững - càng nhiều nhà phát triển sử dụng, càng nhiều công cụ và thư viện được xây dựng, môi trường càng phát triển, thu hút thêm nhiều nhà phát triển hơn nữa. Một khi bánh xe này bắt đầu quay, gần như không thể dừng lại.

Nhưng người Trung Quốc đã tìm ra cách thoát khỏi bế tắc này - không phải bằng cách cạnh tranh trực tiếp với NVIDIA về chip.

Giải pháp đến từ các thuật toán. Từ cuối năm 2024 đến 2025, tất cả các công ty AI Trung Quốc đều chuyển sang các mô hình chuyên gia hỗn hợp. Ý tưởng đơn giản: thay vì kích hoạt toàn bộ mô hình, họ chia nhỏ thành nhiều chuyên gia nhỏ và chỉ kích hoạt phần phù hợp nhất với nhiệm vụ. DeepSeek V3 là một ví dụ rõ ràng - 671 tỷ tham số, nhưng chỉ kích hoạt 37 tỷ trong quá trình suy luận. Chỉ 5,5% của toàn bộ kích thước.

Kết quả? Chi phí đào tạo cực kỳ thấp. DeepSeek sử dụng 2048 đơn vị xử lý H800 và đào tạo trong 58 ngày với chi phí 5,576 triệu đô la. GPT-4 tiêu tốn khoảng 78 triệu đô la. Một mức chênh lệch hoàn toàn về trình độ. Và điều này trực tiếp phản ánh vào giá cả - DeepSeek rẻ hơn Claude từ 25 đến 75 lần. Vào tháng 2 năm 2026, thị phần các mô hình Trung Quốc trên OpenRouter, nền tảng tập hợp API toàn cầu lớn nhất, tăng 127% chỉ trong ba tuần. Cách đây một năm, thị phần đó còn dưới 2%. Giờ đây đã gần 60%.

Nhưng đây chỉ là giải pháp cho suy luận. Vấn đề đào tạo vẫn còn đó.

Lúc này, vai trò của các chip nội địa trở nên quan trọng. Năm 2025, một công ty nội địa bắt đầu xây dựng dây chuyền sản xuất dài 148 mét tại Giang Tô - từ ký kết đến sản xuất chỉ trong 180 ngày. Vi xử lý Loongson 3C6000 hoàn toàn nội địa, cùng với card T100 của Taichu Yuanqi từ Đại học Thanh Hoa. Dây chuyền sản xuất tạo ra năm máy chủ mỗi phút, đầu tư 1,1 tỷ nhân dân tệ, mục tiêu 100 nghìn đơn vị mỗi năm.

Quan trọng nhất - những con chip này đã bắt đầu đảm nhận các nhiệm vụ đào tạo thực sự. Tháng 1 năm 2026, Zhipu AI hợp tác với Huawei ra mắt mô hình GLM-Image, mô hình tạo hình ảnh tiên tiến đầu tiên được đào tạo hoàn toàn trên chip nội địa Trung Quốc. Tháng 2, mô hình "ngôi sao" khổng lồ đã được đào tạo trên một trung tâm tính toán nội địa với hàng chục nghìn đơn vị xử lý.

Đây là bước chuyển đổi mang tính đột phá. Suy luận chỉ cần chip thông thường, nhưng đào tạo đòi hỏi sức mạnh tính toán khổng lồ và băng thông cao. Điều này nâng cao yêu cầu gấp mười lần. Huawei Ascend là giải pháp chính ở đây. Đến cuối năm 2025, số nhà phát triển môi trường Ascend vượt quá 4 triệu, hơn 3.000 đối tác, 43 mô hình chính đã được đào tạo trên Ascend, hơn 200 mô hình mã nguồn mở đã được điều chỉnh. Tại hội nghị MWC tháng 3 năm 2026, Huawei ra mắt kiến trúc SuperPoD mới. Công suất xử lý của Ascend 910B đã đạt mức của NVIDIA A100. Khoảng cách vẫn còn, nhưng đã chuyển từ "không thể sử dụng" sang "dễ dàng sử dụng".

Không thể chờ đợi đến khi chip trở nên hoàn hảo. Phải bắt đầu triển khai rộng rãi khi đủ khả năng, và dùng nhu cầu thực tế của doanh nghiệp để thúc đẩy phát triển. ByteDance, Tencent, Baidu đặt mục tiêu nhân đôi số lượng máy chủ tính toán nội địa vào năm 2026. Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin công bố rằng tổng số tính toán trí tuệ nhân tạo của Trung Quốc đã đạt 1590 EFLOPS. 2026 sẽ là năm then chốt để mở rộng tính toán nội địa.

Và còn một yếu tố khác mà ít ai để ý - điện năng.

Đầu năm 2026, bang Virginia tạm dừng phê duyệt các dự án xây dựng trung tâm dữ liệu mới. Tiếp theo là Georgia. Illinois và Michigan áp dụng các biện pháp hạn chế. Tiêu thụ năng lượng của các trung tâm dữ liệu Mỹ đạt 183 TWh vào năm 2024, chiếm khoảng 4% tổng tiêu thụ. Dự kiến đến 2030, sẽ tăng gấp đôi lên 426 TWh, có thể vượt quá 12%. CEO của Arm dự đoán rằng các trung tâm dữ liệu AI sẽ tiêu thụ 20-25% điện năng của Mỹ vào năm 2030. Mạng lưới điện Mỹ đã quá tải rồi. Mạng PJM, bao phủ 13 bang, đang đối mặt với thiếu hụt công suất 6 GW. Đến năm 2033, Mỹ sẽ đối mặt với khoảng cách 175 GW. Chi phí điện bán buôn đã tăng 267% ở các khu vực trung tâm dữ liệu.

Trái lại, Trung Quốc hoàn toàn ngược lại. Sản lượng điện hàng năm đạt 10,4 nghìn tỷ kWh, so với 4,2 nghìn tỷ của Mỹ. Trung Quốc sản xuất gấp 2,5 lần Mỹ. Tiêu thụ điện gia đình ở Trung Quốc chỉ chiếm 15% tổng, trong khi ở Mỹ là 36%. Điều này có nghĩa là năng lượng công nghiệp lớn hơn nhiều, có thể hướng tới phục vụ tính toán. Giá điện ở các khu vực các công ty AI Mỹ dao động từ 0,12 đến 0,15 USD mỗi kWh. Ở Tây Trung Quốc chỉ khoảng 0,03 USD - bằng một phần tư đến một phần năm giá Mỹ.

Trong khi Mỹ đối mặt với khủng hoảng điện, AI Trung Quốc âm thầm vươn ra thế giới. Nhưng lần này, thứ ra đi không phải là sản phẩm hay nhà máy, mà là Token - đơn vị nhỏ nhất do các mô hình AI xử lý. Token được sản xuất tại các nhà máy tính Trung Quốc, rồi truyền qua cáp biển đi khắp thế giới.

Phân phối người dùng DeepSeek kể một câu chuyện rõ ràng: nội địa Trung Quốc chiếm 30,7%, Ấn Độ 13,6%, Indonesia 6,9%, Mỹ 4,3%, Pháp 3,2%. Hỗ trợ 37 ngôn ngữ, rất phổ biến ở các thị trường mới nổi như Brazil. Có 26 nghìn công ty toàn cầu có tài khoản, 3.200 tổ chức đã dùng phiên bản doanh nghiệp. Năm 2025, 58% các công ty AI mới thành lập đã tích hợp DeepSeek vào hệ sinh thái của họ. Ở Trung Quốc, DeepSeek chiếm 89% thị phần. Trong các quốc gia bị trừng phạt, tỷ lệ này dao động từ 40 đến 60%.

Điều này hoàn toàn giống với cuộc chiến giành độc lập công nghiệp cách đây 40 năm. Năm 1986 tại Tokyo, chính phủ Nhật Bản đã ký kết thỏa thuận bán dẫn Mỹ Nhật dưới sức ép lớn của Mỹ. Các điều khoản chính: mở cửa thị trường bán dẫn để Mỹ chiếm ít nhất 20%, cấm xuất khẩu chip Nhật Bản với giấy phép thấp hơn chi phí, áp thuế phạt 100% cho 300 triệu USD xuất khẩu. Đồng thời, Mỹ từ chối mua lại Fujitsu của Fairchild.

Năm 1988, Nhật Bản kiểm soát 51% thị trường chip toàn cầu, Mỹ chỉ còn 36,8%. Trong top 10 công ty lớn nhất thế giới, Nhật Bản chiếm 6 vị trí - NEC thứ hai, Toshiba thứ ba, Hitachi thứ năm, Fujitsu thứ bảy, Mitsubishi thứ tám, Matsushita thứ chín. Nhưng sau thỏa thuận, mọi thứ thay đổi. Mỹ dùng các cơ chế của Điều 301 và gây áp lực toàn diện, đồng thời hỗ trợ Samsung và Hynix của Hàn Quốc để phá vỡ thị trường Nhật bằng giá thấp. Thị phần DRAM của Nhật giảm từ 80% xuống còn 10%. Đến năm 2017, thị phần của Nhật trong thị trường IC chỉ còn 7%. Các ông lớn rút lui bằng cách phân chia, mua lại hoặc rút lui thất vọng.

Thảm họa của Nhật là họ chấp nhận trở thành nhà sản xuất tốt nhất trong một hệ thống toàn cầu do một thế lực chi phối, nhưng chưa bao giờ nghĩ đến việc xây dựng một hệ thống độc lập của riêng mình. Khi làn sóng rút lui bắt đầu, họ nhận ra rằng họ chẳng còn gì ngoài khả năng sản xuất.

Ngày nay, Trung Quốc đứng trước một ngã rẽ tương tự nhưng hoàn toàn khác biệt. Chúng ta đang chịu áp lực lớn từ bên ngoài - ba vòng hạn chế chip liên tục leo thang. Nhưng lần này, chúng ta chọn con đường khó hơn: từ cải tiến thuật toán, đến bước nhảy của chip nội địa từ suy luận sang đào tạo, đến 4 triệu nhà phát triển trong hệ thống Ascend, đến việc Token toàn cầu hóa. Mỗi bước đều xây dựng một hệ thống công nghiệp độc lập mà Nhật Bản chưa từng có.

Vào ngày 27 tháng 2 năm 2026, ba công ty nội địa cùng công bố báo cáo hiệu suất trong cùng một ngày. Kết quả hỗn hợp - nửa thì bùng nổ, nửa thì thất vọng. Công ty đầu tiên tăng doanh thu 453% và lần đầu có lợi nhuận. Công ty thứ hai tăng trưởng 243% nhưng lỗ 1 tỷ USD ròng. Công ty thứ ba tăng 121% nhưng lỗ 800 triệu USD.

Khoảng trống 95% do độc quyền của NVIDIA để lại đang dần được lấp đầy bằng các con số của các công ty nội địa. Dù hiệu quả hiện tại ra sao, thị trường cần một lựa chọn thay thế. Một cơ hội mang tính cấu trúc rất hiếm do căng thẳng địa chính trị mang lại.

Các tổn thất tài chính không phải là thất bại quản lý - đó là một khoản thuế chiến tranh bắt buộc để xây dựng một hệ sinh thái độc lập. Đầu tư nghiên cứu và phát triển, hỗ trợ phần mềm, chi phí nhân lực cho các kỹ sư giải quyết từng vấn đề một. Các báo cáo tài chính này trung thực phản ánh bức tranh thực về cuộc chiến tranh về sức mạnh tính toán này hơn bất kỳ báo cáo ngành nào khác. Không phải là chiến thắng truyền cảm hứng, mà là một cuộc chiến khốc liệt đang diễn ra trên tuyến đầu, máu đang chảy.

Nhưng hình thái chiến tranh đã thực sự thay đổi. 8 năm trước, chúng ta hỏi "Liệu chúng ta có thể tồn tại không?". Giờ đây, câu hỏi là "Giá bao nhiêu để tồn tại?". Giá trị đó chính là tiến bộ.