Chu kỳ siêu của chất bán dẫn đối phó với tình hình hỗn loạn ở Trung Đông, xuất khẩu của Hàn Quốc tháng 3 tăng trưởng cao nhất trong 5 năm

Hỏi AI · Những tác động tiềm năng của việc leo thang tình hình Trung Đông đối với chuỗi cung ứng chất bán dẫn là gì?

Nổi tiếng với danh xưng “báo hiệu thời tiết thương mại toàn cầu”, xuất khẩu hàng tháng của Hàn Quốc lại đạt mức cao mới.

Theo số liệu mới nhất ngày 1 tháng 4 của Bộ Công nghiệp, Thương mại và Nguồn lực Hàn Quốc, dự kiến xuất khẩu của Hàn Quốc trong tháng 3 tăng 48,3% so với cùng kỳ năm trước, không chỉ nhanh hơn mức tăng 28,7% của tháng 2 mà còn cao hơn mức trung bình dự đoán của các nhà kinh tế (44,8%). Đây là mức tăng mạnh nhất của xuất khẩu tháng trong kể từ tháng 5 năm 2021, đồng thời đánh dấu tháng thứ 10 liên tiếp tăng trưởng so với cùng kỳ.

Trong đó, tổng kim ngạch xuất khẩu tháng 3 đạt 86,13 tỷ USD, nhập khẩu là 60,4 tỷ USD, thặng dư thương mại đạt 25,74 tỷ USD, lập kỷ lục mới.

Phân tích của ngành cho rằng, tốc độ tăng trưởng xuất khẩu nhanh chủ yếu nhờ vào nhu cầu tăng vọt về chip lưu trữ do làn sóng đầu tư trí tuệ nhân tạo toàn cầu mang lại và giá cả tăng. Ngoài ra, giá dầu thô tăng và số ngày làm việc trong tháng 3 nhiều hơn so với cùng kỳ năm trước cũng góp phần thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu.

Dựa trên số liệu mới nhất của Tổ chức Thống kê Thương mại Chíp bán dẫn Thế giới (WSTS), vào năm 2025, doanh số bán hàng toàn cầu của chất bán dẫn sẽ tăng 25,6% so với cùng kỳ lên 791,7 tỷ USD, dự kiến năm 2026, thị trường chất bán dẫn toàn cầu tiếp tục duy trì đà tăng mạnh, sẽ tăng 26,3% so với cùng kỳ, đạt 975 tỷ USD. Hiệp hội Thương mại Hàn Quốc (KITA) dự đoán, trong năm nay, xuất khẩu chất bán dẫn lưu trữ của Hàn Quốc sẽ tăng từ 114 tỷ USD lên 125 tỷ USD, mức tăng 9,6%.

Học giả Hàn Quốc Kim Yun-jun nói với First Financial rằng, hiện tại, việc vận chuyển một số nguyên liệu quan trọng của chất bán dẫn không thể tránh khỏi bị ảnh hưởng bởi tình hình Trung Đông leo thang, nhưng chưa lan rộng đến các ngành phụ trợ, cũng không cản trở sự phát triển dài hạn của ngành chất bán dẫn.

“Chu kỳ siêu” rực rỡ

Chỉ trong tháng 3 vừa qua, đã chứng kiến một bước ngoặt mang tính biểu tượng khác của ngành công nghiệp chất bán dẫn toàn cầu. Khi các tập đoàn lớn như Texas Instruments, Infineon công bố điều chỉnh giá, cùng với các nhà máy wafer trong nước như Jinghe hợp nhất thông báo tăng giá gia công, bóng tối của “tồn kho” kéo dài trong ngành đã tan biến. Một đợt tăng giá toàn diện do bùng nổ sức mạnh tính toán AI và tái cấu trúc chuỗi cung ứng đang bắt đầu.

Kể từ năm ngoái, với vai trò là “báo hiệu thời tiết thương mại toàn cầu” của nền kinh tế châu Á thứ tư, hưởng lợi từ hiệu ứng “chu kỳ siêu” của ngành công nghiệp chất bán dẫn, xuất khẩu bắt đầu tăng trưởng liên tục. Theo số liệu của Cục Thống kê Quốc gia Hàn Quốc, tổng xuất khẩu năm ngoái đạt 709,4 tỷ USD, tăng 3,8% so với năm trước, lập kỷ lục kể từ khi bắt đầu thống kê vào năm 2010. Điều này chủ yếu nhờ vào nhu cầu tăng về trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu. Trong quý IV năm ngoái, xuất khẩu của Hàn Quốc đạt 189,8 tỷ USD, tăng 8,4% so với cùng kỳ. Trong đó, xuất khẩu linh kiện IT như chất bán dẫn tăng 33% so với cùng kỳ, mức tăng cao nhất trong lịch sử, thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu quý IV.

Đến năm 2026, kết quả xuất khẩu tháng 1 và tháng 2 vẫn duy trì mạnh mẽ. Theo dữ liệu của Bộ Công nghiệp, Thương mại và Nguồn lực Hàn Quốc, xuất khẩu tháng 1 tăng 34% so với cùng kỳ, đạt 65,85 tỷ USD, mức tăng của tháng 12 năm ngoái là 13%. Trong đó, xuất khẩu chất bán dẫn trong tháng gấp đôi so với cùng kỳ, đạt 20,54 tỷ USD. Tháng 2, xuất khẩu của Hàn Quốc đạt 67,45 tỷ USD, tăng 29% so với cùng kỳ. Trong tháng, xuất khẩu chất bán dẫn vẫn trên đà tăng, khoảng 25,16 tỷ USD, tăng vọt 160,8% so với cùng kỳ, lập kỷ lục cao nhất trong tháng, đây là tháng thứ 3 liên tiếp xuất khẩu chất bán dẫn của Hàn Quốc vượt 20 tỷ USD. Từ tháng 4 năm 2025, xuất khẩu chất bán dẫn hàng tháng của Hàn Quốc liên tục lập đỉnh mới.

Đầu năm, chính phủ Hàn Quốc cũng muốn “tận dụng thời cơ”, đề ra mục tiêu tăng gấp đôi chi tiêu cho lĩnh vực AI vào năm 2026, nhằm thúc đẩy Hàn Quốc trở thành một trong ba quốc gia mạnh về trí tuệ nhân tạo trên thế giới, chỉ sau Mỹ và Trung Quốc.

Tình hình rối ren ở Trung Đông có phải là sóng nhỏ?

Kim Yun-jun mô tả sự gián đoạn hiện tại của tình hình Trung Đông như là “sóng nhỏ” trong chu kỳ dài hạn, “không thể bỏ qua các phản ứng dây chuyền do leo thang tình hình Trung Đông, ví dụ như giá dầu liên tục tăng sẽ làm tăng chi phí năng lượng cho sản xuất chip, đồng thời phí nhiên liệu phụ trội của vận tải quốc tế tăng, một số tuyến đường vận chuyển an toàn hơn cũng gặp rủi ro, điều này sẽ kéo dài chu kỳ vận chuyển chip, đẩy cao chi phí logistics, những chi phí bổ sung này cuối cùng sẽ được phân bổ vào sản phẩm xuất khẩu, làm giảm lợi nhuận của các doanh nghiệp bán dẫn Hàn Quốc.”

Hiện tại, do tình hình địa chiến lược Trung Đông vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, chuỗi cung ứng chất bán dẫn toàn cầu đang đối mặt với thử thách về nguyên liệu quan trọng, các nhà sản xuất chip Hàn Quốc đang khẩn trương theo dõi chuỗi cung ứng. Ví dụ, giá khí heli, gọi là “ khí vàng” của ngành bán dẫn, đã tăng mạnh. Báo cáo của tổ chức xếp hạng Fitch cho thấy, khi cuộc xung đột Trung Đông kéo dài và nguồn cung khí tự nhiên của Qatar (là sản phẩm phụ của khí heli) bị gián đoạn, rủi ro phía sau của chuỗi cung ứng bán dẫn châu Á do khí heli thắt chặt đang gia tăng. Trong kịch bản theo chuẩn của Fitch, áp lực chi phí là thứ yếu, nhưng trong trường hợp gián đoạn dài hạn, cũng sẽ gây ảnh hưởng lớn. Trong tình huống thiếu hụt nghiêm trọng, giá khí heli có thể tăng từ 50% đến 200%; giá hợp đồng thường ổn định hơn, nhưng khi đàm phán lại, vẫn có thể tăng từ 20% đến 40%.

Đại biểu Quốc hội đảng cầm quyền Hàn Quốc Kim Young-bae nói sau cuộc gặp với các lãnh đạo của Samsung Electronics và các doanh nghiệp lớn khác cùng các tổ chức thương mại và kinh doanh vào giữa tháng 3 rằng, ngoài nguồn cung nguyên liệu quan trọng, ngành còn lo ngại rằng cuộc khủng hoảng này có thể cản trở kế hoạch xây dựng trung tâm dữ liệu AI của các tập đoàn công nghệ tại Trung Đông, “Chúng tôi gọi ngành bán dẫn đang trong ‘chu kỳ siêu’, nhưng kế hoạch xây dựng trung tâm dữ liệu (AI) có khả năng bị gián đoạn, điều này có thể gây ra các vấn đề về nhu cầu chip.”

Hiện tại, các tổ chức như Ngân hàng Mỹ, Goldman Sachs đều ủng hộ mạnh mẽ cho “chu kỳ siêu” của ngành bán dẫn. Ví dụ, Ngân hàng Mỹ trong các cuộc trao đổi mới nhất với hơn 10 nhà sản xuất lưu trữ cho thấy, mặc dù tình hình Trung Đông bất ổn, ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng lưu trữ là rất nhỏ. Hiện tại, nhu cầu vượt quá năng lực sản xuất, tình trạng cung không đủ cầu dự kiến sẽ kéo dài đến nửa đầu năm 2027. Goldman Sachs cho rằng, các yếu tố cơ bản hiện tại ổn định, nhưng cần chú ý đến biến động tâm lý thị trường.