Ý bị phạt Revolut 11,5 triệu euro vì vi phạm quyền lợi người tiêu dùng. Mức phạt nhỏ nhất tiết lộ vấn đề lớn nhất.

Lớp trí tuệ cho các chuyên gia fintech tự suy nghĩ.

Thông tin tình báo nguồn chính. Phân tích gốc. Các bài viết đóng góp từ những người định hình ngành công nghiệp.

Được các chuyên gia tại JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna và nhiều nơi tin tưởng.

Tham gia Vòng tròn Rõ ràng FinTech Hàng tuần →

Cơ quan cạnh tranh của Ý, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), đã phạt Revolut 11,5 triệu euro vào ngày 2 tháng 4 vì các hành vi thương mại không công bằng. Quyết định này bao gồm ba vi phạm riêng biệt liên quan đến dịch vụ đầu tư, quản lý tài khoản thanh toán và việc chuyển đổi tài khoản khách hàng từ IBAN Lithuania sang IBAN Ý. Revolut cho biết sẽ kháng cáo tại các tòa án Ý.

Thẩm quyền của AGCM là bảo vệ người tiêu dùng, không phải giám sát ngân hàng. Đây không phải là một khoản phạt từ Ngân hàng Trung ương Ý hay Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Đây là một hành động thực thi theo Bộ luật Người tiêu dùng Ý — Các điều 20, 21, 22, 24 và 25 — liên quan đến hành vi thương mại đối với khách hàng bán lẻ. Sự phân biệt này quan trọng để hiểu cách đọc quyết định.

Ba Vi Phạm

Khoản phạt đầu tiên, 5 triệu euro, được áp dụng cho Revolut Securities Europe UAB và Revolut Group Holdings vì không rõ ràng tiết lộ, từ điểm tiếp xúc đầu tiên với khách hàng, các chi phí bổ sung và hạn chế liên quan đến đầu tư không phí hoa hồng. AGCM tập trung đặc biệt vào cổ phần chia nhỏ, liên quan đến sự khác biệt về rủi ro, quyền cổ đông và khả năng chuyển nhượng — những khác biệt mà cơ quan quản lý cho là chưa được truyền đạt đầy đủ.

Khoản phạt thứ hai, cũng 5 triệu euro, được áp dụng cho Revolut Group Holdings và Revolut Bank UAB vì các hành vi hung hăng và mập mờ trong quản lý việc đình chỉ và hạn chế tài khoản thanh toán. AGCM nhận thấy Revolut không cung cấp đủ thông tin trước hợp đồng, không thông báo đầy đủ trước khi áp dụng hạn chế, và không cung cấp hỗ trợ hoặc biện pháp kháng cáo phù hợp sau khi tài khoản bị hạn chế. Cơ quan quản lý rõ ràng lưu ý rằng việc chặn truy cập vào quỹ, đôi khi kéo dài, làm suy yếu khả năng thực thi các quyền hợp đồng của khách hàng và đáp ứng các nhu cầu tài chính cấp bách.

Khoản phạt thứ ba, 1,5 triệu euro, được áp dụng cho Revolut Group Holdings và Revolut Bank UAB vì không cung cấp thông tin rõ ràng và đầy đủ về yêu cầu và thời gian để có được IBAN Ý — bắt đầu bằng chữ IT — thay vì IBAN Lithuania mà khách hàng đã từng giữ.

Tại sao Khoản Phạt Nhỏ Nhất Lại Quan Trọng Nhất

Phí chuyển đổi IBAN là nhỏ nhất trong ba khoản. Nó cũng là khoản liên quan trực tiếp nhất đến câu hỏi cấu trúc đã định hình mô hình mở rộng châu Âu của Revolut.

Revolut hoạt động trên khắp châu Âu thông qua Revolut Bank UAB, thực thể ngân hàng Lithuania của nó, được cấp phép bởi Ngân hàng Lithuania và giám sát bởi Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Theo quy tắc thị trường đơn nhất châu Âu, một ngân hàng được cấp phép ở một quốc gia thành viên có thể cung cấp dịch vụ xuyên biên giới trong EU mà không cần giấy phép ngân hàng riêng biệt ở từng quốc gia.

Revolut đã sử dụng cấu trúc này để phục vụ khách hàng trên toàn châu lục, bao gồm cả Ý, trong khi duy trì mối quan hệ quản lý chính với các cơ quan giám sát Lithuania và châu Âu.

Hệ quả thực tế của mô hình này là khách hàng Ý đã từng giữ IBAN Lithuania — bắt đầu bằng LT thay vì IT. Khi Revolut cố gắng chuyển đổi khách hàng Ý sang IBAN chi nhánh Ý, đó là quá trình chuyển đổi pháp lý phức tạp mà một hoạt động passporting yêu cầu khi muốn mở rộng sự hiện diện địa phương. AGCM nhận thấy Revolut không giải thích rõ ràng quá trình này.

Như FinTech Weekly đã phân tích trong chiến lược vốn fintech châu Âu, sự khác biệt giữa hoạt động dưới giấy phép passporting và có mặt ngân hàng địa phương không chỉ mang tính pháp lý. Nó còn có hậu quả thương mại trực tiếp — trong lòng tin của khách hàng, trong mối quan hệ địa phương sâu sắc hơn, và như hành động thực thi này minh chứng, trong sự rõ ràng của nghĩa vụ đối với khách hàng bán lẻ ở từng thị trường.

Revolut đã nhận được giấy phép ngân hàng đầy đủ của Vương quốc Anh từ Cơ quan Quản lý Tài chính Prudential vào tháng 3 năm 2026. Giấy phép này liên quan đến hoạt động tại Anh. Nó không mở rộng đến Ý, nơi Revolut vẫn tiếp tục hoạt động qua thực thể Lithuania của mình.

Phản ứng của Revolut

Revolut cho biết họ phản đối mạnh mẽ các phát hiện của AGCM và sẽ kháng cáo tại các tòa án Ý. Một phát ngôn viên cho biết công ty tự tin vào các thông tin liên lạc của mình là rõ ràng và minh bạch, và việc bảo vệ khách hàng là ưu tiên hàng đầu của họ.

Revolut cũng nói rằng các xem xét tài khoản như trong vi phạm thứ hai là bắt buộc và cần thiết để bảo vệ khách hàng và tính toàn vẹn của hệ thống tài chính, và quá trình chuyển đổi sang tài khoản ngân hàng Ý của họ đã được thực hiện phù hợp với các quy trình ngân hàng địa phương.

Việc kháng cáo có nghĩa là các khoản phạt chưa phải là cuối cùng. Các quyết định thực thi hành chính của Ý loại này có thể bị xem xét lại bởi tòa án, và kết quả có thể khác nhau.

Lưu ý của biên tập viên: Chúng tôi cam kết chính xác. Nếu bạn phát hiện lỗi hoặc có thêm thông tin, vui lòng gửi email đến [email protected].