Tổng quan thị trường ngày 23 tháng 4: S&P và Nasdaq cùng nhau lập kỷ lục mới, Bitcoin đạt đỉnh cao mới trong 11 tuần

Tác giả: Deep潮 TechFlow

Chứng khoán Mỹ: Ngừng bắn + Báo cáo tài chính, Phố Wall mở một chai sâm panh

Thứ Tư, Phố Wall đã lâu rồi mới thoải mái trở lại.

Chỉ số Dow Jones tăng 340,65 điểm (+0,69%) lên 49.490,03 điểm, S&P 500 tăng 1,05% lên 7.137,90 điểm, chỉ số Nasdaq tổng hợp tăng 1,64% lên 24.657,57 điểm, cả hai đều lập đỉnh lịch sử mới. Nasdaq trong ngày cũng chạm mức cao lịch sử, trở thành chỉ số đầu tiên lấy lại đà trong đợt tăng giá chiến tranh Iran này. Russell 2000 cổ phiếu nhỏ tăng 0,74%, Chỉ số VIX sợ hãi giảm 2,97% xuống 18,92, cảm xúc hoảng loạn tiếp tục giảm nhiệt.

Động lực đến từ hai hướng cùng lúc.

Thứ nhất là Trump sau giờ đóng cửa đã tuyên bố kéo dài vô thời hạn lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran, cách diễn đạt khá kỳ lạ, nói chính phủ Iran “chia rẽ nghiêm trọng”, sẽ chờ Tehran gửi “đề xuất thống nhất” rồi mới quyết định bước tiếp theo. Nhưng dù cách diễn đạt thế nào, thị trường chỉ quan tâm đến kết luận: Tạm thời tên lửa sẽ không bay nữa.

Thứ hai là mùa báo cáo tài chính liên tục vượt kỳ vọng. GE Vernova (GEV) hôm đó tăng vọt 8%, lợi nhuận quý 1 và dự báo đều vượt kỳ vọng, logic rất đơn giản, nhu cầu về thiết bị điện trong trung tâm dữ liệu đang bùng nổ, cuộc đua vũ trang AI đã lan sang cả máy phát điện và biến áp. United Airlines (UAL) tăng khoảng 1,5%, báo cáo quý vượt kỳ vọng, nhưng dự báo EPS quý 2 thấp hơn dự kiến, giá dầu cao đang ăn mòn lợi nhuận ngành hàng không.

Cổ phiếu công nghệ toàn thị trường vượt trội so với thị trường chung. Ngành bán dẫn (chỉ số SOX) đã phục hồi 35% kể từ đáy ngày 30 tháng 3, lập đỉnh ngắn hạn mới. Nvidia liên tục tăng trong tuần này, duy trì chuỗi 11 ngày tăng liên tiếp.

Trong tuần này, cổ phiếu gây cảm xúc nhất, cũng là cổ phiếu mà các nhà đầu cơ short ít mong muốn nhất: Tesla.

Sau giờ giao dịch ngày 22 tháng 4, Tesla công bố báo cáo quý 1 năm 2026.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không tính GAAP là 0,41 USD, vượt dự kiến 0,37 USD. Doanh thu 2,238 tỷ USD, vượt dự kiến 2,228 tỷ USD. Tỷ lệ lợi nhuận gộp 21,1%, tăng 478 điểm cơ bản so với cùng kỳ, đạt mức cao nhất trong vài năm gần đây. Sau giờ giao dịch, cổ phiếu tăng gần 4%, chạm mức 405 USD.

Các con số này khá tinh tế. So với cùng kỳ, doanh thu tăng 16%, EPS tăng 52%, rất ấn tượng. Nhưng không thể không so sánh ngang: Quý trước (Q4 2025) doanh thu là $249 tỷ, quý này chỉ còn $224 tỷ, giảm rõ rệt so với quý trước. Doanh thu quý của mảng năng lượng là 2,41 tỷ USD, giảm 12% so với cùng kỳ. Số xe giao hàng là 358.023 chiếc, ít hơn 50.000 chiếc so với số xe sản xuất, tồn kho vẫn còn tồn đọng.

Thông tin quan trọng từ cuộc gọi điện của Elon Musk là: Capex cả năm sẽ chi $250 tỷ, cao hơn dự kiến đầu năm 50 tỷ, gấp khoảng 3 lần so với năm 2025. CFO Taneja trực tiếp nói với nhà đầu tư rằng dòng tiền tự do còn lại của công ty trong năm nay sẽ âm. Tin này khiến cổ phiếu giảm điểm sau giờ giao dịch từ đỉnh cao.

Dù sao, báo cáo tài chính này đã đủ “đủ dùng”, ít nhất tạm thời chặn đứng những lời đồn rằng hoạt động cốt lõi của Tesla đang sụp đổ. Từ đầu năm đến nay, TSLA đã giảm khoảng 14%, đứng cuối trong nhóm MAG7. Báo cáo vượt kỳ vọng lần này như một cơ hội thở dài cho phe mua.

Giá dầu và vàng: Thuế lạm phát “ngừng bắn” vẫn chưa biến mất

Lệnh ngừng bắn đã kéo dài, nhưng tàu thuyền qua eo biển Hormuz vẫn chưa thể vào.

Thứ Tư, giá dầu WTI tiếp tục tăng, trong phiên chạm mức 93 USD/thùng, dầu Brent vượt qua 101 USD/thùng. Iran rõ ràng tuyên bố: Trong bối cảnh Hải quân Mỹ tiếp tục chặn tàu, họ sẽ không mở lại eo biển Hormuz. Cùng ngày, có báo cáo Iran bắn vào ba tàu container đi qua eo biển. Các hình ảnh giao tranh nhanh chóng lan rộng trong giới vận tải biển, tàu chở dầu đi vòng qua mũi Hảo Vọng đã trở thành bình thường mới.

Thị trường ước tính thiệt hại về nguồn cung do đóng cửa eo biển khoảng 4-5 triệu thùng mỗi ngày, tương đương khoảng 5% nguồn cung toàn cầu. Khoảng trống này trong ngắn hạn chưa có giải pháp.

Vàng ngày 22 tháng 4 lấy lại 4.758 USD/ounce, tăng 0,82%, nhưng đã giảm gần 10% so với trước chiến tranh. Nguyên nhân kỳ lạ, dầu đẩy lạm phát dự kiến tăng, chỉ số USD mạnh lên, nhưng lại làm giảm phần nào giá trị trú ẩn của vàng. Trong khi đó, ứng viên Chủ tịch Fed Kevin Warsh tham dự phiên điều trần tại Thượng viện, tuyên bố “duy trì độc lập”, yêu cầu xây dựng khung phản ứng lạm phát mới, nhưng không đưa ra biện pháp cụ thể. Thị trường vẫn chưa rõ xu hướng chính sách tiền tệ của Warsh, gây thêm bất ổn cho trái phiếu Mỹ và vàng.

Tiền điện tử: Bitcoin lên mức cao 11 tuần, BlackRock âm thầm tích trữ 800.000 BTC

Thị trường tiền điện tử tuần này, người chơi lớn nhất không phải nhà đầu tư nhỏ lẻ, mà là BlackRock.

Dữ liệu CoinGecko cho thấy, ngày 22 tháng 4, Bitcoin tăng 3,77% lên 78.568 USD, mức cao mới 11 tuần, giao dịch trong khoảng 76.000-79.000 USD. Ethereum cũng tăng theo, tổng giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu phục hồi lên khoảng 2,7 nghìn tỷ USD, khối lượng giao dịch 24 giờ là 121 tỷ USD. Tỷ lệ thị phần Bitcoin là 58,1%.

Trong khi đó, một con số âm thầm lan truyền trong giới tổ chức: Quỹ ETF giao ngay của BlackRock (IBIT) đã tích trữ hơn 806.700 BTC, tương đương khoảng $637 tỷ USD, đây là kỷ lục lịch sử của ETF này. ETF giao ngay Ethereum đã liên tục ghi nhận dòng chảy ròng tích cực trong 9 ngày giao dịch liên tiếp. Trong tuần qua, dòng tiền ròng hàng ngày vào ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ vượt 200 triệu USD, liên tiếp 5 ngày dương.

Strategy (trước đây là MicroStrategy) ngày 20 tháng 4 đã mua vào 34.164 BTC với giá 2,54 tỷ USD, là thương vụ mua lớn nhất kể từ cuối năm 2024.

Cấu trúc tâm lý thị trường đang có một sự chuyển đổi tinh tế: Khi chiến tranh Iran làm đứt gãy chuỗi cung ứng thực tế, vàng lại yếu đi do kỳ vọng lạm phát tăng, dòng tiền bắt đầu xem xét lại định giá của Bitcoin như một “đồng tiền cứng số”. BlackRock đang dùng các đơn đặt hàng thực tế để trả lời câu hỏi đó.

Tổng kết ngày hôm nay: Ngừng bắn mua thời gian, nhưng giá dầu vẫn chưa buông

Ngày 22 tháng 4, Trump tuyên bố kéo dài vô thời hạn lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran, mang lại sự yên tâm cho thị trường, nhưng eo biển Hormuz vẫn đóng, thiếu hụt nguồn cung chưa được bù đắp:

Chứng khoán Mỹ: S&P 500 tăng 1,05% lên 7.137,90 điểm, Nasdaq tăng 1,64% lên 24.657,57 điểm, đều lập đỉnh mới. Báo cáo tài chính cung cấp một hỗ trợ thứ hai, GE Vernova tăng 8%, Tesla vượt kỳ vọng lợi nhuận quý 1.

Giá dầu/Vàng: WTI duy trì quanh 92-93 USD/thùng, Brent vượt qua 101 USD. Vàng tăng nhẹ lên 4.758 USD/ounce, nhưng vẫn thấp hơn gần 10% so với trước chiến tranh. Ngừng bắn chưa làm giá giảm, eo biển đóng một ngày, chênh lệch giá vẫn tồn tại.

Tiền điện tử: Bitcoin lên 78.568 USD, đỉnh 11 tuần. Quỹ IBIT của BlackRock đạt kỷ lục 806.700 BTC, các tổ chức đang dần chuyển dòng tiền phòng chống lạm phát từ vàng sang Bitcoin.

Thị trường hiện chỉ quan tâm một câu hỏi: Iran sẽ nộp “đề xuất thống nhất” khi nào?

Nếu đàm phán có tiến triển thực chất trong hai tuần tới, eo biển Hormuz mở lại, giá dầu giảm, thị trường chứng khoán còn một đợt tăng giá nữa, cổ phiếu công nghệ và hàng không sẽ hưởng lợi đầu tiên. Nếu đàm phán bế tắc, giá dầu mỗi thùng $100 sẽ đẩy kỳ vọng lạm phát lên mức Fed khó bỏ qua, dự kiến tăng lãi suất sẽ trở lại, và đỉnh cao lịch sử hiện tại sẽ trở thành tấm vé vào thị trường đắt nhất.

Ít nhất hôm nay, một điều đã rõ: dòng vốn tổ chức không dừng đặt cược vào kết quả của cuộc chiến này, chúng chỉ đổi hướng, từ bán cổ phiếu Mỹ sang mua Bitcoin.