Tôi luôn quan sát thấy các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao (lev) thường mất vị thế của họ - thường không phải do thị trường sụp đổ lớn, mà do những biến động giá bình thường. Điều này thật độc hại: Với đòn bẩy gấp 50 lần, chỉ cần một biến động 2% là đủ để tiêu hết toàn bộ ký quỹ. Thậm chí còn tồi tệ hơn với đòn bẩy gấp 10 lần, nơi mà biến động giá 10% đã có thể khiến vị thế bị thanh lý.

Vấn đề là nhiều nhà giao dịch đánh giá thấp các kịch bản này. Họ tập trung vào tiềm năng lợi nhuận, nhưng bỏ qua các khoản phí tài trợ, liên tục ăn mòn ký quỹ của họ. Thêm vào đó là các biến động giá mạnh bất ngờ, điều này hoàn toàn bình thường trong thị trường tiền điện tử. Những gì xảy ra sau đó đôi khi rất nghiêm trọng: Một lần thanh lý dẫn đến lần tiếp theo, vì các khoản bán tháo bắt buộc đẩy giá xuống tiếp - một phản ứng dây chuyền tự củng cố.

Ai giao dịch với đòn bẩy (lev) nên thành thật với chính mình. Đặt lệnh dừng lỗ trước là không tùy chọn, mà là điều thiết yếu. Kích thước vị thế nên dựa trên các mức rủi ro thực tế, không phải dựa vào đòn bẩy tối đa. Theo dõi sức khỏe ký quỹ định kỳ là chìa khóa để tránh các thanh lý bất ngờ. Cuối cùng: Đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận lẫn thua lỗ. Ai không tôn trọng điều này, sẽ phải trả giá.